常山药业：2013年第一季度报告全文

河北常山生化药业股份有限公司2013年第一季度报告全文 1 河北常山生化药业股份有限公司 2013年第一季度报告 2013-21 2013年04月 河北常山生化药业股份有限公司2013年第一季度报告全文 2 第一节 重要提示 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。 公司负责人高树华、主管会计工作负责人张威及会计机构负责人(会计主管人员)王军声明：保证季度报告中财务报告的真实性和完整性。 河北常山生化药业股份有限公司2013年第一季度报告全文 3 第二节 公司基本情况 一、主要会计数据和财务指标 2013年1-3月 2012年1-3月 本报告期比上年同期增减（%） 营业总收入（元） 160,462,146.82 117,457,496.30 36.61% 归属于公司普通股股东的净利润（元） 21,470,745.72 19,156,255.78 12.08% 经营活动产生的现金流量净额（元） -96,267,699.05 -36,074,451.27 -166.86% 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） -0.5109 -0.1968 -159.60% 基本每股收益（元/股） 0.11 0.1 10% 稀释每股收益（元/股） 0.11 0.1 10% 净资产收益率（%） 1.93% 1.92% 0.01% 扣除非经常性损益后的净资产收益率（%） 1.87% 1.78% 0.09% 2013年3月31日 2012年12月31日 本报告期末比上年度期末增减(%) 总资产（元） 1,490,535,970.80 1,418,450,309.50 5.08% 归属于公司普通股股东的股东权益（元） 1,124,313,516.07 1,099,631,042.67 2.24% 归属于公司普通股股东的每股净资产（元/股） 5.9671 5.9976 -0.51% 非经常性损益项目和金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 年初至报告期期末金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 712,059.68 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -10,000.00 所得税影响额 105,308.95 合计 596,750.73 二、重大风险提示 1．行业风险 随着医改的不断深入及国家对药品安全专项整顿，医药市场格局将发生重要变化，药品质量标准将进一步提高。为此，公司将进一步加强药品质量管理，夯实基础，严格控制产品质量，提高质量内控标准；从源头上严格按照新版GMP要求，对原材料进厂、生产过程、仓储存放全方位进行安全监督控制。 2．产能扩大导致的产品销售风险 河北常山生化药业股份有限公司2013年第一季度报告全文 4 募投项目达产后，公司的新增肝素钠原料药产能30,000亿单位，新增低分子量肝素钙注射液产能2,000万支，新增低分子量肝素钙产能2,000公斤。近年来，国内外肝素类药品市场需求高速增加，公司肝素系列产品供不应求，销售增加迅速，预计未来市场对肝素钠原料药、肝素制剂将继续保持强劲的需求。但如果市场需求情况发生变化或者市场销售拓展不力，将会对公司经营产生不利影响。 为应对市场竞争风险，公司将持续完善研发和营销管理工作，其目标是结合市场需求及时推出技术含量更高、性能更好的产品，以维持较高的毛利率水平，从而避免竞争加剧对公司盈利可能产生的不利影响。 3．核心技术人员流失风险 作为高科技企业，拥有稳定、高素质的人才队伍对公司的发展壮大至关重要。随着行业竞争格局的不断演化，对人才的争夺必将日趋激烈。如果本公司未来不能在发展前景、薪酬、福利、工作环境等方面持续提供具有竞争力的待遇和激励机制，可能会造成人才队伍的不稳定，从而对本公司的经营业绩及长远发展造成不利影响。 公司十分注重人力资源管理，制定了较合理的员工薪酬方案，并对核心技术人员进行了股权激励，公司近年来的快速发展为技术人才提供了一个良好的发展平台，现有技术人员十分稳定，未发生主要科研人员离职现象。 4．市场竞争加剧风险 在肝素原料药领域，由于该行业市场化程度较高，如果行业内竞争对手取得重大技术突破或行业门槛降低，将削弱公司的现有优势；另一方面由于产品供不应求，行业内主要企业目前有较大的产能扩充计划，随着肝素原料药产能的扩张，可能加剧行业的市场竞争激烈程度。 我公司是国内少数拥有完整肝素产品产业链、能够同时从事肝素钠原料药和肝素制剂药品研发、生产和销售的龙头企业之一，在国内肝素原料药及肝素制剂领域占有领先地位。为应对市场竞争风险，公司持续完善研发和营销管理工作，其目标是结合市场需求及时推出技术含量更高的产品，以维持较高的毛利率水平，从而避免竞争加剧对公司盈利可能产生的不利影响。 5．原材料及产成品价格波动的风险 公司产品主要原材料为肝素粗品和低分子量肝素钙原料药，约占公司生产成本的90%。由于国际市场肝素钠价格减少，直接导致公司肝素原料药收入减少。虽然公司依托技术和行业地位优势，具有很强的原材料议价及向下游转移成本的能力，但仍然存在原材料供应市场条件变化导致原材料价格波动，从而影响公司盈利的风险。 肝素系列产品是公司的主导产品，肝素钠原料药销售价格主要受市场供求影响，国内肝素制剂销售价格受国家发改委最高限价政策的约束。2010年下半年以来肝素钠原料药市场价格的回调，使公司主要产品价格和毛利受到一定影响。虽然公司具备一定的应对产品价格波动的调节能力，且肝素钠原料药市场价格近期已企稳回升，但仍存在着由于产品价格减少导致公司毛利水平减少和盈利能力减少的风险。 三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表 单位：股 报告期末股东总数 6,924 前10名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比例（%） 持股数量 持有有限售条件的股份数量 质押或冻结情况 股份状态 数量 高树华 境内自然人 31.83% 59,976,000 59,976,000 国投高科技投资有限公司 国有法人 13.85% 26,089,560 0 河北常山生化药业股份有限公司2013年第一季度报告全文 5 白文举 境内自然人 6.63% 12,495,000 12,495,000 质押 9,150,000 河北华旭化工有限公司 境内非国有法人 5.7% 10,745,500 0 陈曦 境内自然人 4.93% 9,291,150 7,028,437 姬胜利 境内自然人 2.49% 4,687,500 3,515,625 中国农业银行－新华优选分红混合型证券投资基金 其他 2.47% 4,648,555 0 全国社保基金一一六组合 其他 1.59% 2,999,990 0 高会霞 境内自然人 1.41% 2,648,940 2,648,940 中国建设银行－新华钻石品质企业股票型证券投资基金 其他 1.05% 1,983,442 0 前10名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 股份种类 数量 国投高科技投资有限公司 26,089,560 人民币普通股 26,089,560 河北华旭化工有限公司 10,745,500 人民币普通股 10,745,500 中国农业银行－新华优选分红混合型证券投资基金 4,648,555 人民币普通股 4,648,555 全国社保基金一一六组合 2,999,990 人民币普通股 2,999,990 陈曦 2,259,038 人民币普通股 2,259,038 中国建设银行－新华钻石品质企业股票型证券投资基金 1,983,442 人民币普通股 1,983,442 中国银行－华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF) 1,867,679 人民币普通股 1,867,679 融通新蓝筹证券投资基金 1,300,000 人民币普通股 1,300,000 中国银行－海富通收益增长证券投资基金 1,271,861 人民币普通股 1,271,861 姬胜利 1,171,875 人民币普通股 1,171,875 上述股东关联关系或一致行动的说明 上述股东中，高会霞系控股股东高树华的女儿，陈曦系河北华旭化工有限公司法定代表人龚九春的侄子，除此之外，公司未知其他前十名股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。 限售股份变动情况 单位：股 股东名称 期初限售股数 本期解除限售股数 本期增加限售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期 陈曦 9,371,250 2,342,813 3,675 7,032,112 高管限售股 任职期间每年锁定其当年所持有公司股份总数的75% 姬胜利 4,685,625 1,170,000 3,515,625 高管限售股 任职期间每年锁定其当年所持有公司股份总数的75% 合计 14,056,875 3,512,813 3,675 10,547,737 -- -- 河北常山生化药业股份有限公司2013年第一季度报告全文 6 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因 （一）资产负债表项目 1.应收票据期末较期初增加132.41%，主要是票据结算业务增加。 2.预付款项期末较期初增加80.63%，主要是本期预付货款及募投项目工程款增加所致。 3.在建工程期末较期初增加31.23%，主要是本期支付募投项目的工程款增加所致。 4.应付款项期末较期初增加154.35%，主要是本期应付货款及募投项目设备款增加所致。 （二）利润表项目 1.营业收入本期较上年同期增加36.61%，主要是本期公司主要产品肝素钠原料药及低分子肝素钙注射液销售数量均增加所致。 2.营业税金及附加本期较上年同期增加36.24%，主要是本期销售收入增加使得流转税基数增加导致应缴的附加税增加。 3.销售费用本期较上年同期增加140.40%，主要是公司加大制剂产品的市场开发力度，扩大宣传力度所致。 4.管理费用本期较上年同期增加30.78%，主要是公司增加股权激励费用摊销所致。 5.财务费用本期较上年同期增加1,351.72%，主要是银行贷款增加利息支出增加所致。 6.资产减值损失本期较上年同期减少62.08%，主要是本期计提应收款项坏账准备减少所致。 7.营业外收入本期较上年同期减少49.89%，主要是分摊入本期政府补助减少所致。 8.营业外支出本期较上年同期增加4,900.00%，主要是本期公益支出增加所致。 9.所得税费用本期较上年同期增加48.16%，主要是本期较上年同期利润增加，企业所得税增加所致。 （三）现金流量表项目 1.经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加166.86%，主要是本期预付款项增加，支付的各项税费增加所致。 2.投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加160.69%，主要是本期募投项目投入较上年同期增加所致。 3.筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加648.48%，主要是本期较上年同期银行贷款增加所致。 二、业务回顾和展望 驱动业务收入变化的具体因素 （一）报告期内经营情况回顾 2013年第一季度，公司围绕年初制定的发展战略和经营计划，积极开展各项工作。严格控制成本，加大市场开拓力度，努力提升产品市场份额，使主营业务能够持续稳定的发展，同时继续完善公司管理体系，加强内部控制和制度建设，确保公司规范运作。报告期，公司经营业绩保持了平稳的增长，实现营业收入为16,046万元，较去年同期增长36.61%。实现归属于上市公司股东的净利润为2,147.07万元，较去年同期增长12.08%。公司主营产品销售状况良好，第一季度肝素原料药销量为3,006.54亿单位，较上年同期增长11.69%，水针制剂销量为239.27万支，较上年同期增长42.22%。 （二）未来发展规划 河北常山生化药业股份有限公司2013年第一季度报告全文 7 2013年