近期储能板块是否存在较大扰动因素20240926

Q：近期储能板块是否存在较大扰动因素？巴基斯坦电价扰动对储能板块的影响如何评估？A：是的，近期巴基斯坦电价预期及大项目价格存在不确定性，造成市场波动较大。虽然电价扰动可能导致一定程度的影响，但由于核心驱动力因素(蓄电池)的存在，且相关上市公司比重较小，预计巴基斯坦定价风险对其影响不会过于剧 烈。 Q：是否认为部分储能项目的价格可能会因配置时长和规模而优于预期？ A：是的，经过深入研究发现，部分项目的实际盈利能力可能优于市场普遍预期，建议投资者保持耐心并与相关公司进一步沟通了解。 Q：近期储能板块是否存在较大扰动因素？巴基斯坦电价扰动对储能板块的影响如何评估？A：是的，近期巴基斯坦电价预期及大项目价格存在不确定性，造成市场波动较大。虽然电价扰动可能导致一定程度的影响，但由于核心驱动力因素(蓄电池)的存在，且相关上市公司比重较小，预计巴基斯坦定价风险对其影响不会过于剧 烈。 Q：是否认为部分储能项目的价格可能会因配置时长和规模而优于预期？ A：是的，经过深入研究发现，部分项目的实际盈利能力可能优于市场普遍预期，建议投资者保持耐心并与相关公司进一步沟通了解。 Q：对于大储行业的看法是否有变化？ A：整体来看，我们仍看好大储行业，特别是家用电器和人工源领域的上市公司，尤其在三季度至四季度将迎来订单和业绩的共振，全年业绩兑现有望带来投资机会。 Q：能否介绍一下目前海外市场，尤其是美国市场的储能项目储备情况和展望？明年的美国市场储能项目增量预计有多大？ A：今年美国市场储能项目实现了翻倍增长，截至六月底已有约40个计划实施，预计全年将超过35到40个项目直接维护。尽管面临政治和贸易影响，但由于政策支持等因素，明年仍有望实现持续爆发性增长。预计明年和后续几年的市场爆发性增长将支撑大量的 储能项目开发，当前储备的项目数量足以满足未来的市场需求。 Q：在当前市场环境下，对于高压变压器的短缺问题，相较于去年，情况有改善吗？政策支持和产业链的整体情况如何？A：是的，目前高压变压器的短缺问题相较于去年有所改善。从政策的支持和整个产业链角度看，目前形势较为乐观，下岗和土地项目建设并没 有受到限制。 Q：市场中主要的几家太阳能企业有哪些？美国市场在认证、本土化等方面对厂家的影响如何？ A：市场上的主流厂家主要包括特斯拉、鲁斯、阳光、比亚迪和阿特斯等。除了这些主流厂家外，还有一些公司如云锦、科路、南都等也开始进入市场，并获取了一定的市场份 额。美国市场之前主要局限于某些主流厂家，但现在随着芯片厂家开始满足UI认证并调整产品，竞争变得越来越激烈。目前主流厂家占据较大份额，预计未来几年内这种状况 不会有太大变化。 Q：目前大屏项目的招标价区间是多少？ A：国内企业在美国市场的招标价大概在35到40美分每瓦石，而美国市场因成本较高，价格通常会略高于全球平均水平，但其毛利水平相对较高，大约能做到30%以上的毛利水平。 Q：新订单价格相比交付项目有何变化？ A：新订单价格相比之前交付项目的交付价格下降了10%到15%，例如比亚迪和阿特斯等公司，它们的新订单价格已降至25美分左右。 Q：美国市场上的TCS供应商有哪些？ A：目前市场上常见的TCS供应商包括SMA、特斯拉、SMA、STmac和PERtopix，以及中国的比亚迪、阿特斯、上能和科鲁巷等。 Q：政府是否有归地面大储的PCS支持？A：政府在某些项目上通过与其他公司合作的形式进行归地面大储PCS 建设，例如比亚迪和阿特斯通过与民营储能公司合作并贴牌进行储能系统的提供。 Q：在第三方不需要自己供PCS的情况下，哪些企业可能有合作机会？ A：科勒和明阳可能会有更多的合作机会，因为他们已经完成了相关认证。此外，比亚迪和阿特斯也有可能与其他公司合作，因为他们自身已经具备了品牌认证资质。 Q：在商业竞争中，对于客户选择其他供应商的可能性，你是如何理解的？ A：如果客户是直销售模式，且自身也是集成商，那么第三方集成商可能更倾向于选择性价比更高的产品。这种情况下，如果客户在考虑其他指标时，大概率会选择第三方供应 商，而不是你们的产品。 Q：美国市场中PCS产品的内部采购价格和毛利情况如何？美国市场的未来发展方向会对PCS产品的价格产生何种影响？ A：内部采购价格由于是内部交易，不是面向客户的销售价格，所以具体的变现平台客户价格并不清楚。但整体而言，金融领域在PPS这一块的毛利水平较高，因为很多人找我们咨询、报价。按照客户能承受的价格看，我们的项目大概处于40%的毛利水平，相对较高。随着未来的发展方向 (如储能能力增强)，在美国市场中，PCS产品在整体项目中的占比可能会变小，从而减少对价格的敏感度。在这种情况下，PCS产品具有一定的溢价能力是可以接受的。 Q：中东市场特别是阿布扎比的20MW项目，其价格和配置情况如何？A：该项目业主是阿布扎比的水电局(EWEWC)，要求新建电站实现夏季全天候24小时不低于G瓦的并网点输出。最终签署的光伏PPA定价约为八美元/千瓦时。开发商马斯达尔负责开发和运营，并与EWC签订合同。该项目规模较大，包括5.2G瓦光伏与35000伏高压储能混合系统，储能配置为2.4G瓦PCS和20G瓦时储能，预计储能备电时间接近10小时。Q：该项目的招标情况及参与竞争的企业有哪些？ A：该项目今年年初开始对外招标，目前进入第二阶段，即设备储能平台招标。目前确认的两家参与企业为阳光和远景，其他如宁德、比亚迪、华为等也在进行竞标。尽管价格 较低，但通过技术调整和优化，在保证认定的毛利水平上仍有一定操作空间。 Q：目前PCS独立的P4厂家主要有哪两个？ A：目前PCS独立的P4厂家主要有厦门和南瑞两个。Q：该项目是否会对不同供应商的技术方案产生较大差异？ A：对于该项目而言，由于需求是并网型的且电网条件较好，对于过往性的增加并没有明确要求，因此技术方案的差异主要体现在集成商的设计和技术手段上，并非体现在产品 本身。同时，由于南瑞和厦门在这方面缺乏大规模PCS建站处经验，可能会面临一些挑战。 Q：这个项目的进展情况如何？预计什么时候可以确定剩余供应商？第二个项目“第三者”涉及哪些主要参与竞标的厂商？ A：这个项目正在紧锣密鼓地进行中，初步结果将在下月底(即11月份)确定，最终供应商的选择可能在月底或下个月内敲定。主要参与竞标的厂商包括阳光、华为、比亚迪、金 哥和寅泽等，不过南瑞可能因某些原因无法进入该项目的投标名单。Q：未来中国企业在全球储能领域的竞争格局如何？ A：在全球储能市场竞争中，中国市场由于对性价比及性能指标的严格要求成为最为激烈且成本较低的市场之一，同时对于技术和资质的要求也很高。尽管如此，由于客户需求 高度集中且价格敏感，市场仍存在显著的竞争压力。 Q：能否简述一下欧洲储能市场的发展历程及其今年的增长预期？ A：欧洲储能市场起源于上世纪90年代英国市场，随着政策支持和技术积累，至2020年开始大面积推广储能应用。目前，欧洲储能市场规模正在快速增长，预计今年将超过 500兆瓦时，甚至可能达到800兆瓦时以上，标志着欧洲储能市场的爆发性增长期即将到来。未来的发展取决于电网承载能力和相关政策能否持续支持。 Q：在部分国家面临的问题是什么？电网对新能源规划的需求如何演变？ A：在部分国家，由于消费能源缺乏可供使用的软件，使得接入更多新能源成为挑战。为了实现2030年的新能源规划指标，这些国家必须改善电网的能力，并可能通过储能等方 式来增强电网接受新能源的能力。随着新能源规划不断推进，电网接纳新能源的需求将持续增长。预计在未来几年，电网对新增储能设施的需求将大幅增加，并且从长远角度看，这一领域具有较大的发展空间。 Q：储能的主要目标及其商业化进展如何？ A：储能的主要目标是通过降低名义上的生产能源比例来应对新能源接入难题，并通过政策支持(如资金补贴、建立交易市场等)推动相关业务的发展。当前总体上来看，储能项目的商业流已初步成立，许多项目能够在三四年内实现盈利，这是一个相对可持续的市场。Q：英国市场为何并网速度较慢以及市场特点？海外尤其是欧洲市场中，中国企业参与程度及面临的挑战是什么？ A：英国市场虽然具备较好的商业模式，项目能在一年内回本，但由于市场规模较小、电网审批流程较长等因素，导致整体并网速度相对较慢。此外，在欧洲市场上，特别是英国之外的大陆地区，英国市场占据份额不高，而在国内主要由中国比亚迪、特斯拉等头部企业主导市场。尽管中国企业如比亚迪、特斯拉已在海外项目中有较多涉及，但总体而言市场份额不高。欧洲市场较为分散，有时会指定使用外资TPS而非国产设备。然而，随着国内企业在当地项目的增多，预计未来的市场份额会有所提升，但增速不会过快。 Q：在中东的项目中，为什么可能更多采用分布式或大组串模式，而不是国内的集中式方式？ A：中东项目倾向于使用分布式或大组串模式，主要是由于这种模式能够更好地适应当地的实际情况，如通过PCS进行多段控制，而无需依赖于大规模的集中式系统。对于高品质电芯的一致性和安全性要求，虽然可能存在降低，但这更多是由于成本考虑，而非主要因素。 Q：在中东项目中，若采用大组串模式，是否意味着对电芯的一致性和安全性要求会降低，还是更多是因为商务和成本原因？ A：采用大组串模式时，确实可能对电芯一致性要求有所降低，但主要原因还是出于成本考虑。精细化管理需要较小规模的系统以确保更好的安全性和表现，而并非电芯质量本身的决定因素。 Q：对于澳洲市场的需求和主要玩家情况，能否提供一些信息？澳洲市场的价格和盈利能力如何？A：澳洲市场目前有大约117个规划项目，其中已确定容量的有155个项目。特斯拉和阳光是主要的厂家，而上海铭德和阿勒斯等公司也开始参与。从竞争角度看，特斯拉和布鲁斯市场份额较高，但随着未来的发展，中国厂家在澳洲市场的机遇较多。澳洲市场对电网支撑和技术要求较高，尤其是在新能源建设方面，对项目认证有严格标准。从集成商角度看，澳洲市场的价格和盈利能力与中美地区相当，但项目主要由电网支撑，并且接入要求全球最高，主要是由于澳洲电网的弱电网属性以及新能源占比较高。对于国内企业而言，如果能拿到当地认证，就有机会在当地获取项目机会。