香港投资日志

大市主要指标 个股点评 2024年8月16日 8月15日8月14日8月13日 大市成交(百万元) 87,900 68,000 70,800 上升股份 765 562 683 下跌股份 681 908 804 恒生指数17,10917,11317,174变动 -4 -61 +62 恒生指数技术指标 10天平均线 16,966 50天平均线17,632250天平均线 17,303 14天RSI45.62第一阻力位 17,200 第一支持位16,800 国企指数技术指标 10天平均线 5,974 50天平均线6,262250天平均线 6,007 14天RSI45.11第一阻力位 6,200 第一支持位5,800 中移动(941)目标价:82 中移动盈利增长稳健，股息率仍吸引。中移动上半年营业收入达5467亿元人民币(下同)，同比增长3.0%，归母净利润为802亿元，同比增长5.3%。「第二曲线」数字化转型收入达到1,471亿元，同比增长11.0%，占通信服务收入比达到31.7%，较上年同期提升2.4个百分点。2024年中期派息每股2.60港元，同比增长7.0%。目前中移动2025年预测股息率为7.54%，仍然吸引。 止蚀价:66 腾讯(700)目标价:450 腾讯第二季度非国际财务报告准则净利润增53%至573亿人民币，远胜预期。增值服务业务收入同比增长6%，胜预期。网络广告业务收入同比增长19%，胜预期。得益于收入结构向高利润率的业务倾斜以及成本管控，毛利率料提升至53.3%(2Q23:47.48%;1Q24:52.6%)。腾讯的国内游戏业务在下半年料有所复苏，受惠于《地下城与勇士手游》的推出。 止蚀价:329 长建(1038)目标价:60 集团上半年录得股东应占溢利43.1亿港元，按年增加2%。当中，来自英国业务的溢利贡献为18.6亿元，按年增加17%。有关NorthumbrianWater的2025至2030年度之规管期决定草案，准许回报及总开支补贴均有机会获提高，最终决定将于年底公布。集团之财务实力持续雄厚，于2024年6月30日持有现金92亿港元，负债净额对总资本净额比率为9.8%。长江基建与其他同为长江集团成员之策略伙伴包括长江实业及电能实业，皆具备雄厚之财务实力，无论在现有行业或崭新领域，均处于有利位置把握与时涌现之环球投资机遇。 止蚀价:53 大市点评 美国7月零售销售增幅大于预期，显示消费者活动展现韧性，缓解了对美国经济即将陷入衰退的担忧。7月份的零售额成长了1%，超过了0.4%的预期。扣除汽车的零售销售按月增长0.4%，也优于0.1%的预期。其他经济消息方面，上周首次申领失业救济人数为22.7万人，较前一周减少7,000人，低于预估的23.5万人。 港股通周四净流入66.35亿元，其中，盈富基金(2800)流入最多，达25.6亿港元； 其次是腾讯控股(700)。美团－Ｗ(3690)则录得最多净流出，为2.1亿港元；其次是中国海洋石油(883)。 中移动(941):摘要 收市价(港元) 73.95 2024预期市盈率(倍) 10.49 2024预期股息率(%) 6.9 52周高(港元) 79.0 52周低(港元) 60.9 14天RSI 52.7 每日焦点中移动(941):盈利增长稳健，股息率仍吸引 中移动盈利增长稳健，股息率仍吸引。中移动上半年营业收入 达5467亿元人民币(下同)，同比增长3.0%，归母净利润为802亿元，同比增长5.3%。移动客户方面，上半年净增加926万户，总客户数突破10亿户，而移动ARPU保持行业领先，为51.0 元。「第二曲线」数字化转型收入达到1,471亿元，同比增长 11.0%，占通信服务收入比达到31.7%，较上年同期提升2.4个百分点。移动云收入达到504亿元，同比增长19.3%，其中IaaS+PaaS收入份额稳居业界前五。 中移动上半年资本开支640亿元，按年跌逾21%，管理层表示，由于5G投资高峰期已过，估计未来数年资本开支将逐步下降。 2024年中期派息每股2.60港元，同比增长7.0%。目前中移动2025年预测股息率为7.54%，仍然吸引。 分析员:谭美琪 沪/深港通数据 沪股通深股通港股通(合计) 每日额度余额(亿人民币)538.27472.94758.17 占额度(%)21.114.190.3 十大活跃港股通(沪) 股份名称代号买入金额(港元)卖出金额(港元)成交金额(港元) 腾讯控股7001,544,455,440973,767,0802,518,222,520 盈富基金28001,889,890,68522,127,3851,912,018,070 中国移动941727,581,675183,198,927910,780,602 中国海洋石油883340,506,930507,121,090847,628,020 建设银行939160,367,150247,042,030407,409,180 美团－Ｗ3690236,809,860170,359,112407,168,972 小米集团－Ｗ1810151,160,400205,755,704356,916,104 中芯国际981120,835,570131,627,410252,462,980 中国神华1088164,999,50067,574,925232,574,425 快手－Ｗ1024135,705,23087,121,640222,826,870 资源来源:港交所 十大活跃港股通(深) 股份名称 代号 买入金额(港元) 卖出金额(港元) 成交金额(港元) 腾讯控股 700 1,036,310,280 769,820,890 1,806,131,170 盈富基金 2800 711,082,440 19,762,665 730,845,105 中国移动 941 290,575,625 222,872,230 513,447,855 美团－Ｗ 3690 100,829,590 377,962,525 478,792,115 小米集团－Ｗ 1810 285,388,956 107,837,584 393,226,540 南方恒生科技 3033 383,441,105 5,018,853 388,459,958 恒生中国企业 2828 375,813,688 643,080 376,456,768 中国神华 1088 116,234,825 150,426,250 266,661,075 中国海洋石油 883 105,068,050 99,647,600 204,715,650 中芯国际 981 91,427,830 85,935,230 177,363,060 资源来源:港交所 其他数据十大成交股份 股份 代号 变幅 按盘价 成交金额(亿) 腾讯控股 700 -1.45% 368.40 79.12 盈富基金 2800 0.17% 17.69 59.75 阿里巴巴－ＳＷ 9988 -2.43% 76.40 52.99 美团－Ｗ 3690 0.29% 102.40 23.50 工商银行 1398 2.00% 4.58 21.83 南方恒生科技 3033 -0.18% 3.34 18.51 中国移动 941 1.37% 73.95 16.76 小米集团－Ｗ 1810 2.14% 17.22 16.19 恒生中国企业 2828 0.10% 62.00 16.02 建设银行 939 1.27% 5.58 15.46 十大沽空股份 股份 代号 沽空金额 成交金额 沽空比率 盈富基金 02800.HK 20.54亿 59.75亿 34.38% 阿里巴巴－ＳＷ 09988.HK 11.78亿 52.99亿 22.24% 腾讯控股 00700.HK 11.35亿 79.12亿 14.35% 南方恒生科技 03033.HK 5.86亿 18.51亿 31.64% 美团－Ｗ 03690.HK 4.96亿 23.50亿 21.12% 工商银行 01398.HK 4.39亿 21.83亿 20.11% 建设银行 00939.HK 4.09亿 15.46亿 26.43% 恒生中国企业 02828.HK 3.23亿 16.02亿 20.14% 网易－Ｓ 09999.HK 3.07亿 12.51亿 24.58% 汇丰控股 00005.HK 3.06亿 9.46亿 32.34% 资源来源:AAStocks 本周经济日志 日期 地区 事项 预测资料 上次数据 周一 香港 贝壳(2423)业绩 周二 美国 7月PPI(月比) 0.2% 0.2% 7月PPI(年比) 2.6% HomeDepot(HD)业绩 周三 美国 7月CPI(月比) 0.2% -0.1% 7月CPI(不含食品及能源)(月比) 0.2% 0.1% 7月CPI(年比) 3.0% 3.0% 7月CPI(不含食品及能源)(年比) 3.2% 3.3% Cisco(CSCO)业绩 欧元区 第2季经季调国内生产总值(GDP)(年比) 0.6% 0.6% 6月经季调工业生产(月比) 0.7% -0.6% 香港 腾讯控股(700)业绩 周四 美国 首次申请失业救济金人数（截至8月10日) 233k 持续申请失业救济金人数（截至8月13日) 1,875k 7月零售销售(不含汽车)(月比) 0.1% 0.4% 8月费城联准企业展望 6.5 13.9 Walmart(WMT)业绩 中国 7月工业生产(年比) 5.5% 5.3% 7月零售销售(年比) 2.6% 2.0% 1-7月固定资产(年比) 3.9% 3.9% 香港 长和(1)、港铁(66)、联想(992)、长江实业(1113)、京东健康(6618)、京东(9618)、阿里巴巴(9988)业绩 周五 美国 7月建筑许可 1,436k 1,446k 7月新屋开工 1,342k 1,353k 8月密歇根大学消费者信心指数 67.2 66.4 上述凯基分析员为证监会持牌人，隶属凯基证券亚洲有限公司从事相关受规管活动，其及／或其有联系者并无拥有上述有关建议股份，发行人及／或新上市申请人之财务权益。 免责声明部份凯基证券亚洲有限公司股票研究报告及盈利预测可透过www.kgi.com.hk取阅。详情请联络凯基客户服务代表。本报告的资料及意见乃源于凯基证券亚洲有限公司的内部研究活动。本报告内的数据及意见，凯基证券亚洲有限公司不会就幷公正性、准确性、完整性及正确性作出任何申述或保证。本报告所载的资料及意见如有任何更改，本行幷不另行通知。本行概不就因任何使用本报告或其内容而产生的任何损失承担任何责任。本报告亦不存有招揽或邀约购买或出售证券及/或参与任何投资活动的意图。本报告只供备阅，幷不能在未经凯基证券亚洲有限公司书面同意下，擅自复印或发布全部或部份内容。凯基集团成员公司或其联属人可提供服务予本文所提及之任何公司及该等公司之联属人。凯基集团成员公司、其联属人及其董事、高级职员及雇员可不时就本报告所涉及的任何证券持仓。