华创证券发布研究报告,对当升科技(300073)进行重大事项点评。公司拟募集资金不超过46.5亿元,用于常州基地二期和江苏当升基地四期的建设,以及常州锂电新材料研究院项目的建设。分析师认为,此次定增扩产将显著提升公司产能,预计公司2025年产能将达到18万吨,其中三元正极15.8万吨,钴酸锂正极2.2万吨。同时,公司高镍产品稳定供货,持续引领行业发展。分析师预计公司2021-2023年归母净利润分别为6.05/8.51/11.02亿元,对应EPS分别为1.33/1.88/2.43元,对应PE 43/31/24倍。分析师给予公司2021年45x PE,对应目标价60元,维持“强推”评级。
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