8月69款游戏过审，快手电商政策再升级

投资要点 行情回顾：本周，传媒板块表现一般，下跌1.40%，跑输创业板约1.89个百分点(创业板指上涨0.49%)；跑输市场约0.08个百分点(沪深300下跌0.32%)。 细分行业：（1）游戏指数跑输市场：中信游戏指数（CI005577）下跌0.49%，相对于沪深300指数下跌0.18%。（2）广告指数跑赢市场：中信广告指数上涨0.23%，相对于沪深300指数上涨0.55%。（3）体育指数跑赢市场：中证体育指数（399804）下跌0.24%，相对于沪深300指数上涨0.07%。（4）A股教育公司跑输沪深300，港股教育公司跑赢恒生指数。中信教育指数（CI005816）下跌2.29%，跑输沪深300指数1.97%。港股教育指数（887671）上涨0.60%，跑赢恒生指数0.37%。 影视：（1）《2022造风者·快手电商服务商大会》于8月4日在杭州举办。 截至2022年Q1，快手服务商服务品牌数同比增长29倍，月GMV首次破50万的商家数同比增长38%，月GMV首次破500万的商家数同比增长51%，越来越多商家和品牌认识到服务商的价值，并在与服务商的合作中获得了确定性的回报。（2）《独行月球》累计票房突破17亿。影片上映7天累计综合票房已突破17亿大关，超过《人生大事》登顶2022暑期档冠军宝座，同时也挤进年度票房前三。 游戏：（1）VR陀螺发布2022上半年VR/AR产业发展报告。2022H1全球VR/AR行业整体投融资总额为312.6亿元，同比上升了37%；融资并购事件发生172起，同比增长16%，整个VR/AR行业发展态势良好。（2）国家新闻出版署发布8月国产网络游戏审批信息。共69款游戏过审，其中64款为移动端游戏，三七互娱《霸业》、中手游《我的御剑日记》，畅游时代《镇魂街：武神觉醒》，青瓷游戏《超喵星计划》等值得关注。 体育：（1）《2022国民健身趋势报告》显示国民主动运动意识增强。报告由国家体育总局群众体育司指导，报告显示，近年来国民正呈现出积极健身的趋势，表现为养成健身习惯人数增多、主动健身意识增强等。（2）微博成为首届中国飞盘联赛社交媒体合作伙伴。2022—2023年首届中国飞盘联赛在陕西西安揭幕，8月5日，微博宣布正式成为首届中国飞盘联赛社交媒体合作伙伴。 教育：（1）7月教育行业融资报告显示9家企业共融资14.26亿元。2022年7月份，教育行业共发生9起融资事件，融资总金额为14.26亿元，事件数量与6月持平，但总金额则较6月乃至此前几月有大幅度提升，是2022年迄今为止吸金最旺的一个月份。（2）好未来发布2023财年第一季度财报。好未来截至2022年5月31日的2023Q1财报显示，报告期内，好未来营收2.2亿美元、净亏损4380万美元，亏损同比收窄57.1%。 投资要点：建议关注芒果超媒（300413）。 风险提示：传媒政策收紧风险；业务整合或不及预期的风险；新业务开展不及预期风险；内容反响不及预期风险。 1本周行情回顾 分析周期为2022年7月31日（周日）-2022年8月6日（周六）。 本周，传媒板块表现一般，下跌1.40%，跑输创业板约1.89个百分点（创业板指上涨0.49%）；跑输市场约0.08个百分点（沪深300下跌0.32%）。 图1：本周行情回顾 本周，中信游戏指数（CI005577）下跌0.49%，沪深300指数下跌0.32%。中信游戏指数相对于沪深300指数下跌0.18%。A股公司涨幅前三为盛讯达、恺英网络、宝通科技，跌幅前三为惠程科技、富春股份、冰川网络。 图2：游戏指数相对沪深300表现 图3：A股游戏公司涨跌幅前三 本周，中信广告指数（CI005847）上涨0.23%，沪深300指数下跌0.32%。中信广告指数相对于沪深300指数上涨0.55%。A股广告公司涨幅前三为腾信股份、ST联建、深大通，跌幅前三为*ST嘉信、中视传媒、紫天科技。 图4：广告指数相对沪深300表现 图5：A股广告公司涨跌幅前三 本周，中证体育指数（399804）下跌0.24%，沪深300指数下跌0.32%。中证体育指数相对于沪深300指数上涨0.07%。 图6：体育指数相对沪深300表现 A股教育公司跑输沪深300， 港股教育公司跑赢恒生指数 。本周，中信教育指数（CI005816）下跌2.29%，沪深300指数下跌0.32%，中信教育指数跑输沪深300指数1.97%。 港股教育指数（887671）上涨0.60%，恒生指数上涨0.23%，教育指数跑赢恒生指数0.37%。 图7：A股教育公司表现 图8：港股教育公司表现 本周港股教育公司涨幅前三为思考乐教育、民生教育、宇华教育，跌幅前三为中国新华教育、东软教育、睿见教育；A股教育公司涨幅前三为开元教育、三盛教育、方直科技，跌幅前三为美吉姆、中国高科和中公教育。 图9：港股教育公司涨跌幅前三 图10：A股教育公司涨跌幅前三 2影视行业 电影：本周（2022年7月31日-2022年8月6日）单周票房为11.99亿元，其中《独行月球》本周票房87493.27万元，是本周总票房第一名。本周票房主要由《独行月球》（72.9%）、《明日战记》（13.1%）和《遇见你》（5.2%）构成。 表1：本周含服务费票房情况（单位：万元） 图11：本周票房构成情况（万元） 图12：本周各院线票房情况（万元） 下周8部新上映电影，《断·桥》、《山海经之再见怪兽》、《猎屠》、《漫长的告白》、《致命记忆之花开双生》等热门影片值得关注。 表2：下周待映电影情况（仅统计猫眼想看人数超1万人的电影） 电视剧：本周（2022年7月31日-2022年8月6日），新媒体方面，播映指数排名前五的作品依次是《星汉灿烂》（播映指数78.7）、《沉香如屑》（播映指数67.5）、《被遗忘的时光》（播映指数57.8）、《迷航昆仑墟》（播映指数49.3）、《一起同过窗》（播映指数46.6）。《天才基本法》凭借播映指数83.3位列电视剧周播榜第一名、《少年派2》以播映指数75.6位列第二名、《幸福到万家》以播映指数53.2位列第三名。 表3：本周剧集网播量情况（播映指数前五） 综艺：本周（2022年7月31日-2022年8月6日）电视综艺节目播映指数排名前五的作品依次是：《你好星期六》（播映指数46.5）、《男生女生向前冲第十四季》（播映指数40.3）、《奔跑吧第六季》（播映指数39.7）、《牧野家族》（播映指数39.6）、《向往的生活第六季》（播指数38.4）。《乘风破浪第三季》本周以播映指数67.3位列网络综艺周播榜第一名，《开始推理吧》本周以播映指数52.4位列网络综艺周播榜第二名。 表4：本周综艺节目网播量情况（播映指数前五） 影视行业相关新闻 《2022造风者·快手电商服务商大会》于8月4日在杭州举办。本次大会以“新需求，新供给，新流量”为主题，快手邀请了多位服务商代表，共同探讨在当下复杂的商业环境中，服务商如何以专业化、系统化、精细化的服务，为商家提供标准化和确定性的成长跃迁路径。 截至2022年Q1，快手服务商服务品牌数同比增长29倍，月GMV首次破50万的商家数同比增长38%，月GMV首次破500万的商家数同比增长51%。越来越多商家和品牌认识到服务商的价值，并在与服务商的合作中获得了确定性的回报。（快手） 电影《独行月球》累计票房突破17亿。在经历“七夕”的爆发后，《独行月球》周五票房环比回落58.3%，单日票房仍保持在1亿关口以上，比周三当天上涨不到一成；影片上映7天累计综合票房已突破17亿大关，超过《人生大事》登顶2022暑期档冠军宝座，同时也挤进年度票房前三。（时光网） 由李玉执导，方励监制，马思纯、王俊凯、范伟领衔主演的电影《断·桥》定档8月13日。该影片讲述大桥垮塌后牵出一桩案中案。死者女儿闻晓雨（马思纯饰）在父亲追悼会时，被自称是目击者的孟超（王俊凯饰）告知了一个不为人知的秘密，养父朱方正（范伟饰）很可能就是凶手。他们在逼近真相的同时，又将面临着很多残酷的考验。（时光网） 第十六届FIRST青年电影展获奖名单出炉。《一个和四个》包揽最佳剧情长片、最佳导演和最佳演员三项大奖。《时来运未转》获最佳编剧奖，《南方午后》获最佳短片奖，《义乌闯客》获最佳纪录片奖，《何处生长》（艾丽娅）与《一个和四个》（金巴）同获最佳演员奖，《街娃儿》获最佳艺术探索奖，《盘中餐》获最佳动画/实验短片奖。（时光网） 第六届平遥电影展新设产业单元“迁徙计划·从文学到电影”。2022第六届平遥国际电影展将与中国作家协会“新时代文学攀登计划”合作，增设产业单元“迁徙计划·从文学到电影Literary Picturized Project (LPP)”，为电影产业推荐最新的、具有电影改编潜力的文学作品，为文学作品提供影视化合作与孵化平台。“迁徙计划·从文学到电影”单元旨在打通文学与影视圈，促进文学与影视领域的融合接轨与产业合作，推动文学作品向影视转化。（时光网） 国家广播电视总局公布第一季度优秀网络视听作品推选活动。经省级广电行政部门和中央直属单位等推荐，专家评审委员会审核，最终确定了49部入选作品。网络剧板块《开端》（出品：正午阳光影视有限公司）、《冰球少年》（出品：咪咕文化科技有限公司、慈文传媒集团、北京影幻韵成影视传媒有限公司）、《江照黎明》（出品：湖南快乐阳光互动娱乐传媒有限公司）入选。（国家广播电视总局） 图13：《2022造风者·快手电商服务商大会》现场 图14：电影《断·桥》宣传海报 3游戏行业 2022年7月31日-2022年8月6日，在手游端，截至2022年8月6日，IOS免费榜排名前十的分别是《王者荣耀》、《地铁跑酷-官方中文版》、《和平精英》、《暗黑破坏神：不朽》、《开心消消乐》、《幻灵修仙传-神宠契约》、《暗区突围》、《蚁族崛起：神树之战》、《王铲铲的致富之路》、《光·遇》。 表5：IOS免费榜和畅销榜（8月6日） 上周，游戏行业一级市场未发生投资事件。 下周预计共有24款手游开测。 表6：下周开测游戏 游戏行业本周重要公告/新闻 国家新闻出版署发布8月国产网络游戏审批信息。共69款游戏过审。其中64款为移动端游戏，一款网页游戏《三国之志3》，两款客户端游戏《都广丹青录》和《喵与筑》，以及两款Switch游戏《波西亚时光》和《雨纪》。独立游戏团队HelloMeow工作室短短一个月过审了两款游戏《匿名爱人》（第三批）、《谍：惊蛰》（第四批）。本次过审的游戏名单中，值得注意的是三七互娱的《霸业》，中手游的《我的御剑日记》，畅游时代的《镇魂街：武神觉醒》，青瓷游戏的《超喵星计划》等。此外，独立游戏团队HelloMeow工作室短短一个月过审了两款游戏《匿名爱人》（第三批）、《谍：惊蛰》（第四批）。本次过审的名单中依旧没有腾讯和网易的身影。（游戏葡萄） 腾讯有意进一步增持欧美知名游戏企业育碧股份。据路透社报道，其计划通过购买额外股份的方式成为育碧的最大股东，腾讯高管已于今年5月份与育碧公司创始人Guillemot家族在法国面谈，并已向Guillemot家族提交了一份不具约束力的收购要约。在该消息爆出后，育碧公司的股价飙升超过10%。（GameLook） Sensor Tower数据显示，上线不到两个月，《暗黑不朽》在App Store和Google Play的全球收入已经超1亿美元。这一数据依旧不包括国内第三方安卓平台。仅用八周时间跨过1亿美元大关的《暗黑不朽》，已成为移动端最快达到该里程碑的电子游戏IP之一。超过任天堂《火焰之纹章：英雄》（Fire Emblem Heroes）十周的纪录，仅次于2周全球流水破亿的《Pokémon GO》。（GameLook） 环球影业（Universal Studios）、梦工场动画（DreamWorks Animation）和中手游（CMGE）正式宣布，中手游已获得梦工场动画旗下全系列IP授权，将研发并于全球推出梦工场动画首款IP全明