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本报告标题为“2022.03.11 政策定调加盈利上修,持续看好消费基建”,报告主要关注消费和基建方向。报告认为,在两会定调稳增长、坚持推动消费恢复的背景下,未来一个阶段应重视盈利预期向好、估值性价比较高的消费、基建等方向。报告对各行业的预期盈利增速和ROE进行了分析,认为农林牧渔、商贸零售、轻工制造-基建地产和电力-基建运营等行业的预期盈利增速和ROE均调升幅度较大。报告还对各行业的估值进行了分析,认为消费、基建等行业的估值性价比较高。报告建议关注生猪养殖、商贸零售-生活服务、消费电子、家电、消费者服务等方向。