股票期权日报
期货研究报告|期权日报2024-11-08 股票期权日报 研究院量化组 研究员 高天越 0755-23887993 gaotianyue@htfc.com从业资格号：F3055799投资咨询号：Z0016156 联系人 李逸资 0755-23887993 liyizi@htfc.com 从业资格号：F03105861 李光庭 0755-23887993 liguangting@htfc.com从业资格号：F03108562 黄煦然 0755-23887993 huangxuran@htfc.com从业资格号：F03130959 投资咨询业务资格： 证监许可【2011】1289号 市场分析 周四（11月7日），沪指涨逾2%，剑指3500点；创业板指大涨近4%。大消费、房地产全天活跃，券商、保险午后加入上涨队伍。上证指数收涨2.57%报3470.66点，深证成指涨2.44%，创业板指涨3.75%，北证50涨3.39%，科创50涨3.04%，万得全A涨2.53%，万得A500涨2.77%，中证A500涨2.46%。市场成交2.56万亿元，逾4500股上涨。券商引领大金融午后崛起，中信证券涨停创新高。大消费集体回暖，泸州老窖、中央商场、永辉超市等多股涨停。地产股持续走强，华夏幸福9连板。高位股延续跌势，青岛金王、松发股份、海能达等跌停。 期权分析 1.成交量方面，50ETF期权成交量为191万张，沪市300ETF期权成交量为152万张，深市300ETF期权成交量为21万张。 2.PCR方面，50ETF期权报0.65，近90日分位数为11.11%，处于近期较低位置；沪市 300ETF期权报0.72，近90日分位数为14.44%，处于近期较低位置；深市300ETF期权报0.81，近90日分位数为17.78%，处于近期较低位置。 3.标的物历史波动率方面，50ETF期权为24.62%，近90日分位数为73.33%，处于近期较高位置；沪市300ETF期权为27.30%，近90日分位数为74.44%，处于近期较高位置；深市300ETF期权为26.92%，近90日分位数为74.44%，处于近期较高位置。 4.平值期权隐含波动率方面，50ETF期权为29.74%，沪市300ETF期权为29.76%，深市 300ETF期权为29.90%。 5.隐含波动率微笑方面，50ETF微笑曲线最低点处于95%价位，沪市300ETF期权最低点处于95%价位，深市300ETF期权最低点处于95%价位。 6.VIX方面，最新价报16.27点，近90日分位数为41.67%，处于近期中等位置。 行情观点 周四（11月7日），沪指涨逾2%，剑指3500点；创业板指大涨近4%。大消费、房地产全天活跃，券商、保险午后加入上涨队伍。上证指数收涨2.57%报3470.66点，深证成指涨2.44%，创业板指涨3.75%，北证50涨3.39%，科创50涨3.04%，万得全A涨2.53%，万得A500涨2.77%，中证A500涨2.46%。市场成交2.56万亿元，逾4500股上涨。券商引领大金融午后崛起，中信证券涨停创新高。大消费集体回暖，泸州老窖、中央商场、永辉超市等多股涨停。地产股持续走强，华夏幸福9连板。高位股延续跌势，青岛金王、松发股份、海能达等跌停。 重要资讯 1.澎湃新闻报道，河南省郑州市发布《关于征集收购存量商品房用作保障性住房项目的公告》，在郑州市内八区及登封市、巩义市、上街区、新密市、新郑市、荥阳市、中牟县，收购存量商品房用作保障性住房进行配售或配租，自公告发布之日起至2025年10 月31日止。房源要求类别为已建成未�售的商品房、优质在建房源项目；项目区位交通便利、配套完善，具备一定设计水平、园林景观、物业服务等品质保证；单套建筑面积原则上控制在120㎡以内，根据市场供求关系及房地产发展趋势等因素，可适当放宽。 2.央视新闻报道，外交部：对联大表决通过“在国际安全领域促进和平利用国际合作”决议表示欢迎；决议要求加强联合国作用，在各国平等参与的基础上促进对话合作，制定指导原则，维护广大发展中国家和平利用科技的合法权利，敦促个别国家停止滥用�口管制、实施非法单边强制措施；决议还决定继续在联合国大会审议相关问题。 3.新华日报报道，国家发改委近日下达2024年第二批超长期特别国债资金支持设备更新项目清单。江苏省住建厅透露，江苏省积极争取国家超长期特别国债支持住宅老旧电梯更新改造，共争取到8.3985亿元2024年超长期特别国债资金，争取资金量排全国第 三，将支持全省约5600部住宅老旧电梯进行更新。 期权数据 图1:股票期权成交量（万张）图2:股票期权成交量PCR 数据来源：wind华泰期货研究院数据来源：wind华泰期货研究院 成交量方面，50ETF期权成交量为191万张，沪市300ETF期权成交量为152万张，深市300ETF期权成交量为21万张。 PCR方面，50ETF期权报0.65，近90日分位数为11.11%，处于近期较低位置；沪市300ETF期权报0.72，近90日分位数为14.44%，处于近期较低位置；深市300ETF期权报0.81，近90日分位数为17.78%，处于近期较低位置。 图3:股票期权标的物历史波动率（%）图4:股票期权平值期权隐含波动率（%） 数据来源：wind华泰期货研究院数据来源：wind华泰期货研究院 标的物历史波动率方面，50ETF期权为24.62%，近90日分位数为73.33%，处于近期较高位置；沪市300ETF期权为27.30%，近90日分位数为74.44%，处于近期较高位置；深市300ETF期权为26.92%，近90日分位数为74.44%，处于近期较高位置。 平值期权隐含波动率方面，50ETF期权为29.74%，沪市300ETF期权为29.76%，深市300ETF期权为29.90%。 图5:股票期权隐含波动率微笑（%）图6:VIX（%） 数据来源：wind华泰期货研究院数据来源：wind华泰期货研究院 隐含波动率微笑方面，50ETF微笑曲线最低点处于95%价位，沪市300ETF期权最低点处于95%价位，深市300ETF期权最低点处于95%价位。 VIX方面，最新价报16.27点，近90日分位数为41.67%，处于近期中等位置。 免责声明 本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制，但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告所载的意见、结论及预测仅反映报告发布当日的观点和判断。在不同时期，本公司可能会发�与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。本公司对本报告所含信息可在不发 �通知的情形下做�修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本公司力求报告内容客观、公正，但本报告所载的观点、结论和建议仅供参考，投资者并不能依靠本报告以取代行使独立判断。对投资者依据或者使用本报告所造成的一切后果，本公司及作者均不承担任何法律责任。 本报告版权仅为本公司所有。未经本公司书面许可，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明�处为“华泰期货研究院”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权利。所有本报告中使用的商标、服务标记及标记均为本公司的商标、服务标记及标记。 华泰期货有限公司版权所有并保留一切权利。 公司总部 广州市天河区临江大道1号之一2101-2106单元丨邮编：510000电话：400-6280-888 网址：www.htfc.com
