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疫情拐点的出现,意味着中国经济正在走过最差的阶段。物流、交运、餐饮、影视娱乐、线下零售、汽车零配件等行业可能会受益于疫情淡化带来的供需边际改善。同时,稳增长相关的行业如地产、基建也值得关注。疫情防控的“优化”可能也意味着交运、航空、会展和旅游有潜在的获益机会。然而,出口增速可能仍会在四季度出现负增长,因为一些出口订单外流之后就难以回流,叠加海外经济增长的放缓。