创维数字发布2022年业绩预告,全年实现归母净利润7.3-9.1亿元,同比增长73.07%-115.75%;实现扣非净利润6.4-8.3亿元,同比增长156.57%- 232.75%。公司智能终端的机顶盒和宽带设备收入及毛利率同比增加,Q4短期承压,随着疫情影响减弱,业绩有望维持增长态势。机顶盒、宽带业务经营稳健,积极拓展海外市场。VR、车载显示业务持续推进。我们预测公司2022-2024年实现收入125.73、151.47、186.13亿元,实现归母净利润8.20、10.18、12.25亿元,对应当前PE估值分别为21x、17x、14x,维持“增持”评级。
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