锂电新能车行业周度投资策略：磷酸铁锂降价3%比亚迪四月动力电池市占率升至32%

市场行情回顾：上周电力设备板块报收9,170.11点，上涨7.87%。上证指数报收3,084.28点，上涨2.76%；深圳成指报收11,159.79点，上涨3.24%；创业板报收2,358.16点，上涨5.04%。锂电新能源车子板块中，锂电负极上涨10.5%，新能源汽车上涨8.7%，锂电正极上涨8.4%，锂电池上涨7.4%，锂充电桩上涨7.2%，锂电隔膜上涨6.3%，能源金属上涨5.9%，行业涨幅前五分别为，德赛电池上涨17.26%、科达利上涨15.77%、鼎胜新材上涨12.85%、欣旺达上涨13.00%、比亚迪上涨11.57%。 产业链价格跟踪：三元正极材料523型33.2万元/吨，下降1.8万元/吨，跌幅为5.14%；三元正极材料622型37万元/吨，下降0.8万元/吨，跌幅为2.12%。正极材料磷酸铁锂15.5万元/吨，下降0.5万元/吨，跌幅为3.13%。负极材料中端天然石墨5.1万元/吨，与上周持平。湿法隔膜：7μm 2元/平方米，与上周持平；湿法隔膜：9μm 1.43元/平方米，与上周持平。 行业新闻动态：4月国内动力电池榜：比亚迪四月动力电池装车量市占率占比32%位居第二；中保协：互联网车险累计收入224亿元；蔚来官方宣布ET7调价5月23日起涨1万；福特放弃从印度出口电动汽车的计划；日产一季度为雷诺贡献4900万欧元利润。 重点公司公告：德赛电池：2021年年度权益分派实施公告；亿华通:关于2021年年度利润分配及资本公积转增股本方案公告；芳源股份:关于自愿披露对外投资暨签署合作框架协议的公告；科达利:关于为子公司提供担保的进展公告。 投资建议：建议关储能系统，电芯一体化：德赛电池（000049.SZ）；动力电池：亿纬锂能（300014.SZ） 风险提示：新产品销售不及预期；行业竞争加剧；原材料成本上升。 1.市场行情回顾 上周电力设备板块报收9,170.11点，上涨7.87%。上证指数报收3,084.28点，上涨2.76%；深圳成指报收11,159.79点，上涨3.24%；创业板报收2,358.16点，上涨5.04%。 图1.A股各行业近一周涨跌幅 锂电新能源车子板块中，锂电负极上涨10.5%，新能源汽车上涨8.7%，锂电正极上涨8.4%，锂电池上涨7.4%，锂充电桩上涨7.2%，锂电隔膜上涨6.3%，能源金属上涨5.9%，锂电电解液上涨,4.3%。 图2.锂电新能源车子版块近一周涨跌幅 个股方面，本周涨幅最高个股为德赛电池上涨17.26%、科达利上涨15.77%、鼎胜新材上涨12.85%、欣旺达上涨13.00%、比亚迪上涨11.57%。 表1.板块重点个股本周涨跌幅表现 表2.锂电新能源车行业近一周涨幅前五公司 2.产业链价格跟踪 表3：新能源车产业链本周价格（含税） 2.1.锂电原材料价格 正极材料：三元正极材料523型33.2万元/吨，下降1.8万元/吨，跌幅为5.14%； 三元正极材料622型37万元/吨，下降0.8万元/吨，跌幅为2.12%。三元正极材料811型39.75万元/吨，下降2.05万元/吨，跌幅为4.9%。正极材料磷酸铁锂15.5万元/吨，下降0.5万元/吨，跌幅为3.13%。 图3.正极材料三元价格走势 图4.正极材料-锂价格走势 负极材料：高端天然石墨6.1万元/吨，与上周持平；负极材料中端天然石墨5.1 万元/吨，与上周持平。湿法隔膜：7μm2元/平方米，与上周持平；湿法隔膜： 9μm1.43元/平方米，与上周持平。 图5.负极材料价格走势 图6.隔膜价格走势 电芯和电解液：方形动力电芯（三元）0.88万元/吨，与上周持平；方形动力电 芯（磷酸铁锂）0.80万元/吨，与上周持平。磷酸铁锂电解液均价9.27万元/吨， 与上周持平；三元常规动力型电解液均价11万元/吨，下降0.78万元/吨，跌幅 为6.58%；三元圆柱电解液均价11万元/吨，下降0.25万元/吨，跌幅为2.27%。 图7.电芯 图8.电解液 碳酸锂，氢氧化锂：电池级碳酸锂均价46.75万元/吨，与上周持平；工业级碳 酸锂均价44.25万元/吨，与上周持平。氢氧化锂均价47.90万元/吨，与上周持 平。 图9.碳酸锂，氢氧化锂价格走势 3.行业新闻动态 4月国内动力电池榜：比亚迪动力电池装车量市占率占比32%位居第二 4月，国内动力电池格局发生重大改变。比亚迪打破宁德时代“一家独大”的局面，动力电池装车量位居第二。根据中国汽车动力电池产业创新联盟（简称“电池联盟”）发布的数据，4月，我国动力电池装车量13.3GWh，同比增长58.1%，环比下降38.0%。1-4月，我国动力电池累计装车量64.5GWh,累计同比增长104.1%。4月，我国新能源汽车市场共计34家动力电池企业实现装车配套，较去年同期减少6家。宁德时代、比亚迪、中创新航仍然稳居前三甲，国轩高科位居第四。宁德时代市占率严重下滑，从3月（50%）下降十二个百分点至4月38%，而比亚迪逆势大涨，市占率从3月（19.24%）提升近十三个百分点至32.18%。 中保协：互联网车险累计收入224亿元 近日，中国保险行业协会发布《2021年互联网财产保险发展分析报告》。2021年，互联网车险实现累计保费收入224亿元，同比增长1%，结束连续两年的负增长局面；同时，互联网车险保费收入同比增速较整体车险高出7个百分点。分析原因，一是2016-2020年期间，除2018年呈现短暂的恢复性增长之外，互联网车险均处于负增长状态，因此同期业务规模基数较低；二是互联网车险凭借其优于线下传统渠道的运营效率和客户服务体验，在车险综改后时代恢复保费正增长。 蔚来官方宣布ET7调价5月23日起涨1万 受近期全球原材料价格持续上涨影响，自2022年5月23日起，蔚来ET7(参数|询价)全系车型起售价格上调1万元。至于2022年5月22日（含）前支付ET7定金且在2022年内提车的用户，仍可按照本次调价前价格购买。目前，蔚来ES7共有三款车在售，厂商指导价为44.8-52.6万元，如果采用电池租赁政策，BaaS后售价为36.666-38.54万元。ET7配备了双电机智能四驱系统，根据版本不同目前ET7搭载70kWh、100kWh两种电池包，NEDC工况下续航里程为500km和700km。 福特放弃从印度出口电动汽车的计划 5月12日，福特汽车表示，其已放弃从印度出口当地产电动汽车的计划，同时正在为去年已停产的两家印度工厂寻找解决方案。福特印度公司的一名发言人证实了上述消息，并称“经过仔细审查后，我们决定不再在印度工厂生产用于出口的电动汽车”。但是，对于如此大的转变，该公司并没有提供更多细节，仅表示，此前宣布的业务重组工作正按计划进行，包括为其在印度的制造设施寻找替代方案。该发言人称，“我们会继续与工会及其他利益相关方紧密合作，制定公平及平衡的计划，以减轻重组的影响。” 日产一季度为雷诺贡献4900万欧元利润 5月12日，雷诺集团表示，今年第一季度，日产为集团贡献了4,900万欧元（合5,110万美元）的净利润。雷诺集团持有日产43%的股份，而日产持有雷诺15%的股份。多年来，重新分配股权份额的计划一直是两家公司争论的焦点，在2018年11月雷诺日产三菱联盟董事长卡洛斯·戈恩被捕后，双方间的摩擦进一步加剧。在戈恩被捕后，日产对雷诺的贡献一直大幅缩水。2018年，日产为雷诺贡献了15亿欧元的利润，占雷诺集团彼时净利润的46%。 日产2021财年扭亏为盈，净收益2155亿日元 在刚刚过去的2021财年（2021年4月1日-2022年3月31日），日产汽车克服了疫情和半导体危机，三年来首次实现全年盈利，突显出日产在经历了一段管理动荡时期后，在恢复财务健康方面取得了进展。2021财年，日产汽车公司实现合并净收入为8.42万亿日元，同比增长7.1%；经营利润为2,473亿日元，抹去了亏损；经营利润率为2.9%，超过了公司首席执行官内田诚（Makoto Uchida）在其中期复兴计划中设定的2%的目标；净收益为2,155亿日元，而2020财年为亏损4,487亿日元。 温州市发布新能源汽车消费补贴政策 日前，温州市出台《温州市人民政府关于印发应对新冠肺炎疫情进一步帮助市场主体纾困解难30条措施的通知》（简称“30条措施”），其中第20条“促进新能源汽车更新换代消费”规定给予淘汰老旧汽车并新购买新能源车的消费者每辆2000元的消费补助。本次新能源汽车消费补助政策实施区域为温州市区，包括鹿城区、龙湾区、瓯海区、洞头区、瓯江口产业集聚区、温州经济技术开发区。 实施时间为2022年1月1日至2022年12月31日，补贴汽车数量为2000辆，同一消费者仅享受一次以旧换新补助。 特斯拉上海工厂复工后首批整船电动车出口 5月11日 ， 装载着4767辆特斯拉电动车的“格罗壮丽”（GLOVIS SPLENDOR）滚转轮船从上海南港码头出发，驶往斯洛文尼亚科佩尔港（KOPER PORT），这也是该工厂自4月19日恢复生产以来首批次整船出口的电动车。而随着特斯拉在长三角区域的物流保障工作持续“回血”，据悉另有大批量成品车也将于近期装载并出口。 充电联盟：截止2022年4月全国充电设施保有量332.4万台同比增加81.9% 5月11日，中国电动汽车充电基础设施促进联盟（简称“充电联盟”）发布充电设施建设数据。2022年4月比2022年3月公共充电桩增加10.0万台，4月同比增长53.4%。截至2022年4月，联盟内成员单位总计上报公共充电桩133.2万台，其中直流充电桩57.7万台、交流充电桩75.5万台、交直流一体充电桩485台。从2021年5月到2022年4月，月均新增公共类充电桩约3.9万台。广东、上海、江苏、北京、浙江、湖北、山东、安徽、河南、福建TOP10地区建设的公共充电桩占比达72.1%。 俄罗斯4月汽车销量同比下跌79% 根据欧洲商业协会（AEB）公布的数据，4月，俄罗斯新车销量创历史最大跌幅，主要原因是俄乌局势升级后，很多汽车制造商暂停了在俄罗斯的运营，以及西方各国对俄罗斯的制裁严重影响了该国的汽车产量。上个月，俄罗斯新车销量同比下跌79%至32,706辆，这是AEB自2006年追踪俄罗斯销量数据以来最大的跌幅。需要指出的是，上述数据不包括宝马、奔驰和通用汽车的月度销量，这些车企只公布季度数据。 特斯拉要求松下加快开发4680电池 松下控股公司（Panasonic Holdings Corp.）首席财务官Hirokazu Umeda表示，特斯拉要求该公司加快下一代4680电池的开发。外界一直期待松下公布在美国建设新电池厂的计划，但Umeda在业绩发布会后只谈到了电池需求的持续强劲，包括为特斯拉电动汽车供应的2170电池。“我们不能透露更多信息，但我们收到了很多需求。”Umeda透露，“我们看到特斯拉对2170电池的需求持续强劲，但也有对加快开发4680电池的需求。” 中汽协：4月车市产销双下滑新能源助力中国品牌市占率提升 5月11日，中国汽车工业协会公布4月份的相关数据。与此前预期一样，4月车市呈现断崖式下滑，创下近十年来同期月度新低。数据显示，汽车产销分别完成120.5万辆和118.1万辆，环比分别下降46.2%和47.1%，同比分别下降46.1%和47.6%。1-4月，汽车产销分别完成769.0万辆和769.1万辆，同比分别下降10.5%和12.1%。对于4月及前4月车市表现，正如外界预期的一样，受到疫情影响最大，仅4月份，汽车产销明显下降，当月产销为十年以来同期月度最低。 其中乘用车和商用车呈现大幅度下降。 华为智能汽车黑匣子申请相关专利获批 近日，华为技术有限公司申请的“智能驾驶汽车中黑匣子数据的管理方法、装置和设备”专利获得授权。摘要显示，本申请公开了一种智能驾驶汽车中黑匣子数据的管理方法，黑匣子设备先根据黑匣子触发事件获取黑匣子数据，然后，根据黑匣子触发事件的事