晨会纪要

晨会纪要 2024第（139）期发布日期：2024-07-31 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 2024/7/312024/7/30 宏观指标涨跌涨跌幅/% 08:0015:00 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 主力合约 40743.33 17147.42 5436.44 17002.91 1.64 104.44 7.25 2024/7/30 40539.93 17370.20 5463.54 17238.34 1.63 104.47 7.25 2024/7/29 203.40 -222.780 -27.10 -235.430 0.008 -0.031 0 涨跌 0.502 -1.283 -0.496 -1.366 0.490 -0.030 0 涨跌幅/% 公司官方微信 COMEX黄金COMEX白银LME铜 LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡 LME镍ICE11号糖 ICE2号棉花 CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 金属主力合约 黄金白银铜锌铝锡 国内铅 镍铁矿石氧化铝螺纹钢不锈钢 热轧卷板 2456.00 28.53 9031.00 2238.00 2650.00 2035.50 29200.00 16050.00 19.13 69.57 1020.00 317.40 41.93 404.25 75.28 78.57 2024/7/31 08:00 563.96 7402.00 73510.00 22650.00 19010.00 244360.00 18835.00 129830.00 766.50 3,592.00 3327.00 13995.00 3482.00 2,381.50 28.02 9,025.00 2,247.00 2,639.00 2,062.50 29,415.00 15,910.00 19.00 69.18 1,040.25 323.40 42.07 413.00 75.94 79.13 2024/7/30 15:00 562.02 7301.00 73420.00 22495.00 18950.00 244170.00 18730.00 126650.00 756.00 3,558.00 3301.00 13905.00 3448.00 74.50 0.510 6.0 -9.0 11.0 -27.0 -215.0 140.0 0.130 0.390 -20.250 -6.0 -0.140 -8.750 -0.660 -0.560 涨跌 1.940 101.0 90.0 155.0 60.0 190.0 105.0 3180.0 10.50 34.0 26.0 90.0 34.0 3.128 1.820 0.066 -0.401 0.417 -1.309 -0.731 0.880 0.684 0.564 -1.947 -1.855 -0.333 -2.119 -0.869 -0.708 涨跌幅/% 0.345 1.383 0.123 0.689 0.317 0.078 0.561 2.511 1.389 0.956 0.788 0.647 0.986 化工 主力合约 2024/7/31 08:00 2024/7/30 15:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 焦煤 1452.00 1446.50 5.50 0.380 焦炭 2036.50 2022.00 14.50 0.717 天然橡胶 14085.00 14135.00 -50.0 -0.354 20号胶 11875.00 11885.00 -10.0 -0.084 塑料 8185.00 8172.00 13.0 0.159 聚丙烯PP 7563.00 7535.00 28.0 0.372 (PTA) 5694.00 5698.00 -4.0 -0.070 沥青 3557.00 3564.00 -7.0 -0.196 甲醇 2474.00 2448.00 26.0 1.062 乙二醇 4601.00 4585.00 16.0 0.349 苯乙烯 9029.00 8940.00 89.0 0.996 玻璃 1352.00 1346.00 6.0 0.446 原油 570.00 573.90 -3.90 -0.680 燃油 3307.00 3313.00 -6.0 -0.181 纯碱 1768.00 1740.00 28.0 1.609 纸浆 5626.00 5662.00 -36.0 -0.636 烧碱 2,409.00 2,380.00 29.0 1.218 PX 8,204.00 8,196.00 8.0 0.098 LPG 4523.00 4506.00 17.0 0.377 农产品 主力合约 2024/7/31 08:00 2024/7/30 15:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 黄大豆1号 4540.00 4548.00 -8.0 -0.176 黄大豆2号 3624.00 3642.00 -18.0 -0.494 豆粕 3065.00 3084.00 -19.0 -0.616 菜粕 2413.00 2411.00 2.0 0.083 豆油 7622.00 7616.00 6.0 0.079 菜籽油 8422.00 8460.00 -38.0 -0.449 棕榈油 7870.00 7852.00 18.0 0.229 白砂糖 6183.00 6181.00 2.0 0.032 黄玉米 2340.00 2339.00 1.0 0.043 玉米淀粉 2797.00 2791.00 6.0 0.215 一号棉花 14130.00 14120.00 10.0 0.071 棉纱 19775.00 19760.00 15.0 0.076 宏观要闻 1、中共中央政治局7月30日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。会议指出，要以改革为动力促进稳增长、调结构、防风险，充分发挥经济体制改革的牵引作用，及时推出一批条件成熟、可感可及的改革举措。宏观政策要持续用力、更加给力。要加强逆周期调节，及早储备并适时推出一批增量政策举措。要加快专项债发行使用进度，更大力度推动大规模设备更新和大宗耐用消费品以旧换新。要综合运用多种货币政策工具，加大金融对实体经济的支持力度。要以提振消费为重点扩大国内需求。要强化行业自律，防止“内卷式”恶性竞争。推出新一轮服务业扩大开放试点举措。积极支持收购存量商品房用作保障性住房；创造条件加快化解地方融资平台债务风险；要统筹防风险、强监管、促发展，提振投资者信心，提升资本市场内在稳定性。 2、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.26%报2456美元/盎司，COMEX白银期货涨 2.38%报28.53美元/盎司。 3、国际油价全线下跌，美油8月合约跌0.7%，报75.28美元/桶。布油9月合约跌0.66%，报 78.53美元/桶。 4、央行7月30日以固定利率、数量招标方式开展2162.7亿元7天期逆回购操作，操作利率 1.70%。Wind数据显示，当日有2673亿元逆回购到期。 5、据国家统计局核算，2023年我国“三新”经济增加值为223528亿元，比上年增长6.4%，比同期GDP现价增速高1.8个百分点；相当于GDP的比重为17.73%，比上年提高0.37个百分点。 6、国家发改委部署安排下半年发展改革重点工作强调，要加强经济形势分析和政策研究，加快推进“两重”建设，加力推进“两新”落地见效。促进有效投资，大力提振消费。积极吸引和扩大利用外资，稳妥有序推动境外投资。加快构建大国储备体系，有效降低全社会物流成本。 7、海关总署介绍，2024年上半年我国跨境电商进出口1.22万亿元，同比增长10.5%，增速高于同期我国外贸整体4.4个百分点。目前正在研究推广跨境电商出口货物“先查验后装运”模式，以及扩大跨境电商零售出口跨关区退货试点范围等措施。 8、中国物流与采购联合会公布数据显示，今年上半年，全国社会物流总额为167.4万亿元，同比增长5.8%，其中一、二季度分别增长5.9%、5.7%，延续了去年四季度以来较快增长态势。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 花生现货市场稳中偏弱，需求方高价接受能力减弱，交易量一般。油厂收购进入尾声，冷库花生销售意愿好转，目前看陈米销售时间不多，花生现货市场缺乏有力驱动，加上天气好转，降雨炒作逐渐降温。基本面看，难改下跌趋势，建议做空为主。 油脂 30日，豆油成交15000吨，棕榈油成交500吨，总成交比上一交易日增加11000吨，增幅244.44%。国际信息方面，印尼贸易部公布，印尼8月毛棕榈油参考价格定为每吨820.11美元，高于7月的800.75美元。基于新的参考价格，毛棕榈油出口关税和专项税将分别为每吨33美元和每吨85美元。美豆长势良好，商品市场氛围仍然偏弱，油脂市场预计偏弱运行为主。 白糖 隔夜原糖小幅上涨0.68%，受巴西中南部干燥天气忧虑。巴西7月上半月巴西中南部地区的糖产量达到294万吨，上年同期为325.5万吨，上月为324万吨，半月制糖比例也下降。前四周出口糖318万吨，去年7月份为294万吨。8月上旬天气晴朗，短期原糖止跌预计继续反弹。国内方面，30日广西现货价格涨20至6450。基差偏强，期货近月受到支撑，加工糖弱于广西糖价格，加工糖-广西糖价差收窄，显示加工糖压力在增加，进口利润增加，可以再次关注买原糖卖郑糖，做缩进口利润的套利。单边郑糖不看太高，等待反弹沽空，关注1月5950-6000压力。 棉花 美棉小幅上涨0.53%。美棉优良率下降至49%，前一周为53%。巴西棉收割加速出口旺盛。短期生长期中天气影响大，关注优良率变化，短期美棉企稳震荡。国内供给端，截至当前新棉的生长正常，对新年度棉花产量存增产预期。需求端，上周纺织厂和织造厂开机稳定，纺织厂棉纱库存继续小幅下降。基本面偏弱，短期跟随外盘企稳震荡。关注是否有进口政策动向。 生猪 昨日，全国生猪现货报价上涨，河南标猪价格19.39元/公斤，涨价0.13元/斤。供应端:北方极端降水频繁，容易内涝，南方持续高温，市场看涨情反复，对行情支撑作用继续存在。需求端依旧疲软，屠宰低位运行。盘面昨天继续维持冲高回落，维持区间震荡，阶段性区间操作为主，正套持有 鸡蛋 今天，全国鸡蛋现货稳中有涨，基准地粉蛋预计报价3.9元/斤。供应段：产区 货源供应稳定，顺势出货，局部地区出货好转。需求段：市场走货平稳，各地区在高温高湿天气下，下游采购仍谨慎。现货等待质量问题减弱后，现货也将再次迎来季节性上涨周期，整体盘面将逐渐处于由弱转强阶段，维持近强远弱格局。 2）能源化工 烧碱 现货方面，7月30日，山东地区32%碱主流价报790元/吨（+0），江苏地区32%碱主流价报880元/吨（+0）。低浓度碱来看，近期山东液碱价格重心稍有下移，短期供需波动不大，而目前液氯价格低位，氯碱利润压缩下厂商挺价意向明显，且临近月底，市场稳价保量为主，预计短期液碱市场区间整理，市场观望情绪较重。高浓碱来看，外盘价格有回落，高浓度成交重心走弱。预估高浓度碱弱稳。仓单方面，截至7月30日，烧碱交割库共有仓单0张（+0）。整体来看，现货市场缺乏利多支撑，09合约或将维持偏弱运行。 尿素 国内尿素市场价格小幅上调，工厂待发订单得到一定补充。供应方面，尿素行业日产环比小幅下降，8月份部分新增产能装置存投产计划，供应仍较为充足，上游尿素企业库存呈现季节性累库趋势。需求端，消息面刺激期价上涨，带动现货成交氛围转好。农业需求支撑转弱，复合肥及三聚氰胺企业开工环比回升，对尿素原料采购仍较为谨慎。短期来看，市场存在消息面扰动，盘面或震荡运行为主。 3）工业金