黑色周度市场解析2024.8.19

汇报人：陈同环 黑色市场周度数据分析 期货从业资格号:F3066051 交易咨询从业证书号:Z0020782审核人:韩业军 2024年08月19日 期货交易咨询业务资格：证监许可【2012】38号 目录 CONTENTS 钢材供需 03 02 01 04 铁矿供需煤焦供需合金供需 01. 钢材供需 全国钢厂盈利率 100 2020 2021 2022 2023 2024 80 60 40 20 0 钢联247家铁水日产 260 250 2018 2022 2019 2023 2020 2024 2021 240 230 220 210 200 190 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 500 400 300 200 100 0 -100 -200 -300 -400 -500 铁-废价差 铁水产量 260 250 240 230 220 210 200 190 180 2000 钢材平均利润 钢材总产量 1150 1500 1100 1050 1000 1000 500 950 0 900 -500 850 -1000 800 16/01 17/01 18/01 19/01 20/01 21/01 22/01 23/01 24/01 18/03 19/03 20/03 21/03 22/03 23/03 24/03 螺纹产量与利润 800 600 华北螺纹利润 华东螺纹利润 电炉平电利润 400 200 0 -200 -400 -600 330 螺纹产量310 290 270 250 230 210 190 170 150 热卷产量与利润 600 500 400 300 200 100 0 -100 -200 -300 -400 华北热卷利润 华东热卷利润 热卷外-内价差 340 热卷产量 330 320 310 300 290 280 22-01 22-03 22-05 22-07 22-09 22-11 23-01 23-03 23-05 23-07 23-09 23-11 24-01 24-03 24-05 24-07 22-01 22-03 22-05 22-07 22-09 22-11 23-01 23-03 23-05 23-07 23-09 23-11 24-01 24-03 24-05 24-07 热卷利润率-螺纹利润率 0.15 0.1 0.05 0 -0.05 -0.1 -0.15 -0.2 2019 2020 2021 2022 2023 2024 冷卷利润率-热卷利润率 0.2 2019 2020 2021 2022 2023 2024 0.15 0.1 0.05 0 -0.05 -0.1 热卷产量/螺纹长流程产量 2.2 2 1.8 1.6 1.4 1.2 1 0.8 2019 2020 2021 2022 2023 2024 热卷产量/螺纹产量 1.9 2019 2020 2021 2022 2023 2024 1.7 1.5 1.3 1.1 0.9 0.7 01/06 01/02 02/06 02/02 03/06 03/02 04/06 04/02 05/06 05/02 06/06 06/02 07/06 07/02 08/06 08/02 09/06 09/02 10/06 10/02 11/06 11/02 12/06 12/02 01/04 01/02 02/04 02/02 03/04 03/02 04/04 04/02 05/04 05/02 06/04 06/02 07/04 07/02 08/04 08/02 09/04 09/02 10/04 10/02 11/04 11/02 12/04 12/02 螺纹周产量 450 400 2018 2022 2019 2023 2020 2024 2021 350 300 250 200 150 线材周产量 180 160 2018 2022 2019 2023 2020 2024 2021 140 120 100 80 60 热卷周产量 350 340 2018 2022 2019 2023 2020 2024 2021 330 320 310 300 290 280 冷卷周产量 90 2018 2022 2019 2023 2020 2024 2021 85 80 75 70 中板周产量 170 160 2018 2022 2019 2023 2020 2024 2021 150 140 130 120 110 100 五大材周产量 1150 2018 2022 2019 2023 2020 2024 2021 1050 950 850 750 1月 1月 2月 2月 3月 3月 4月 4月 5月 5月 6月 6月 7月 7月 8月 8月 9月 9月 10月 10月 11月 11月 12月 12月 1月 1月 2月 2月 3月 3月 4月 4月 5月 5月 6月 6月 7月 7月 8月 8月 9月 9月 10月 10月 11月 11月 12月 12月 1月 1月 2月 2月 3月 3月 4月 4月 5月 5月 6月 6月 7月 7月 8月 8月 9月 9月 10月 10月 11月 11月 12月 12月 24 22 20 18 16 14 12 10 70 60 50 40 30 20 10 0 01/07 02/07 03/07 04/07 05/07 06/07 07/07 08/07 09/07 10/07 11/07 12/07 01/07 供应 02/07 2020 2020 03/07 04/07 彩涂板卷产量 2021 工角槽钢产量 2021 05/07 06/07 2022 2022 07/07 08/07 2023 2023 09/07 10/07 2024 11/07 12/07 100 90 80 70 60 50 40 280 2024 230 180 130 80 01/07 02/07 03/07 04/07 05/07 06/07 07/07 08/07 09/07 10/07 11/07 12/07 01/07 2020 02/07 2021 03/07 镀锌板卷产量 04/07 2021 带钢产量 2022 05/07 06/07 2022 07/07 2023 08/07 2023 09/07 10/07 11/07 2024 12/07 数据来源：钢联、一德期货黑色事业部 440 390 340 290 240 190 01/07 02/07 03/07 04/07 05/07 06/07 07/07 08/07 09/07 10/07 11/07 12/07 40 35 30 25 20 15 2024 01/07 02/07 2020 2021 03/07 04/07 H型钢产量 2021 非五大材产量 05/07 2022 06/07 2022 07/07 2023 08/07 2023 09/07 10/07 2024 2024 11/07 12/07 螺纹短流程产量 65 2020 2021 2022 2023 2024 55 45 35 25 15 5 -5 螺纹长流程产量 380 2020 2021 2022 2023 2024 330 280 230 180 130 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 华东螺纹产量 210 190 2020 2021 2022 2023 2024 170 150 130 110 90 70 50 南方螺纹产量 130 120 2020 2021 2022 2023 2024 110 100 90 80 70 60 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 供应 北方螺纹产量 100 90 2020 2021 2022 2023 2024 80 70 60 50 40 30 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 数据来源：钢联、一德期货黑色事业部 需求 2500 2000 1500 1000 500 0 19/03 美国 20/03 海外热卷价格 独联体 21/03 300 250 200 150 100 50 01/06 02/06 03/06 04/06 05/06 06/06 07/06 08/06 09/06 10/06 11/06 12/06 22/03 土耳其 中国 欧盟 钢材国内港口出港量 2021 23/03 日本 2022 24/03 550 450 350 250 150 50 -50 21/01 2023 21/03 21/05 21/07 21/09 欧洲-中国 21/11 2024 22/01 22/03 22/05 22/07 22/09 22/11 23/01 23/03 土耳其-中国 23/05 23/07 23/09 23/11 24/01 24/03 24/05 24/07 数据来源：钢联、SMM、一德期货黑色事业部 非五大材表观消费 440 2021 2022 2023 2024 390 340 290 240 190 非螺线表观消费 1050 1000 950 900 850 800 750 700 650 600 550 2021 2022 2023 2024 01/07 02/07 03/07 04/07 05/07 06/07 07/07 08/07 09/07 10/07 11/07 12/07 01/07 02/07 03/07 04/07 05/07 06/07 07/07 08/07 09/07 10/07 11/07 12/07 需求 五大材表观消费 2000 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 2020 2021 2022 2023 2024 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 数据来源：钢联、一德期货黑色事业部 01/04 02/04 03/04 04/04 05/04 06/04 07/04 08/04 09/04 10/04 11/04 12/04 01/04 02/04 03/04 04/04 05/04 06/04 07/04 08/04 09/04 10/04 11/04 12/04 01/04 02/04 03/04 04/04 05/04 06/04 07/04 08/04 09/04 10/04 11/04 12/04 需求 螺纹表观消费 热卷表观消费 600 360 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2019 2020 2021 2022 2023 2024 500 340 400 320 300 300 200 280 100 260 0 240 热卷表需-螺纹表需 500 400 300 200 100 0 -100 -200 2019 2020 2021 2022 2023 2024 数据来源：钢联、一德期货黑色事业部 01/04 02/04 03/04 04/04 05/04 06/04 07/04 08/04 09/04 10/04 11/04 12/04 01/04 02/04 03/04 04/04 05/04 06/04