《2024中国电影投融资报告》

《2024中国电影投融资报告》2024年中国金鸡百花电影节 特别报告之二 中国电影投融资报告 清华大学五道口金融学院文创金融研究中心 REPORTONCHINESEFILMINVESTMENTANDFINANCING2024 主办单位： 中国电影家协会厦门市人民政府 2024中国电影投融资报告 2 总策划：王丹 策划：张晗郑岑 编辑：刘佳梁培仪杨斌姜枢张雅雯刘旭颖杨茗蛟 首席专家： 赵岑清华大学五道口金融学院文创金融研究中心主任 总撰稿： 梁君健清华大学新闻与传播学院副教授 清华大学五道口金融学院文创金融研究中心副主任 孙潇潇清华大学五道口金融学院文创金融研究中心项目部总监 撰稿： 安洳谊清华大学五道口金融学院文创金融研究中心项目部高级主管陈慧清华大学新闻与传播学院助理研究员 3 中国电影投融资报告 2024中国电影投融资报告 4 中国电影投融资报告 目录 CONTENTS 2024中国电影投融资报告1 第一章电影市场及项目投融资概况2 1.1电影市场项目概况2 1.2电影项目投资方概况5 电影出品方与联合出品方数量趋势7 电影项目周期趋势8 第二章电影市场主体分析11 2.1电影上市公司分析11 A股电影上市公司11 港股电影上市公司17 美股电影上市公司19 2.2电影产业私募股权市场21 第三章中国电影企业ESG披露情况24 A股及港股电影上市企业总体披露情况25 ESG披露上市企业评级情况27 ESG披露企业具体量化指标表现29 5 第四章电影产业挑战与改革展望34 2024中国电影投融资报告 6 前言 电影产业长久以来被视为文化产业的龙头行业，不仅仅是最早实现市场化、工业化生产模式的文化产品，也融合了视觉、文学、美术、表演、音乐、声效、技术等方方面面创作部门。电影产业还拥有巨大的社会影响力，高品质的电影能够推动全社会对特定议题的关注，发挥文化桥梁和观念纽带的作用，形塑和表达人类最可贵的情感与精神。 金融是产业发展的血管，对于如何为电影行业提供资金支持、推动创意实现方面起着关键作用。自2020年以来，清华大学五道口金融学院文创金融研究中心持续发布《中国电影投融资报告》，关注中国电影产业在投融资方面各维度的表现，探讨金融如何更好的助力电影产业高质量发展。在后疫情时代，中国电影和全球其他国家的同业一样，都面临着院线观影习惯改变、人工智能技术快速发展以及艺术创作逻辑革新等方方面面的挑战。今年的电影投融资报告，我们继续从电影项目投融资、电影上市公司表现、电影私募股权投融资等方面对电影产业投融资情况进行全面梳理。我们还首次总结了中国电影上市公司在环境、社会及治理（ESG）方面的披露情况，希望可以鼓励中国电影产业在相关领域进一步发挥行业特色，增加企业价值衡量的维度。此外，我们还探讨了中国乃至全球电影产业当下面临的困境，呼吁以全面深化改革推动行业高质量发展。我们相信，唯有尊重市场，尊重创作规律，拥抱创新与技术革新，才能更好地构筑积极发展的产业生态。同时，我们也希望金融业能够在稳健中开拓创新，用耐心资本支持电影人不断推出具有文化深度和国际影响力的作品，推动中国电影不断迈向更高水平。 1 1 第一章 电影市场及项目投融资概况 1.1电影市场项目概况 2024年中国电影市场的第一个重要档期，春节档收获80.16亿元人民币票房，同比增长超过18%。观影人次超过1.63亿，同比增长超过26%，均打破春节档纪录。整个2月份电影票房超过100亿元人民币，也是中国影史上第六次出现单月票房破百亿。然而假期过后，受累于经济面整体消费增长乏力，中国电影票房没有延续春节档的势态。截至2024年10月底，中国电影 年度票房总额超过380亿元人民币，不及 2023年同期。本期报告统计了截至2024 年10月12日，规模以上票房的国产电影项目情况，以希望呈现市场新局面下的多种趋势。 规模以上票房国产电影1发展概况 从2024年1月1日到2024年10月12日，共有80部国产影片票房超过1000万元人民币。从不同票房区间来看，2024年票房超10亿元人民币的影片共计6部， 数量占比为7%。尽管超10亿元人民币票房影片数量相比2023年有所下降，但这些影片凭借其强大的市场号召力，成为年度票房的主要贡献者，总票房高达159.99亿元 人民币，占1000万元人民币票房以上影片总票房的60%。其中，《热辣滚烫》《飞驰人生2》和《抓娃娃》三部影片票房均超过30亿元人民币，合计贡献了超过100亿元人民币的票房。 2024年票房超过1亿（不到10亿） 的国产影片共31部，占规模以上票房影片数量的39%，累积票房占比34%，是市场中具有稳定票房贡献力的一批中坚力量。票房过1000万（不到1亿）的影片有43部，占规模以上票房影片数量的54%，总票房为15.16亿元人民币，仅占规模以上票房影片总票房的6%，这些影片虽票房表现较弱，但整体数量较多，体现了市场和创作的多样性。 1本报告统计的规模以上国产电影，指在报告期内，电影票房超过1000万元以上的国产电影。 2024年（1-10月）规模以上票房影片不同票房区间数量分布（单位：部） 2024年（1-10月）规模以上票房影片不同票房区间影片总票房分布（单位：万元人民币） 7% 54% 39% 6% 34% 60% 票房过十亿票房过亿票房过千万 档期与非档期的票房分布继续呈现出明显的差异。2024年规模以上票房影片的档期票房合计为251.35亿人民币，占规模以上总票房的95%，而非档期票房合计为 14.51亿元人民币，占规模以上总票房的5%。相较2023年的9%所有下降。这表明，档期影片在吸引观众和票房方面具有显著优势，档期效应对于电影票房的影响也不容忽视。特别是春节档、暑期档、国庆档、五一档等重要档期，更是成为影片票房竞争的关键时期。 2024年（1-10月）规模以上票房影片档期与非档期票房占比（单位：万元人民币） 5% 95% 档期票房合计非档期合计 从各档期规模以上票房影片表现情况来看，暑期档凭借超过2个月的长周期， 以24部影片票房超过1000万占据首位，反映出该档期市场的巨大容量。春节档虽然只有4部规模以上票房影片，但票房号召力 最强，达到113.20亿元人民币。国庆档、 五一档、中秋档规模以上票房影片均在6部以上，每个档期虽数量较少，但也均保持了电影作品的影响力。 另一方面，日常票房产出的持续缩水，折射出观众观影习惯的单一化。在影片数量方面，票房过1000万元人民币的非档期 影片有25部，占所有规模以上票房影片的 31%，较2023年有所上升。这体现了在发行排片以及档期调控方面，片方以及主管部门在朝着更加分散化方向上的努力。“让每一个周末都成为档期”，这不仅仅是一句口号，也是各部门以及市场主体在积极努力的实践方向。 2024年（1-10月）规模以上票房影片各档期票房总数和影片数量（单位：万元人民币、部） 120000040 35 1000000 30 800000 25 60000020 15 400000 10 200000 5 0 春节档 暑期档 国庆档 五一档 0 非档期中秋档端午档清明档七夕档 各档期票房总数（万元人民币）各档期影片数量（部） 从类型方面看，2024年规模以上票房影片中，喜剧电影的总票房达到141.54亿元人民币，以远超其他类型影片的票房金额位居首位，影片数量占比也达到近20%。而规模以上票房的犯罪、动画和剧情类电影也有一定票房贡献，犯罪类电影以30.37亿元人民币的总票房排名第二，影片数量占比11%；动画类电影以27.78亿元人民币的总票房排名第三，影片数量占比为15%； 剧情类电影的数量占全部规模以上票房影片的25%，位居第一，而票房占比排第四位。值得注意的是，悬疑电影在2023年规模以 上票房影片票房方面拔得头筹，而在2024年规模以上票房影片中，以悬疑为首要类型的影片票房和数量均仅不到1%。此外，纪录、戏曲、历史等类型的规模以上票房影片虽然票房总数不高，但都进入了票房超过1000万元人民币的影片类型行列。 2024年（1-10月）规模以上票房影片不同类型影片的票房总数和影片数量（单位：万元人民币、部） 50 1400000 45 120000040 35 1000000 30 800000 25 60000020 15 400000 10 200000 5 0 喜剧犯罪 动画剧情 动作战争 0 爱情科幻谍战青春奇幻纪录片悬疑戏曲励志历史 各类型票房总数各类型影片总数 1.2电影项目投资方概况 在本期报告统计的80部规模以上票房 影片中，共有292家出品主体进行了总计 471次出品活动。 在出品主体方面，国有资本的参与为电影产业提供了重要且稳定的资金支持，同时推动了产业的规范化发展。上市主体的广泛参与则显著增强了电影项目的市场竞争力和品牌影响力。尽管非国有和非上市主体2在规模以上票房影片出品次数上具有较大份额，但其在规模以上票房影片的票房贡献相对较低，显示出电影市场中不同主体类型在市场定位和资源动员上的差异性。 2024年，规模以上票房影片的出品方 中，国有主体共出品了94次，涉及49部 影片，总票房达228.22亿元人民币；非国 有主体出品次数为377次，不包含国有主 体出品的影片涉及31部影片，不包含国有 主体出品的影片总票房达37.63亿元人民币。国有主体在出品次数上占80%，而非国有主体占20%；在影片数量上，国有主体的出品影片占比为61%，不包含国有主体出品的影片为39%；在规模以上票房影片总票房贡献上，国有主体出品的影片贡献了86%的票房，不包含国有主体出品的影片仅占14%。 规模以上票房影片中，上市主体出品了177次，涉及63部影片，总票房最多，达 到260.11亿元人民币；非上市主体出品次 2非国有主体、非上市主体以及非互联网主体出品，指不含国有主体或不含上市主体或不含互联网主体参与出品的影片。 数为294次，不包含上市主体出品的影片 涉及17部影片，不包含上市主体出品的影 片总票房为5.74亿元人民币。从比例分布来看，上市主体的出品次数占比为38%，影片数量占比为79%，总票房占比则高达98%。 规模以上票房影片中，互联网主体出品次数为90次，涉及54部影片，总票房 为239.12亿元人民币；非互联网主体出 品次数高达381次，而不包含互联网企业 参与出品的影片数量仅为26部，总票房为 26.73亿元人民币。 数据表明，在规模以上票房影片中，尽管国有主体的出品次数和影片数量相对较少，但其票房贡献依然显著。上市主体和互联网主体则在总票房上显示出更强的市场竞争力，尤其是互联网主体在出品次数上占比19%，影片数量占比68%，总票房贡献占比达到90%，表现较为突出。总体来看， 国有企业、上市主体和互联网主体参与规模以上票房影片的票房占比，相较2023年均进一步上升，显示出行业集中趋势的进一步加深。 规模以上票房影片中国国有主体出品次数占比（单位：次） 规模以上票房影片中国有主体出品影片及不含国有主体出品影片数量占比（单位：部） 规模以上票房影片中国有主体出品影片及不含国有主体出品影片票房占比（万元人民币） 20% 80% 39% 61% 14% 86% 国有主体非国有主体 规模以上票房影片中国上市主体出品次数占比（单位：次） 规模以上票房影片中上市主体出品影片及不含上市主体出品影片数量占比（单位：部） 规模以上票房影片中上市主体出品影片及不含上市主体出品影片票房占比（万元人民币） 62% 38% 21% 79% 2% 98% 上市主体非上市主体 规模以上票房影片中国互联网主体出品次数占比（单位：次） 规模以上票房影片中互联网主体出品影片及不含互联网主体出品影片数量占比（单位：部） 规模以上票房影片中互联网主体出品影片及不含互联网主体出品影片票房占比（万元人民币） 19% 81% 33% 67% 10% 90% 互联网主