浙江美大(002677.SZ)发布2021年三季报,实现营收15.34亿元,同比增长30.36%;实现归母净利润4.51亿元,同比增长34.50%。集成灶行业线下渠道复苏,公司份额维持前列。公司毛利率承压,但净利率提升。现金流情况良好,经销商订货意愿较强。新品牌和新渠道有望成为新的增长动力。预计公司2021-2023年归母净利润分别为6.40/7.46/8.58亿元,维持“买入”投资评级。
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