香港投资日志

大市主要指标 个股点评 2024年8月20日 8月19日8月16日8月15日 大市成交(百万元) 94,400 101,400 87,900 上升股份 852 898 765 下跌股份 688 597 681 恒生指数17,57017,43017,109变动 +139 +321 -4 恒生指数技术指标 10天平均线 17,102 50天平均线17,594250天平均线 17,289 14天RSI56.51第一阻力位 17,800 第一支持位17,400 国企指数技术指标 10天平均线 6,027 50天平均线6,248250天平均线 6,004 14天RSI56.89第一阻力位 6,500 第一支持位6,000 中移动(941)目标价:82 中移动盈利增长稳健，股息率仍吸引。中移动上半年营业收入达5467亿元人民币(下同)，同比增长3.0%，归母净利润为802亿元，同比增长5.3%。「第二曲线」数字化转型收入达到1,471亿元，同比增长11.0%，占通信服务收入比达到31.7%，较上年同期提升2.4个百分点。2024年中期派息每股2.60港元，同比增长7.0%。目前中移动2025年预测股息率为7.54%，仍然吸引。 止蚀价:66 腾讯(700)目标价:450 腾讯第二季度非国际财务报告准则净利润增53%至573亿人民币，远胜预期。增值服务业务收入同比增长6%，胜预期。网络广告业务收入同比增长19%，胜预期。得益于收入结构向高利润率的业务倾斜以及成本管控，毛利率料提升至53.3%(2Q23:47.48%;1Q24:52.6%)。腾讯的国内游戏业务在下半年料有所复苏，受惠于《地下城与勇士手游》的推出。 止蚀价:329 阿里巴巴(9988)目标价:89 阿里巴巴季度营收2432.36亿元人民币(下同)，同比增长4%，不及预期，但经调整纯利按年跌幅少于预期。阿里巴巴集团首席财务官预计，集团除电商核心业务之外的大部分业务，将会在1-2年内陆续实现盈亏平衡，并逐渐开始贡献规模化的盈利能力。另外，阿里正在寻求香港主要上市转换，集团将于8月22日召开股东大会作出提案，如果获批准，预计于2024年8月底可以完成，并预期之后最终可以实现接入港股通。整体而言，是次财报收入低于预期，但管理层表示，预计在未来几个季度中CMR的增速会逐渐匹配GMV的增速，给予了市场信心。 止蚀价:72.5 大市点评 现在，随着对即将到来的降息的希望越来越大，投资者希望能够深入了解利率的走势。他们将关注联储局主席鲍威尔周五在杰克森霍尔(JacksonHole)全球央行年会上的演讲。在此之前，交易员将解析周三举行的联储局最近一次会议的纪要。鲍威尔的演讲预计将为9月降息铺平道路，目前共识押注降息25个基点。 港股通周一净流出61.79亿元，其中，中国移动(941)流入最多，达1.34亿港元； 其次是建设银行(939)。盈富基金(2800)则录得最多净流出，为50.5亿港元；其次是南方恒生科技(3033)。 中国建筑国际(3311):摘要 收市价(港元) 11.32 2024预期市盈率(倍) 5.53 2024预期股息率(%) 5.56 52周高(港元) 11.46 52周低(港元) 7.25 14天RSI 59.131 每日焦点中国建筑国际(3311):业绩稳健增长 近年，集团在内地市场继续推广MiC技术应用，港澳建筑市场龙 头地位稳固，幕墙业务保持技术领先和高速增长。与此同时，集团保持了稳健的财务状况，抗风险能力持续加强。 集团上半年业绩稳步增长，新签合约额为1,251.30亿港元(下同)，同比增长29.2%；收入为617.55亿元，同比增长12.1%；经营溢利85.70亿元，同比增长10.3%；股东应占溢利上升12.7%至 54.65亿元。董事局宣布派发2024年度中期股息每股33仙，派息比率约为30.4%，较去年同期提升1.8个百分点。 港澳地区市场方面，集团与法国威立雅集团成立联合体，成功中标香港新界西堆填区扩建计划(WENTX)，项目总合约额达611亿元 (集团应占合约额约428亿元)，成为集团历史上合约额最大的工程项目。而内地市场方面，MiC本年继续在高能级经济区域核心城市快速渗透。 集团当前财务状况良好，截至6月30日，在手现金321.5亿元，占总资产比重12.1%；净借贷比率控制在69.8%。 考虑到公司业绩稳健增长，MiC技术(组装合成建筑法)继续推动业务增长，以及北部都会区发展带来机遇，中国建筑国际的投资价值仍在。 分析员:谭美琪 沪/深港通数据 沪股通深股通港股通(合计) 每日额度余额(亿人民币)461.29419.81309.70 占额度(%)19.012.832.8 十大活跃港股通(沪) 股份名称代号买入金额(港元)卖出金额(港元)成交金额(港元) 盈富基金28001,264,9503,549,032,3703,550,297,320 腾讯控股700545,305,060511,676,9801,056,982,040 中国海洋石油883325,829,950314,015,017639,844,967 恒生中国企业28282,380,892630,139,600632,520,492 南方恒生科技303311,898,181603,996,408615,894,589 中国移动941385,177,250180,720,640565,897,890 小米集团－Ｗ1810178,358,008349,477,125527,835,133 理想汽车－Ｗ2015151,142,220201,528,195352,670,415 美团－Ｗ3690140,276,380185,740,261326,016,641 建设银行939198,175,67067,530,690265,706,360 资源来源:港交所 十大活跃港股通(深) 股份名称 代号 买入金额(港元) 卖出金额(港元) 成交金额(港元) 盈富基金 2800 1,631,150 1,505,861,995 1,507,493,145 腾讯控股 700 342,551,980 450,439,674 792,991,654 中国海洋石油 883 391,157,450 392,953,710 784,111,160 南方恒生科技 3033 879,869 702,684,904 703,564,773 小米集团－Ｗ 1810 347,963,972 180,181,296 528,145,268 恒生中国企业 2828 551,384 495,703,756 496,255,140 理想汽车－Ｗ 2015 62,697,050 231,526,410 294,223,460 中国宏桥 1378 95,110,870 186,547,410 281,658,280 中国移动 941 90,828,400 160,489,479 251,317,879 美团－Ｗ 3690 140,784,090 102,702,652 243,486,742 资源来源:港交所 其他数据十大成交股份 股份 代号 变幅 按盘价 成交金额(亿) 盈富基金 2800 0.78% 18.15 93.27 腾讯控股 700 0.00% 372.60 56.83 阿里巴巴－ＳＷ 9988 1.69% 81.45 48.06 南方恒生科技 3033 1.47% 3.45 34.95 恒生中国企业 2828 0.92% 63.94 25.49 小米集团－Ｗ 1810 1.73% 17.62 21.90 美团－Ｗ 3690 0.93% 108.70 18.74 京东集团－ＳＷ 9618 3.88% 112.40 17.05 建设银行 939 0.71% 5.68 16.32 工商银行 1398 1.73% 4.70 15.57 十大沽空股份 股份 代号 沽空金额 成交金额 沽空比率 盈富基金 02800.HK 18.51亿 93.27亿 19.84% 南方恒生科技 03033.HK 12.14亿 34.95亿 34.73% 腾讯控股 00700.HK 9.54亿 56.83亿 16.80% 阿里巴巴－ＳＷ 09988.HK 9.41亿 48.06亿 19.58% 恒生中国企业 02828.HK 6.67亿 25.49亿 26.18% 美团－Ｗ 03690.HK 4.60亿 18.74亿 24.57% 小米集团－Ｗ 01810.HK 4.16亿 21.90亿 18.98% 建设银行 00939.HK 4.15亿 16.32亿 25.41% 快手－Ｗ 01024.HK 3.30亿 14.78亿 22.36% ＸＩ二南方恒科 07552.HK 3.06亿 5.59亿 54.78% 资源来源:AAStocks 本周经济日志 日期 地区 事项 预测资料 上次数据 周一 香港 华润啤酒(291)业绩 周二 欧元区 7月CPI(年比)终值 2.6% 2.5% 中国 5年期LPR利率 3.85% 3.85% 1年期LPR利率 3.35% 3.35% 香港 中国电信(728)、快手(1024)、中通快递(2057)、泡泡玛特(9992)、小鹏汽车(9868)业绩 周三 香港 恒基地产(12)、吉利(175)、港交所(388)、小米(1810)业绩 周四 美国 FOMC会议纪录(7月31日)(香港时间8月22日凌晨公布)首次申请失业救济金人数（截至8月17日) 227k 持续申请失业救济金人数（截至8月10日) 1,864k 8月标普全球制造业PMI 49.6 8月标普全球服务业PMI 55.0 7月成屋销售 3.90m 3.89m 欧元区 8月HCOB制造业PMI 45.6 45.8 8月HCOB服务业PMI 51.0 51.9 香港 友邦保险(1299)、中国平安(2318)、百度(9888)、网易(9999)业绩 周五 美国 7月新屋销售 631k 617k 香港 紫金矿业(2899)业绩 上述凯基分析员为证监会持牌人，隶属凯基证券亚洲有限公司从事相关受规管活动，其及／或其有联系者并无拥有上述有关建议股份，发行人及／或新上市申请人之财务权益。 免责声明部份凯基证券亚洲有限公司股票研究报告及盈利预测可透过www.kgi.com.hk取阅。详情请联络凯基客户服务代表。本报告的资料及意见乃源于凯基证券亚洲有限公司的内部研究活动。本报告内的数据及意见，凯基证券亚洲有限公司不会就幷公正性、准确性、完整性及正确性作出任何申述或保证。本报告所载的资料及意见如有任何更改，本行幷不另行通知。本行概不就因任何使用本报告或其内容而产生的任何损失承担任何责任。本报告亦不存有招揽或邀约购买或出售证券及/或参与任何投资活动的意图。本报告只供备阅，幷不能在未经凯基证券亚洲有限公司书面同意下，擅自复印或发布全部或部份内容。凯基集团成员公司或其联属人可提供服务予本文所提及之任何公司及该等公司之联属人。凯基集团成员公司、其联属人及其董事、高级职员及雇员可不时就本报告所涉及的任何证券持仓。