金融数据跟踪周报

期货研究报告|金融数据跟踪周报2024-11-10 金融数据跟踪周报 研究院FICC组表1：A股行业估值 研究员 蔡劭立 0755-23887993 A股行业估值 PE 本周上周变化% caishaoli@htfc.com 食品饮料 22.30 20.82 7.11% 从业资格号：F3063489 非银金融 18.89 16.85 12.11% 投资咨询号：Z0014617 银行 5.68 5.61 1.25% 高聪 有色金属 20.70 19.98 3.60% 021-60828524 家用电器 15.14 14.81 2.23% gaocong@htfc.com 交通运输 17.72 16.84 5.23% 汽车 26.14 24.37 7.26% 建筑材料 27.02 26.08 3.60% 房地产 44.79 41.92 6.85% 从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 机械设备 31.67 29.38 7.79% 休闲服务 25.48 23.99 6.21% 纺织服装 19.76 18.76 5.33% 化工 24.85 23.55 5.52% 综合 56.35 53.51 5.31% 建筑装饰 10.51 9.86 6.59% 国防军工 77.19 68.79 12.21% 医药生物 33.58 31.58 6.33% 公用事业 17.69 17.36 1.90% 轻工制造 25.99 24.16 7.57% 通信 33.54 31.41 6.78% 电气设备 33.95 31.95 6.26% 商业贸易 34.91 31.62 10.40% 电子 56.78 51.98 9.23% 传媒 38.86 36.31 7.02% 钢铁 26.34 25.10 4.94% 计算机 74.95 65.44 14.53% 农林渔牧 26.95 25.06 7.54% 资料来源：Wind华泰期货研究院 表2：重要国家国债利差丨单位：% 重要国家利差详情本周上周变化% 美国 10年-3个月 -0.33 -0.24 -0.09 10年-2年0.040.16-0.12 10年-6个月 0.50 0.51 -0.01 10年-1年0.27 0.77 -0.50 中国10年-2年0.68 0.70 -0.02 希腊10年-3年0.99 1.05 -0.06 印尼 法国 10年-1个月 0.09 -0.10 0.18 10年-2年0.770.770.0110年-1年 0.03 0.03 德国 10年-2年 0.27 0.22 0.05 资料来源：Wind华泰期货研究院 表3：重要国家实际利率丨单位：% 重要国家实际利率 （10Y-CPI） 本周上周变化% 美国 1.90 1.97 -0.07 新加坡 0.84 0.86 -0.02 印度 1.40 1.35 0.04 德国 0.26 0.31 -0.05 俄罗斯 6.46 6.18 0.28 巴西 8.28 8.69 -0.41 希腊 0.14 0.14 马拉西亚 2.08 2.13 -0.05 越南 -0.10 -0.07 -0.02 法国 1.92 1.95 -0.03 意大利 1.36 1.41 -0.05 土耳其 -19.37 -20.85 1.49 葡萄牙 0.24 0.25 -0.01 中国 1.70 1.73 -0.03 资料来源：Wind华泰期货研究院 股票——量价观察 图1：上证板块的周涨跌幅丨单位：%图2：上证板块的周资金净流入额丨单位：亿元 周涨跌幅周度净流入额（亿元） 14.00% 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% 信息消费电信金融医药工业可选材料能源公用 30 20 10 0 -10 -20 -30 -40 信息电信金融消费能源医药公用工业可选材料 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图3：深证板块的周涨跌幅丨单位：%图4：深证板块的周资金净流入额丨单位：亿元 周涨跌幅周度净流入额（亿元） 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% 金融信息消费电信工业能源医药材料可选公用 40 20 0 -20 -40 -60 -80 -100 -120 -140 消费能源医药公用电信工业信息可选材料金融 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 股票——行业估值对比 图5：上证板块的市盈率走势丨单位：倍图6：上证板块的市净率走势丨单位：倍 能源工业上证可选 消费医药金融 信息电信公用 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 15020 15 100 10 50 5 0 2015/062017/062019/062021/062023/06 0 2015/062017/062019/062021/062023/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图7：上证板块的市销率走势丨单位：倍图8：上证板块的股息率走势丨单位：倍 消费 电信 医药 公用 金融 信息 能源材料工业可选 12 10 8 6 4 2 0 8.0000 6.0000 4.0000 2.0000 0.0000 能源材料工业可选消费医药金融信息 电信 公用 2015/062017/062019/062021/062023/062015/062017/062019/062021/062023/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图9：深证板块的市盈率走势丨单位：倍图10：深证板块的市净率走势丨单位：倍 工业可选医药 金融信息公用 80 60 40 20 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 12 10 8 6 4 2 0 2016/112018/112020/112022/11 0 2016/112018/112020/112022/11 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图11：深证板块的市销率走势丨单位：倍图12：深证板块的股息率走势丨单位：倍 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 15 8.00 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 6.00 10 4.00 5 2.00 0 2016/112018/112020/112022/11 0.00 2016/112018/112020/112022/11 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 股票——风格轮动 图13：A股整体风格轮转丨单位：%图14：A股整体风格估价丨单位：元 周度变化（%）均值+一倍标准差均值-一倍标准差最新值均值 10.00% 8.00% 6.00% 100.00 80.00 60.00 4.00%40.00 2.00% 0.00% 成长金融消费周期稳定 20.00 0.00 金融周期消费成长稳定 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 股票——全球对比 图15：全球主要股指的周涨跌幅丨单位：%图16：全球主要股指市盈率对比丨单位：倍 周度涨跌幅 8% 6% 4% 2% 0% -2% 道琼斯工业指数纳斯达克指数 标普500富时100 德国DAX日经225 恒生指数孟买SENSEX30 俄罗斯RTS上证综指 深证成指 80 70 60 50 40 30 20 10 深证成指俄罗斯MOEX纳斯达克指数 上证综指标普500 道琼斯工业指数 日经225台湾加权指数澳洲标普200 圣保罗IBOVESPA… 恒生指数韩国综合指数泰国SET指数 德国DAX法国CAC40 富时100 0 2020/062021/062022/062023/062024/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 债券——国内期限结构 图17：SHIBOR收益率曲线丨单位：%图18：中债利率曲线丨单位：% 2024/11/082024/11/08 2.0 1.9 1.8 1.7 1.6 1.5 1.4 1.3 1.2 1W2W1M3M6M9M1Y 2.4 2.2 2 1.8 1.6 1.4 1.2 1 0.8 2年4年6年8年10年20年 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 债券——国内跨期套利观察 图19：TF跨期价差丨单位：%图20：T合约跨期价差丨单位：% TF当季-下季TF下季-隔季T当季-下季T下季-隔季 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 -0.5 2020/012021/012022/012023/012024/01 1.2 1.0 0.8 0.6 0.4 0.2 0.0 -0.2 -0.4 2021/032022/032023/032024/03 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图21：品种价差丨单位：%图22：国开债的期限结构丨单位：% 2：1TF-T10-5Y（右）2024/11/82023/11/92022/11/10 105.0 104.0 103.0 102.0 101.0 100.0 99.0 2021/062022/062023/062024/06 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0 3.1 2.9 2.7 2.5 2.3 2.1 1.9 1.7 1.5 1Y2Y3Y4Y5Y6Y7Y8Y9Y10Y 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图23：品种价差丨单位：%图24：品种价差丨单位：% 153.5 153.0 152.5 152.0 151.5 151.0 150.5 150.0 149.5 149.0 2.5:1TS-T10-2Y（右） 0.9 0.8 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0 26.0 25.5 25.0 24.5 24.0 23.5 23.0 22.5 22.0 1.25:1TS-TF5-2Y（右） 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0 2021/062022/062023/062024/062021/062022/062023/062024/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 债券——全球对比 图25：葡萄牙国债利差丨单位：%图26：美债利差丨单位：% 10年-2年 5 4 4 3 3 2 2 1 1 0 10年-3个月10年-2年 5 4 3 2 1 0 -1 -2 -3 2016/022018/022020/022022/022024/021996/092001/092006/092011/092016/092021/09 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图27：中国债券利差丨单位：%图28：德国债券利差丨单位：% 10年-2年10年-1年10年-2年 34.00 23.00 2 2.00 1 1.00 1 00.00 -1 2013/012016/012019/012022/01 -1.00 2005/082009/082013/082017/082021/08 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 免责声明 本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制，但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告所载的意见、结论及预测仅反映报告发布当日的观点和判断。在不同时期，本公司可能会发�与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。本公司对本报告所含信息可在不发�通知的情形下做�修改，投资者应当自行关注相应的更