利民股份机构调研纪要

利民股份机构调研报告 调研日期:2024-09-05 利民控股集团股份有限公司是一家集农药、兽药原料药及制剂的研发、生产和销售于一体的现代化企业集团,是国家定点农药制造骨干企业、全球农药行业20强公司。集团于2015年1月27日在深圳证券交易所中小板上市,股票代码002734。集团主要子公司均是国家高新技术企业。产品覆盖农药杀菌剂、杀虫剂、除草剂三大品类及兽药,市场遍布国内以及海外130多个国家和地区。集团成立27年以来,秉承“行稳致远,变革创新”的企业核心价值观,立定“精于生物科技创造品质生活”的使命,坚持“所获之利回报于民”的理念,不断聚合企业内外部资源和力量,探寻企业长期持续发展的方略,以为所有利益相关方负责为己任,营造事业共同发展的良好生态。集团现有员工5000余人及5大生产基地,原药生产能力超过11.18万吨/年、制剂生产能力11.43万吨/年。集团拥有15个子公司、2个参股公司和1家全资企业。子公司包括利民化学有限责任公司、河北威远生物化工有限公司、河北威远药业有限公司 、内蒙古新威远生物化工有限公司、河北双吉化工有限公司、坦桑尼亚利丰有限公司、南京利民化工有限责任公司、江苏新能植物保护有限公司、利民化工(柬埔寨)有限公司、江苏利民土壤修复有限公司、苏州利民生物科技有限责任公司、江苏利民检测技术有限公司、利民化工(缅甸)有限公司和上海谷新生物科技有限公司、江苏卓邦新能源科技有限公司;参股公司包括江苏新河农用化工有限公司、江苏新沂泰禾化工有限公司;全资合伙企业新疆欣荣仁和股权投资有限合伙企业。集团拥有较强的技术研发实力,注重研发投入,拥有博士后工作站、国家级企业技术中心、GLP实验室、CNAS实验室和杀 菌剂工程技术研究中心等研发平台,确立了化学原药合成、生物制药研发、环保制剂研发三大主线。集团在以卓越品质为作物保护贡献一己之力的同时 ,更加关注和呵护人类生存环境的健康与安全,通过了ISO9001质量、ISO14001环境和OHSAS18001职业健康与安全一体化管理体系认证,参与了多个产品与废水排放国家、行业标准起草制定,是中国环境保护协会理事单位。集团高度重视安全生产管理,始终坚持“安全第一、预防为主、综合治理”的安全管理方针,以“规范化、智能化”为抓手,持续推进安全管理体系建设,建立基于风险的全过程安全风险防范机制,并不断加大安全投入,推动安全技改方案实施和安全设施智能化建设,提升系统本质安全度。集团在27年的发展历程里不断创新,勇于超越自我,技术、产品、市场、安全、环保等硬实力不断提升,企业在治理水平、组织文化、人力资源管理、品牌建设等软实力方面也有了质的飞跃。在“所获之利,回报于民”的理念指引下,利民集团正向“成为全球领先的植物保护和动物保健服务商”的目标阔步前进。 2024-09-06 2024-09-05 业绩说明会 副董事长、董秘张庆,独立董事沈哲 ,财务副总监侯艳莉,证券事务代表陶旭玮,投资发展部主任吴昊 东方财富浪客直播(https://roadshow.eastmoney.com)网络互动 2024年半年度报告业绩说明会网上参与者-- 1.请介绍一下上半年农药行业的情况。 尊敬的投资者:上半年,全球农药去库存逐步结束,农药备货的新周期重新启动,农药市场呈现出走出低迷态势、触底反弹迹象。全球农药市场整体规模保持稳定增长,特别是南美区域作物种植面积增加,农药需求提升,在2023-2024年的巴西作物季节中,由于特定位点 成分性能的下降,多作用点保护性杀菌剂近年来显著提升市场份额,在巴西南部地区,由于大量降雨和亚洲大豆锈病等疾病的严重性,代森锰锌和百菌清等产品出现供不应求情况,预计多位点保护性杀菌剂在巴西将继续扩大市场份额。谢谢关注! 2.请详细介绍一下公司2024年上半年的经营情况。 尊敬的投资者:上半年,公司积极应对行业周期性波动影响,抓住全球农药去库存逐步结束,农药备货的新周期重新启动,带动农药刚需逐步 释放的有利机遇,合理配置资源,确保关键项目和业务产品领域投入,精准营销、多渠道拓展,加强品牌建设,提升客户服务质量,多措并举保障销售、生产等经营工作平稳有序展开,原药总产量同比增长16.59%,总销量同比增长20.14%。二季度开始,随着气温回暖,制剂 经销商备货积极性提升,海外市场陆续开始进货,供需、交投逐步活跃。大部分公司主导产品产品价格开始低位企稳反弹,部分品种出现排单发货的情况,公司重点产品代森锰锌、百菌清、阿维菌素、甲维盐、吡蚜酮等产品价涨量增、供不应求。但上半年整体市场价格降低的减利影响大于销量提升及成本降低的增利影响,2024年上半年,公司营业收入22.98亿元,同比去年23.06亿元,下降0.34% ;归母净利润3,173.62万元,同比去年5,753.48万元,降低44.84%;其中二季度实现销售收入13.08亿元,同比去年11.24亿元增长16.35%,环比一季度9.9亿元增长32.1%;归母净利润4,022.79万元,同比去年-201.22万元及 环比一季度-849.17万元实现大幅增长。谢谢关注!3.上半年公司项目建设完成情况? 尊敬的投资者:上半年,子公司威远生化合成生物学产品10,000吨(一期2000吨)精草铵膦项目通过专家评审,启动试生产,公司90%精草铵膦原药的农药登记获批。 子公司利民化学顺利通过新产品环磺酮原药生产许可现场审核,标志着公司环磺酮产品由试生产阶段正式转为具备500吨/年批量生产条件阶段,公司97%环磺酮原药产品为国内第五家获批登记,目前生产与销售顺畅。谢谢关注! 4.公司的研发有什么新进展?在合成生物学方向的规划与实施? 尊敬的投资者:经过整合,公司统筹技术研发资源,系统优势得到发挥,产品创新及成果落地实现优化与提速。在公司“以生物合成为主,以 绿色化学合成、新能源电池电解质技术与产品为辅,协同发展的‘一主两辅’产业格局”战略引领下,技术研发工作方向更加清晰明确。公司将基于自身资源优势和行业政策导向,加大技术研发投入,重点布局“生物合成”产品方向,筹建合成生物学实验室,搭建生物信息学技术平台、基因编辑技术平台、育种与高通量筛选平台、酶工程技术平台,按照近、中、远期规划,逐步展开RNAi生物农药、酶催化产品开发与技术提升、基因工程菌提升改造、诱变育种与高通量筛选等研究,推进包括生物合成产品、生物半合成产品、生物酶催化产品、基因工程等产品产业化落地,即运用合成生物学的手段实现新产品产业化和传统发酵工艺与酶法的迭代升级。 上半年,公司新获发明专利授权16项。公司将依托“上海德彦智创农业科技有限公司”平台加速新农药品种的研发。平台结合中国、日本、美国经验,设计高效的创制体系与流程,目前,团队核心人员已到位,借鉴跨国公司的管理与设计,建设一流与全球接轨合作的生测中心(室内/田间)和海外创新研发实验室。谢谢关注! 5.请介绍一下公司ESG管理实施效果? 尊敬的投资者:公司积极践行社会责任,已连续8年披露社会责任报告,回应投资者、利益相关者以及整个社会的期待。 7月初,公司发布首份ESG报告,报告以当前国际主流可持续发展标准与准则为编制依据,系统梳理并充分展示2023年利民股份践行ESG可持续发展理念的努力和成效:公司响应国家“双碳”战略积极披露碳足迹信息;持续践行“安全高效、融合创新、绿色低碳”等发展理念;重视合规运营,持续优化管理体系;创新驱动,精耕产品质量,打造行业标杆;年度环保总投入3.5亿元;对外捐赠金额261.91 万元;利民化学、威远生化、双吉化工达到二级标准化水平,新威远、威远药业达到三级标准化水平,企业本质安全得到进一步强化。报告以绿色创新技术和产品为核心驱动力,建立公司ESG价值模型,未来,公司将继续以更加负责任的方式经营公司,在追求经济效益的同时,重视环境保护、员工发展、社会贡献,致力于实现公司与环境、社会、经济和谐发展,与各利益相关方共创美好未来。谢谢关注! 6.请介绍一下公司“质量回报双提升”活动开展? 尊敬的投资者:为进一步规范公司治理,公司每月通过“董事会月报”让董事了解公司生产经营情况、股东构成、资本市场表现及监管政策,组织“独董大讲堂”进行专业咨询和人才培养,邀请独董走进公司、走访市场、参与业绩说明会,充分发挥独立董事“参与决策、监督制衡、专业咨询”作用。 为提升信息披露质量,保持与投资者持续、深入、有效的交流,通过接待机构调研、线上线下业绩说明会、路演大会、反路演、参加投资策略会与机构对接、深交所互动易平台、投资者热线、股吧等多种渠道与资本市场保持顺畅的沟通,建立起及时有效的双向沟通机制; 2024年5月,董事会战略委员会召开专门会议,就当前经济形势、行业发展状况、未来合成生物新产品和新项目规划,战略实施落地的 关键举措等进行了认真研讨,并一致同意对总体战略进行微调:坚持稳中求进总基调,遵循“存量提效、增量突破”发展思路,践行“安全高效、融合创新、绿色低碳”等绿色发展理念,构建完善“以生物合成为主,以绿色化学合成、新能源电池电解质技术与产品为辅,协同发展的‘一主两辅’产业格局”。 公司注重对股东的回报,坚持与投资者共享公司成长收益,创建和谐股东关系,2015年上市以来,上市9年间8年进行现金分红,累计分配现金红利达7.32亿,分红金额占净利润平均比例达到40.73%。今年公司将实施中期分红每十股送1.5元,充分考虑全体股东、 特别是中小股东的预期和愿望。 基于对公司未来发展前景的信心以及对公司价值的高度认可,公司累计回购股份数量为14,053,700股,交易总金额100,001 ,505.53元,拟用于未来公司实施员工持股计划或股权激励计划,以完善公司长效激励机制,充分调动公司管理人员、核心骨干的积极性,提高团队凝聚力和竞争力。谢谢关注! 7.请问公司2024年上半年农药生产情况如何? 尊敬的投资者:公司农药原药与制剂产量较去年均实现增长。原药产量与去年同比增加16.59%,其中,代森锰锌、代森联、苯醚甲环唑、丙森锌、代森锌、霜脲氰、除虫脲、呋虫胺、甲维盐等原药产品产量增长超过40-50%。 制剂产量与去年同比增加19.32%,其中,代森锰锌、百菌清、丙森锌、霜脲氰、乙磷铝、除虫脲、呋虫胺、多杀菌素、硝磺草酮等制剂产品产量增长超过40-50%。谢谢关注! 8.请问贵公司的合成生物实验室目前建设进展如何? 尊敬的投资者:公司正筹建合成生物学实验室,搭建生物信息学技术平台、基因编辑技术平台、育种与高通量筛选平台、酶工程技术平台 ,按照近、中、远期规划,逐步展开RNAi生物农药、酶催化产品开发与技术提升、基因工程菌提升改造、诱变育种等研究工作,推进包括生物合成产品、生物半合成产品、生物酶催化产品、基因工程等产品产业化落地,即运用合成生物学的手段实现新产品产业化和传统发酵工艺与酶法的迭代升级。9月份完成布局设计、新风系统、水电改造,设备采购入场;10月份,进行验收与试运行。引进生物信息学分析与 基因设计、基因编辑与转化验证专业人才,完成合成生物学实验室的基本功能建设,增强基因工程、菌种构建等创新能力。谢谢!9.请问贵公司的生物合成产品相较于化学合成是否有成本上的优势? 尊敬的投资者:生物合成产品相较于化学法合成的农药,可实现反应步骤的部分替代,生产工艺优化和低碳化进一步增强,从而降低成本,如生物酶催化技术。谢谢! 10、2024年2月,公司完成对“上海德彦智创农业科技有限公司”的51%股权收购,成为其第一大股东。请问贵公司在创制新药方面的进展如何? 尊敬的投资者:公司依托“上海德彦智创农业科技有限公司”平台加速新农药品种的研发,德彦智创平台结合中国、日本、美国经验,设计高效的创制体系与流程,目前,团队核心人员已到位,借鉴跨国公司的管理与设计,建设一流并能与全球接轨合作的生测中心(室内/田间)和海外创新研发实验室。谢谢关注! 11、公司在中报提出要中期分红,是如何考虑的? 尊敬的投资者:在符合公司利润分配政策,保障公司日常经营和长远发展的前提下,兼顾投资者短期收益和长期利益