香港投资日志

大市主要指标 个股点评 2024年7月9日 7月8日7月5日7月4日 大市成交(百万元) 89,300 90,300 90,800 上升股份 436 599 681 下跌股份 1,158 975 894 恒生指数17,52417,80018,028变动 -276 -229 +50 恒生指数技术指标 10天平均线 17,873 50天平均线18,319250天平均线 17,515 14天RSI44.42第一阻力位 17,800 第一支持位17,400 国企指数技术指标 10天平均线 6,401 50天平均线6,510250天平均线 6,052 14天RSI40.79第一阻力位 6,600 第一支持位6,200 中移动(941)目标价:82 我们已多次推介该股，因其盈利增长稳定、派息政策明确，以及受惠国企市值管理。国务院将进一步研究将市值管理纳入中央企业负责人绩效评估。此举料可推动中移动往后持续增加派息比率。另外，集团数字化转型收入占比不断提升，收入增长「第二曲线」价值贡献进一步凸显。管理层预计资本支出强度将在未来2至3年内下降，这有助自由现金流保持强劲。 止蚀价:73 携程集团(9961)目标价:460 携程首季收入及盈利均胜预期。携程国内酒店和机票预订同比均增长超过20%；出境酒店和机票预订同比增长超100%；来自公司全球OTA平台Trip.com的总收入同比增长约80%。管理层对夏季假期及以后的旅游势头保持信心，预计出境旅游部门将实现显著增长，这一增长将由航班容量的持续恢复以及签证积压问题的解决所驱动。关于全球营销，预计Trip.com、Skyscanner及其他海外品牌也将保持强劲增长。集团亦积极把握入境游的机会，入境旅游对Trip.com的贡献从十几个百分点提高到了总收入的20%以上。 止蚀价:343 SPDR黄金ETF(2840)目标价:1800 美国6月份的非农就业人数增加了20.6万，虽然高于市场预期，但亦较前值有所回落。同时5月非农就业数据从之前报告的27.2万大幅下调至21.8万。而失业率方面，则较市场预期及前值有所上升至4.1%。本次的就业数据整体呈向降温的方向发展，增强了美联储在未来几个月启动降息的可能性。黄金不能提供收益，无风险利率也就成为持有黄金的机会成本，金价和实质利率呈负相关。欧元区已率先开始减息，我们预期美国也将在今年转向，若国债孳息率回落或将支持金价。同时，环球风险事件不断，美国的财政状况引起关注，黄金也有望提供避险功能，另外，环球各国央行增持黄金进一步支持需求。 止蚀价:- 大市点评 联储局主席鲍威尔于周二及周三出席国会听证会，预计他的大部分证词将集中在货币政策上。鲍威尔上周曾暗示，尽管联储局在降低通胀方面取得了一些进展，但政策制定者仍没有足够的信心开始降息。同时，上周弱于预期的就业数据增加了就业市场正在降温的希望，给联储局更多动力开始降息。但通胀仍是央行降息的关键考虑。 港股通周一净流入21.75亿元，其中，中国移动(941)流入最多，达2.03亿港元； 其次是建设银行(939)。汇丰控股(5)则录得最多净流出，为2.25亿港元；其次是香港交易所(388)。 每日焦点 SPDR黄金ETF(2840):摘要 收市价(港元) 1719 2024预期市盈率(倍) - 2024预期股息率(%) - 52周高(港元) 1770 52周低(港元) 1318 14天RSI 60.48 SPDR黄金ETF(2840):受惠美联储降息可能性增 美国6月份的非农就业人数增加了20.6万，虽然高于市场预期，但亦较前值有所回落。同时5月非农就业数据从之前报告的 27.2万大幅下调至21.8万。而失业率方面，则较市场预期及前值有所上升至4.1%。薪资涨幅方面，按年升3.9%；按月升0.3%，均合乎市场预期及较前值有所回落。本次的就业数据整体呈向降温的方向发展，增强了美联储在未来几个月启动降息的可能性。 黄金不能提供收益，无风险利率也就成为持有黄金的机会成本，金价和实质利率呈负相关，过去当利率上升时，金价下跌。欧 元区已率先开始减息，我们预期美国也将在今年转向，若国债孳息率回落或将支持金价。同时，环球风险事件不断，美国的财政状况引起关注，黄金也有望提供避险功能，另外，环球各国央行增持黄金进一步支持需求。 投资者看好金价可考虑透过黄金ETF部署，当中，包括SPDR金ETF，该ETF跟随伦敦金银市场协会(LBMA)黄金价格变动，优势包括「以实金作抵押」以及「具流动性」。该ETF走势上与金价走势同步，可助投资者灵活部署。 分析员:谭美琪 沪/深港通数据 沪股通深股通港股通(合计) 每日额度余额(亿人民币)567.51492.61797.99 占额度(%)21.015.895.0 十大活跃港股通(沪) 股份名称代号买入金额(港元)卖出金额(港元)成交金额(港元) 腾讯控股700414,055,580444,141,180858,196,760 中国海洋石油883283,462,650487,532,650770,995,300 中国移动941283,965,950294,422,313578,388,263 工商银行1398274,214,470262,769,960536,984,430 建设银行939316,803,450149,623,710466,427,160 美团－Ｗ3690127,618,570314,633,839442,252,409 中远海控1919315,954,03097,992,465413,946,495 商汤－Ｗ20186,487,620182,589,760369,077,380 汇丰控股568,382,880293,577,660361,960,540 京基金融国际1468154,729,760150,145,390304,875,150 资源来源:港交所 十大活跃港股通(深) 股份名称 代号 买入金额(港元) 卖出金额(港元) 成交金额(港元) 腾讯控股 700 330,805,640 292,969,535 623,775,175 中国移动 941 292,183,475 78,660,275 370,843,750 中国海洋石油 883 229,833,500 101,619,813 331,453,313 中远海控 1919 98,397,580 170,653,340 269,050,920 香港交易所 388 20,627,780 237,986,180 258,613,960 美团－Ｗ 3690 124,322,850 95,944,000 220,266,850 工商银行 1398 161,768,240 40,526,810 202,295,050 龙源电力 916 87,075,180 114,873,230 201,948,410 商汤－Ｗ 20 95,971,760 93,751,860 189,723,620 时代电气 3898 89,905,000 61,752,045 151,657,045 资源来源:港交所 其他数据十大成交股份 股份 代号 变幅 按盘价 成交金额(亿) 腾讯控股 700 -0.32% 378.60 44.04 盈富基金 2800 -0.99% 18.08 35.49 阿里巴巴－ＳＷ 9988 -1.51% 71.80 29.51 恒生中国企业 2828 -0.83% 64.62 29.44 友邦保险 1299 -1.55% 50.95 20.64 美团－Ｗ 3690 -1.76% 117.00 20.45 汇丰控股 5 -1.03% 67.10 20.37 香港交易所 388 -2.04% 239.80 19.07 中国平安 2318 -2.36% 35.25 18.08 建设银行 939 0.19% 5.37 17.69 十大沽空股份 股份 代号 沽空金额 成交金额 沽空比率 腾讯控股 00700.HK 10.10亿 44.04亿 22.94% 盈富基金 02800.HK 9.01亿 35.49亿 25.38% 建设银行 00939.HK 5.43亿 17.69亿 30.70% 阿里巴巴－ＳＷ 09988.HK 5.38亿 29.51亿 18.22% 美团－Ｗ 03690.HK 5.19亿 20.45亿 25.41% 农夫山泉 09633.HK 4.92亿 9.52亿 51.61% 比亚迪股份 01211.HK 4.08亿 11.30亿 36.12% 中国平安 02318.HK 3.92亿 18.08亿 21.68% 汇丰控股 00005.HK 3.64亿 20.37亿 17.89% 香港交易所 00388.HK 3.19亿 19.07亿 16.72% 资源来源:AAStocks 本周经济日志 日期 地区 事项 预测资料 上次数据 周三 中国 6月PPI(年比) -0.8% -1.4% 6月CPI(年比) 0.4% 0.3% 周四 美国 首次申请失业救济金人数（截至7月6日) 238k 持续申请失业救济金人数（截至6月29日) 1,858k 6月CPI(月比) 0.1% 0.0% 6月CPI(年比) 3.1% 3.3% 6月CPI(不含食品及能源)(月比) 0.2% 0.2% 6月CPI(不含食品及能源)(年比) 3.4% 3.4% 周五 美国 7月密歇根大学消费者信心指数 67.0 68.2 6月PPI(月比) 0.1% -0.2% Citigroup(C)、JPMorgan(JPM)业绩 中国 6月出口(年比) 8.0% 7.6% 6月入口(年比) 2.9% 1.8% 6月贸易平衡(美元) $83.70b $82.62b 上述凯基分析员为证监会持牌人，隶属凯基证券亚洲有限公司从事相关受规管活动，其及／或其有联系者并无拥有上述有关建议股份，发行人及／或新上市申请人之财务权益。 免责声明部份凯基证券亚洲有限公司股票研究报告及盈利预测可透过www.kgi.com.hk取阅。详情请联络凯基客户服务代表。本报告的资料及意见乃源于凯基证券亚洲有限公司的内部研究活动。本报告内的数据及意见，凯基证券亚洲有限公司不会就幷公正性、准确性、完整性及正确性作出任何申述或保证。本报告所载的资料及意见如有任何更改，本行幷不另行通知。本行概不就因任何使用本报告或其内容而产生的任何损失承担任何责任。本报告亦不存有招揽或邀约购买或出售证券及/或参与任何投资活动的意图。本报告只供备阅，幷不能在未经凯基证券亚洲有限公司书面同意下，擅自复印或发布全部或部份内容。凯基集团成员公司或其联属人可提供服务予本文所提及之任何公司及该等公司之联属人。凯基集团成员公司、其联属人及其董事、高级职员及雇员可不时就本报告所涉及的任何证券持仓。