车路云：从招标到中标

行业研 究汽车 车路云：从招标到中标 2024年08月14日 行业周报 看好/维持 汽车 走势比较 报告摘要 23/10/19 23/12/31 24/3/13 24/5/25 10% 23/8/7 2% 太 (6%) 平 (14%) 洋 (22%) 证 (30%) 券 股 份有限公 司 证券研究报 告 汽车沪深300 子行业评级 推荐公司及评级 百度+四维图新中标北京车路云一体化项目。近日，根据北京市公共资源交易服务平台招标公告，百度与四维图新旗下世纪高通联合中标北京高级别自动驾驶示范区3.0扩区建设项目路侧智能感知设备-1标段，中标金额为2.5亿元。主要建设内容包括新建边缘计算节点MEC759台， 24/8/6 毫米波雷达1888台，正向低时延摄像机2617台，反向低时延摄像机2368 台，低时延鱼眼摄像机2036台，多合一补光灯4642台，一级补光标准频 闪灯4642台，智能终端1271台。交货期：合同签订后30日历天设备到货，180日历天完成最终验收工作。四维图新此次中标项目将围绕通州区175平方公里范围，针对580个路口部署智能化路侧系统，包括智能化感知、传输、边缘计算，信号采集、智能终端等系统部署，并通过车路云一体化云控平台、自动驾驶车辆监管平台等前端可视化系统进行展示。 另外，标段2主要建设内容包括边缘计算节点MEC703台，毫米波雷 达1907台，正向低时延摄像机2523台，反向低时延摄像机2301台，低 时延鱼眼摄像机2020台，多合一补光灯4501台，一级补光标准频闪灯 相关研究报告 证券分析师：刘虹辰 电话：010-88321818 E-MAIL：liuhc@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190524010002 4501台，智能终端1224台、前端接收服务器24台，图片分离服务器6 台，图片存储服务器10台，集指AI服务器2台，流处理服务器4台、核 心交换机3台、数据交换6套、安全隔离与信息交换系统8套、视频交换 2套、视频审计系统2台、探针2台、请求服务6套、防火墙4台、入侵 防御系统2台、可信边界安全网关2台、交换机2台、过车及执法数据转 发设备10台等。预算金额：约2.67亿元。中信科智联科技(北京)有限公 司中标标段2，中标价2.61亿元。万集科技为2标段的第二中标候选 人。中科创达旗下全资子公司北京创思远达科技为2标段中标候选单位。 车路云：从招标到中标。今年1月，工业和信息化部等五部门联合印 发《关于开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点的通知》。今年5 月，北京公布了总投资达99亿元的车路云一体化新基建项目，覆盖全市 90%以上红绿灯路口，约6050个，涉及全市13个区域，总面积达2324平方公里。北京作为首批国家级“车路云一体化”试点城市之一，率先全面启动大规模车路云一体化应用。随后，武汉“车路云”一体化重大示范项目总投资高达170亿元。长春宣布启动车路云一体化建设，计划未来三年 投入127亿元。各地车路云一体化项目开启招标。近期，各地项目中标将先后发布。 投资建议：车路云：从招标到中标。车路云一体化顶层设计自上而下推进，各地加速应用试点出台，从招标到中标。Robotaxi遇上快跑的车路云。Robotaxi将会与车路云政策形成合力，两者在试点城市、运营路段区域高度重合，我们一直强调这将是持续的催化剂。8月开启新一轮车型周期，聚焦华为+比亚迪，鸿蒙智行双9旗舰高端拼图，华为ADS3.0首发享界S9。比亚迪正凭借DM5.0的超级产品力，批量打造销冠爆款，进入比亚迪时刻。我们维持汽车行业“看好”评级。 重点公司： （1）华为汽车：赛力斯、长安汽车、北汽蓝谷、江淮汽车。 （2）加力支持以旧换新最受益：比亚迪。 （3）智能汽车：拓普集团、德赛西威、伯特利、华阳集团、科博达、保隆科技、理想汽车、小鹏汽车。 （4）重卡史上最强补贴，新能源公交市场有望翻倍：中国重汽、潍柴动力、宇通客车。 风险提示：汽车销量不及预期；刺激拉动作用不及预期；汽车出口不及预期；主机厂价格战加剧超出预期；原材料大幅波动超出预期。 目录 一、周观点更新5 (一)本周汽车行业动态速览5 (二)核心观点8 二、本周市场表现回顾10 (一)板块表现10 (二)汽车二级子行业表现12 (三)当前板块估值处于低位13 (四)汽车行业个股表现14 三、行业动态15 (一)近期政策法规15 (二)本周行业新闻16 (三)近期部分补贴政策16 四、近期上市公司重要公告回顾17 五、风险提示18 图表目录 图表1：2024年1-7月新能源汽车销量及渗透率(单位:辆/%)7 图表2：2024年7月部分公司销量及新能源占比（单位：辆）8 图表3：本周各类指数行情统计10 图表4：24年初至今指数涨跌幅11 图表5：本周各类指数行情统计12 图表6：本周各类指数行情统计13 图表7：本周各类指数行情统计14 图表8：本周（240805-240811）各类指数行情统计15 图表9：近期上市公司重要公告回顾17 一、周观点更新 (一)本周汽车行业动态速览 近日，根据北京市公共资源交易服务平台招标公告，百度与四维图新旗下世纪高通联合中标北京高级别自动驾驶示范区3.0扩区建设项目路侧智能感知设备-1标段，中标金额为2.5亿元。 主要建设内容包括新建边缘计算节点MEC759台，毫米波雷达1888台，正向低时延摄像机 2617台，反向低时延摄像机2368台，低时延鱼眼摄像机2036台，多合一补光灯4642台，一级 补光标准频闪灯4642台，智能终端1271台。交货期：合同签订后30日历天设备到货，180日历天完成最终验收工作。 此次中标项目是北京车路云一体化新基建项目的重要组成部分，将面向高级别自动驾驶，以服务智能网联车辆为基础，兼顾交管、交通等智慧城市功能。项目将围绕通州区175平方公里范 围，针对580个路口部署智能化路侧系统，包括智能化感知、传输、边缘计算，信号采集、智能终端等系统部署，并通过车路云一体化云控平台、自动驾驶车辆监管平台等前端可视化系统进行展示。 项目建设完成后，可支持智能网联路侧单元操作系统功能，实现全量感知，支撑多源数据的融合感知，提升道路监测与预警能力，同时还可支撑智能运维、精细化信控、功能服务、自动驾驶监管等综合功能，以此提高车路云一体化协同能力，为自动驾驶提供安全保障。 另外，标段2主要建设内容包括边缘计算节点MEC703台，毫米波雷达1907台，正向低时延 摄像机2523台，反向低时延摄像机2301台，低时延鱼眼摄像机2020台，多合一补光灯4501台， 一级补光标准频闪灯4501台，智能终端1224台、前端接收服务器24台，图片分离服务器6台， 图片存储服务器10台，集指AI服务器2台，流处理服务器4台、核心交换机3台、数据交换6 套、安全隔离与信息交换系统8套、视频交换2套、视频审计系统2台、探针2台、请求服务6 套、防火墙4台、入侵防御系统2台、可信边界安全网关2台、交换机2台、过车及执法数据转 发设备10台等。预算金额：约2.67亿元。 中信科智联科技(北京)有限公司中标标段2，中标价2.61亿元。 今年1月，工业和信息化部等五部门联合印发《关于开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点的通知》，围绕建设智能化路侧基础设施、提升车载终端装配率、开展规模化示范应用等9个方面，开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点。 6月份，工业和信息化部联合三部门再次发布，我国首批确定由9个汽车生产企业和9个使 用主体组成的联合体，将在北京、上海、广州等7个城市展开智能网联汽车准入和上路通行试点， 试点产品涵盖乘用车、客车以及货车三大类。政策持续发力，各地车路云一体化建设提速。 今年5月，北京公布了总投资达99亿元的车路云一体化新基建项目，覆盖全市90%以上红绿 灯路口，约6050个，涉及全市13个区域，总面积达2324平方公里。北京作为首批国家级“车路云一体化”试点城市之一，率先全面启动大规模车路云一体化应用，通过城市交通系统的智能化、网联化升级，为其他城市提供可借鉴的模式，推动我国交通体系数字化转型的进程。 既北京市投入近百亿元投资建设“车路云一体化”项目。之后武汉市宣布，本市的“车路云一体化”重大示范项目已获批。与此同时，深圳、杭州、福州、鄂尔多斯等地也在陆续推进“车路云一体化”建设与规划工作，相关项目相继获得审批；天津、长春、沈阳、芜湖、琼海等城市也陆续宣布“车路云”项目开启招标。 据统计，全国已有20个省份发布了自动驾驶相关政策法规，共建设了17个国家级智能网联汽车测试区、16个“双智”试点城市，开放测试道路32000多公里。 随着智能网联汽车“车路云一体化”应用试点工作的开展，四维图新基于车端智能应用、路侧融合感知计算、云端高精度地图综合服务云平台、数据合规平台、交通管理应用等核心能力，打造车路云一体化解决方案，为“车路云一体化”规模化应用提供有力支撑。在车端，基于NIinCar汽车智能化一体解决方案，通过感知设备实现车位级导航、交通要素感知的人机共驾场景；在路端，联合生态伙伴提供搭载交通要素识别算法的应用产品，实现道路变化快速更新，以及车端信息的传输发布；在云端地图方面，提供高精度地图采集、制作、快速审图、众源更新及数据合规等能力，在云端管理方面，提供智能网联运营监管平台和仿真测试服务平台。 鸿蒙智行享界S9发布,搭载华为ADS3.0智驾系统。8月6日，华为与北汽合作的智慧旗舰轿车享界S9正式发布，首发HUAWEIADS3.0，全场景全天候贯通。率先应用端到端类人智驾，升级GOD感知神经网络，实现从物体识别到场景理解。首发路面自适应AEB、首发eAES自动紧急避让，首发车位到车位，实现全场景贯通，鸿蒙智行家族智驾总里程4.6亿公里。对标5/6/E，重塑行政豪华。享界S9主要竞品为以宝马5系、奥迪A6、奔驰E级为代表的高端豪华轿车。全系标配100kWh华为800V巨鲸电池。享界S9定价超预期低于预售价,享界S9Max售价39.98万元；享界S9Ultra售价44.98万元。 比亚迪7月新能源市场销量保持着绝对领先地位。7月销量34.23万辆，今年1-7月比亚迪新车销量累计达195.55万辆，同比增长28.83%。在插混市场的良好表现是比亚迪销量增长的重要推动力。比亚迪插电混动产品以同比增长76.42%、环比增长8.08%的表现，首次将在公司单月 总销量的比重提升至六成以上，达61.85%。同时，比亚迪还在不断强化在插混市场的竞争力。继连续推出搭载第五代DM技术的秦LDM-i、海豹06DM-i、宋LDM-i及新款宋PLUSDM-i之后，8月8日，比亚迪海豹07DM-i完成上市。 7月国内新能源车销量下行但零售渗透率达新高。7月全国乘用车市场零售172万辆，同比下降2.8%，环比下降2.6%；1-7月累计零售1155.6万辆，同比增长2.3%。其中，7月新能源车市场零售87.8万辆，同比增长36.9%，环比增长2.8%；1-7月累计零售498.8万辆，同比增长33.7%。7月国内新能源车零售渗透率达到51.1%，首次超过50% 图表1：2024年1-7月新能源汽车销量及渗透率(单位:辆/%) 资料来源：iFind，太平洋证券整理 赛力斯7月销量为4.68万辆，同比增长288.64%。其中新能源汽车销量达到4.22万辆，同比大涨508.25%。作为赛力斯与华为联合设计、联合营销的融合品牌，AITO问界在7月29日迎来第40万辆新车下线，仅用了28个月变实现了这一业绩。从具体车型来看，问界M9已实现7万辆 的交付量，累计大定超11万辆，稳坐50万以上车型销量第一；问界M7累计交付已突破20万辆大关，新车型问界M7Ultra上市仅50天，累计交付已突破3万辆，刷新了新势力车型交付速度 的新纪录。6、7月，北汽蓝谷的销量分别达到了9574辆和10,981辆，出现了明显的增长势头，未来将依托享界S9的市场