远信工业机构调研纪要

远信工业机构调研报告 调研日期:2024-08-15 远信工业股份有限公司是一家专业生产纺织机械、印染机械、机械配件的有限责任公司。公司成立之初就瞄准国内中高端市场,依托专业技术团队和高端制造设备,创造远信品质、远信品牌,迅速成为高端染整设备专业制造商。公司主导产品热风拉幅定型机在有效提高产品质量的同时实现了纺织行业的节能降耗,具有很强的市场竞争实力。公司被认定为国家重点扶持高新技术企业、省重点企业研究院、省级研发中心、市级专利示范企业,荣获“中国纺机协会副会长单位、中国纺机协会印染机械分会会长单位、中国印染行业理事单位、浙江省隐形冠军企业”等称号。此外,公司根据市场需求不断开发新产品,并成立五家国内子公司和一家德国全资子公司。 2024-08-15 远信工业董事长、总经理陈少军,远信工业副总经理、董事会秘书俞小康,远信工业财务总监蔡芳琦,中信证券投资 银行管理委员会高级副总裁、保荐代表人 总裁、保荐代表人郑天宇 2024-08-152杨0帆24,中-0信8证-1券5投资银行管理委员会副 公司通过全景网“投资者关系互动平台” 路演活动 (https://ir.p5w.net)采用网络远程的方式召开路演活动 参与路演活动的投资者-- 投资者提出的问题及公司回复情况 公司就投资者在本次路演活动中提出的问题进行了回复: 1、2023年度公司的销售费用同比增长逾百分之五十,但是营业收入并没有同向上升,主要是由什么原因导致的,公司未来是否有提高销售费用营收转化率的行动方案? 尊敬的投资者,感谢您对公司的关注和支持。2023年公司销售费用主要因参加海外展会及批量为拉幅定形机更换零配件而增长较多。参加海外展会及批量为拉幅定形机更换零部件导致销售费用大幅提升系偶发因素。谢谢! 2、报告期内公司主要股东增减持情况和分红情况如何,后续是否有进一步的投资者回报提升计划? 尊敬的投资者,感谢您对公司的关注和支持。最近三年公司现金分红金额(含税)分别为2,452.58万元、817.53万元、654.02万元,分别占归属上市公司股东净利润的28.77%、11.01%、35.72%,公司将一如既往重视投资者利益,遵循新“国九条”指示,提高投资者回报,保障投资者权益。谢谢! 3、公司是满额配债吗,或者配债比率是多少? 尊敬的投资者,感谢您对公司的关注和支持。原股东可优先配售的可转债数量为其在股权登记日(2024年8月15日,T-1日)收市后登记在册的持有发行人A股普通股股份数按每股配售3.5040元可转债的比例,并按100元/张的比例转换为张数,每1张为一个申购 单位,不足1张的部分按照精确算法原则处理,即每股配售0.035040张可转债。 发行人现有总股本81,752,500股,发行人股票回购专用证券账户未持有股份,即享有原股东优先配售权的股本总数为81,752 ,500股。按本次发行优先配售比例计算,原股东最多可优先认购约2,864,607张,约占本次发行的可转债总额2,864,670 张的99.9978%。由于不足1张部分按照中国结算深圳分公司证券发行人业务指南执行,最终优先配售总数可能略有差异。谢谢!4、公司的财务风险管理策略是什么? 尊敬的投资者,感谢您对公司的关注和支持。公司通过制定相应的风险管理政策和程序,减少利率和汇率波动的影响;加强信用管理,减少坏账损失;优化现金流管理,确保流动性;进行资本结构调整,降低财务杠杆风险;实施内部控制和审计,提高风险管理的透明度和有效性 。公司当前能够有效地管理财务风险,保障财务稳定和业务持续发展。谢谢!5、公司报告期经营活动产生的现金流量净额情况如何? 尊敬的投资者,感谢您对公司的关注和支持。公司2021-2023年经营活动产生的现金流量净额分别为152.29万元、-353 .65万元、5,451.03万元,2023年比2022年同比增长1641.38%。谢谢!6、公司在供应链中如何实现成本效益最大化? 尊敬的投资者,感谢您对公司的关注和支持。公司拥有较为完善的采购过程管理内部控制流程,具体包括:公司采购中心通过建立合格供应 商档案,实行供应商动态管理,公司上游市场竞争较为充分,原材料和外协采购可选择的供应商较多,公司对主要的原材料和外协采购均拥有两家以上合格供应商。公司在实际采购中,由于原材料和外协采购种类众多,因此对于采购量较少的原材料和外协产品,公司通常会在确定年度采购计划后于合格供应商中选取其中一家供应商采购,以保证采购管理的便捷度、采购产品质量的一致性及供应的稳定性;对于采购量较多的原材料会选取两家及以上供应商。公司依据采购技术标准和市场价格确定相关外购、外协产品的采购价格,并经总经理审定后执行;如需更换供应商或者提高采购单价,须经总经理审批后执行。谢谢! 7、公司是否有产业链上下游拓展计划,和申洲国际、迎丰股份等知名供应商有无深度战略合作计划?尊敬的投资者,感谢您对公司的关注和支持。公司相关经营计划请以公司公告为准。谢谢! 8、咨询一下,本次可转债所筹集的资金将用于具体什么项目?对公司盈利增长预计将带来多少增长? 尊敬的投资者,感谢您对公司的关注和支持。本次募集资金将用于“远信高端印染装备制造项目”,本次募投项目达产后,预计新增营业收入54,550.00万元,预计项目毛利率为29.07%,税后内部收益率为17.03%,静态投资回收期为7.05年(含建设期)。同时 ,提请您关注“募集资金投资项目预测效益无法实现的风险”,若未来宏观经济持续下行导致公司产品产销量无法回升,未来原材料采购价格大幅提升等因素导致公司无法有效控制产品的生产成本,或市场竞争加剧导致产品价格发生变动,可能对本次募投项目的盈利能力产生不利影响,最终导致预测效益无法实现。谢谢! 9、公司在客户服务和支持方面的策略是什么? 尊敬的投资者,感谢您对公司的关注和支持。公司深知客户服务和支持对于建立客户忠诚度和企业声誉的重要性。着力构建一个以客户为中心的服务文化,通过专业的客户服务团队提供快速响应和定制化服务,利用技术创新优化服务流程,并通过持续的员工培训和反馈机制不断提升服务质量。谢谢! 10、公司净利润下降的主要原因是什么? 尊敬的投资者,感谢您对公司的关注和支持。公司2023年经营业绩变化主要原因系:1、终端需求减少等因素导致公司产品销量下降 ;2、公司因参加海外展会及批量为拉幅定形机更换零配件导致销售费用大幅提升;3、受纺织行业终端需求影响,公司下游纺织企业资金紧张未能及时回款致使应收账款账龄增加,相应信用减值损失增加。谢谢! 11、公司如何在保持传统业务优势的同时,拓展新的业务领域? 尊敬的投资者,感谢您对公司的关注和支持。公司在保持传统业务优势的同时,通过深入分析市场趋势和客户需求,识别增长机会,并利用我们在传统业务中积累的技术专长和市场经验,有计划地进入相关或相邻的业务领域;通过持续的技术创新和研发投入,开发新产品和解决方案,以满足新兴市场的需求;同时,我们积极建立合作伙伴关系,探索多元化的商业模式,并通过有效的市场推广和品牌建设,提高新业务领 域的知名度和影响力。谢谢!12、远信工业如何评估和选择新的投资项目? 尊敬的投资者,感谢您对公司的关注和支持。针对如何评估和选择新的投资项目的问题,公司通过成立项目小组市场调研、财务分析、技术 可行性分析、管理团队、风险评估和竞争优势等多个方面来进行评估,同时邀请行业相关专家对新项目进行论证。通过全面、深入地评估这些因素,公司可以做出更加合理的投资决策。谢谢! 13、公司的资本结构是否需要优化? 尊敬的投资者,感谢您对公司的关注和支持。公司是否需要进行资本结构优化取决于当前的财务状况、市场环境、业务需求和战略目标。优化资本结构可以通过调整债务和股权的比例来降低资本成本、提高财务稳定性和增强市场竞争力。公司会定期评估资本结构,确保其与公司的战略目标和市场环境相匹配,并通过财务分析和市场研究来制定最优的资本结构策略。谢谢! 14、公司是否有与高校和研究机构合作进行技术研发的项目? 尊敬的投资者,感谢您对公司的关注和支持。公司是国家高新技术企业,长期致力于印染后整理领域,关注纺机行业的发展动态,始终注重研发体系的建设和完善,依托浙江省重点企业研究院和省级高新技术企业研究开发中心形成了较强的产品研发和设计能力。谢谢! 15、公司所处行业的进入技术壁垒如何? 尊敬的投资者,感谢您对公司的关注和支持。纺织设备行业属于技术密集型行业,研制过程中的硬件支持和软件模拟,对产品的精密度、稳定性和可靠性影响较大。行业领先的生产企业在生产经营过程中已经积累了丰富的经验及技术,并形成了一定的技术壁垒。同时,纺织设备生产企业为满足下游客户需求,持续迭代更新自身产品,保持产品竞争优势。因此,对新进入者而言,具有较高的技术壁垒。谢谢! 16、公司行业发展趋势如何? 尊敬的投资者,感谢您对公司的关注和支持。随着世界经济复苏、我国经济平稳运行、居民收入与消费能力稳步提高以及行业内结构优化深入,纺织机械行业整体收入将稳步增长;同时,由于下游市场对纺织品质量要求日益提高,中高端纺织机械的需求将进一步增长,纺织产业转移将带来新增市场需求,我国纺织机械的市场占有率将会进一步增长。谢谢! 17、公司2023年投资活动现金流量情况如何? 尊敬的投资者,感谢您对公司的关注和支持。公司2023年投资活动产生的现金流量净额-15,781.36万元。谢谢! 18、公司主营业务是什么? 尊敬的投资者,感谢您对公司的关注和支持。公司主营业务为新型节能环保拉幅定形机等纺织相关设备的研发、生产和销售。报告期内,公司的主要产品及服务为拉幅定形机、定形机改造及除尘除油热能回收设备、高温智能染色机。公司自成立以来始终以拉幅定形机为业务核心,同时布局高温智能染色机、除尘除油热能回收设备等产业链上下游的纺织设备,不断扩充自身产品矩阵。谢谢! 19、公司可转债还本付息方式如何? 尊敬的投资者,感谢您对公司的关注和支持。本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式,到期归还本金和最后一年利息。 1、年利息计算 计息年度的利息(以下简称“年利息”)指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息: 年利息的计算公式为:I=B×iI:指年利息额; B:指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度(以下简称“当年”或“每年”) 付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额;i:转换公司债券当年票面利率。 2、付息方式 1)本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式,计息起始日为可转换公司债券发行首日。 2)付息日:每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满一年的当日,如该日为法定节假日或休息日,则顺延至下一个交易 日,顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。转股年度有关利息和股利的归属等事项,由公司董事会根据相关法律法规及深圳证券交易所的规定确定。 3)付息债权登记日:每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日,公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前(包括付息债权登记日)申请转换成公司股票的可转换公司债券,公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息 。4)可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。谢谢! 20、公司当前人才储备情况如何? 尊敬的投资者,感谢您对公司的关注和支持。公司注重科技创新体系的建设和完善,经过多年的创新和积累,形成了较强的产品研发和设计能力,建设了一支经验丰富、专业能力较强的研发团队。截至2023年末,公司拥有研发人员64人,占公司员工总数比例为12.43% 。同时,公司引进薛明华、黄北洋等少数股东,上述人员均在行业内拥有多年研发、生产或销售经验,可以为项目提供技术及经验支持,保障项目顺利实施。谢谢! 21、可转债转股数如何确定? 尊敬的投资者,感谢您对公司的关注和支持。本次发行的可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时,转股数量的计算方式为:Q