本报告主要关注建筑装饰行业的装配式产业大趋势。生态环境部发文鼓励推动建筑碳减排,建筑碳排放量占全国40%,装配式建筑可大幅减少建筑原材料与能源消耗、提升施工效率,预计将成为建筑材料生产与建筑施工过程节能减排的重要实施载体。近期优质装配式龙头经营数据表现强劲、业务拓展持续顺利,行业发展信心获明显提振。重点推荐装配式核心资产鸿路钢构、亚厦股份、华阳国际、精工钢构、金螳螂,以及短期受益制造业投资复苏,中长期受益行业转型升级机遇的工业工程龙头中材国际、中国化学。建筑蓝筹基本面趋势向好,低估值性价比突显。
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