香港投资日志

大市主要指标 个股点评 2024年7月3日 建设银行(939)目标价6.3 数据显示，内银PPoP跌幅放缓(2024年第1季-4.9%v.s.2023年下半年-5.3%)。资产质量方面，内地银行不良贷款率均较2022年底下降。建行2024年第一季营收人民币1952.8亿元，年减2.8%，净利息收入1497.3亿元，年减2%，优于预期，净息差1.57％，优于预期1.52%。建行2024年第一季不良贷款率1.36%，较去年末下降0.01个百分点。公司财务状况稳定，未来将配发中期股息，股息率逾7%，有一定的防御性。 止蚀价:5.4 7月2日6月27日6月27日 大市成交(百万元) 118,400 98,900 104,200 上升股份 702 890 407 下跌股份 910 709 1,196 恒生指数17,76917,71817,716 变动+51+2-373 恒生指数技术指标 10天平均线18,010 50天平均线18,211 250天平均线17,534 14天RSI41.00 中移动(941)目标价:82 我们已多次推介该股，因其盈利增长稳定、派息政策明确，以及受惠国企市值管理。国务院先前宣布，将进一步研究将市值管理纳入中央企业负责人绩效评估。此举料可推动中移动往后持续增加派息比率。 止蚀价:67.5 第一阻力位18,000 第一支持位17,600 国企指数技术指标 10天平均线6,437 50天平均线6,465 250天平均线6,053 14天RSI45.17 中国电力(2380)目标价:4.3 最近主席习近平召开企业与专家学者座谈会，提及深化电力体制改革，反映出高层对电改的高度重视，市场普遍预期今年7月的三中全会，将为电力体制改革带来更多细节或启示。新能源概念可多加留意，当中包括中国电力。于2023年底，集团的合并装机容量总额为4.5万兆瓦，其中清洁能源合并装机容量为3.3万兆瓦，占合并装机容量总额的75.39%。今年5月份中国电力的合并总售电量为1144.9万兆瓦时，同比增加28.11%；首五个月总售电量为5244.5万兆瓦时，同比增加32.7%，当中，水力、风力、光伏发电分别按年增85.2%、52.6%、92.8%。 止蚀价:3.6 第一阻力位6,600 第一支持位6,200 大市点评 鲍威尔对通胀的进展表示满意，但他表示，在有足够信心开始降息之前，他希望看到更多的进展。他在葡萄牙举行的一个央行论坛上说:「在我们开始减少或放松政策之前，我们希望对通胀率持续下降到2%更有信心。」联储局将公布6月会议纪要，而周五将公布非农就业数据。另外，5月的职缺和劳动力流动调查显示，职缺为814 万，高于4月的792万，也高于经济学家预测的795万。 港股通周二净流入59.52亿元，其中，建设银行(939)流入最多，达17.1亿港元； 其次是工商银行(1398)。腾讯控股(700)则录得最多净流出，为4.69亿港元；其次是华晨中国(1114)。 龙源电力(916):摘要 收市价(港元) 7.49 2024预期市盈率(倍) 7.37 2024预期股息率(%) 3.64 52周高(港元) 8.36 52周低(港元) 4.37 14天RSI 56.7 每日焦点龙源电力(916):新能源概念可多加留意 截至2024年一季度，集团控股装机容量为36.2GW，其中风 电27.7GW。2023年，集团新增资源储备54GW（风电24.65 GW、光伏23.95GW，抽蓄及储能5.4GW），均位于资源较好地区。 龙源电力近日公布，获母公司国家能源集团注入部分新能源资产，预计新能源装机规模约400万千瓦。根据国家能源集团与龙源电力多年前签订的《避免同业竞争协议》，国家能源集团承诺将存续风力发电业务注入龙源电力。龙源电力现时正执行相关注资计划，市场预计将于2025年1月完成。 最近主席习近平召开企业与专家学者座谈会，提及深化电力体 制改革，反映出高层对电改的高度重视，市场普遍预期今年7月的三中全会，将为电力体制改革带来更多细节或启示。新能源概念可多加留意，当中包括龙源电力。 分析员:谭美琪 沪/深港通数据 沪股通深股通港股通(合计) 每日额度余额(亿人民币)582.85527.40758.53 占额度(%)20.614.690.3 十大活跃港股通(沪) 股份名称代号买入金额(港元)卖出金额(港元)成交金额(港元) 腾讯控股700800,773,0601,254,402,0602,055,175,120 建设银行9391,257,733,800233,035,8001,490,769,600 中国海洋石油883673,171,000641,992,6021,315,163,602 中国移动941474,540,550557,812,0751,032,352,625 工商银行1398678,241,700169,112,070847,353,770 盈富基金2800729,371,83037,418,585766,790,415 中国神华1088260,212,325170,513,050430,725,375 中国电信728132,998,620259,046,120392,044,740 龙源电力916239,172,730137,353,320376,526,050 美团－Ｗ3690158,012,630184,801,666342,814,296 资源来源:港交所 股份名称 代号 买入金额(港元) 卖出金额(港元) 成交金额(港元) 腾讯控股 700 754,071,520 769,868,940 1,523,940,460 中国海洋石油 883 800,981,750 336,431,920 1,137,413,670 建设银行 939 822,155,460 139,960,510 962,115,970 中国移动 941 444,756,700 183,516,685 628,273,385 工商银行 1398 520,020,040 33,871,260 553,891,300 中国石油股份 857 316,176,100 34,238,760 350,414,860 华晨中国 1114 71,633,120 232,908,560 304,541,680 中国神华 1088 232,915,025 65,080,350 297,995,375 美团－Ｗ 3690 125,638,060 150,725,050 276,363,110 理想汽车－Ｗ 2015 174,010,665 81,068,715 255,079,380 资源来源:港交所 十大活跃港股通(深) 其他数据十大成交股份 股份 代号 变幅 按盘价 成交金额(亿) 腾讯控股 700 -0.86% 369.20 100.65 盈富基金 2800 0.39% 18.19 67.21 建设银行 939 1.56% 5.86 40.49 阿里巴巴－ＳＷ 9988 -0.07% 70.45 30.61 美团－Ｗ 3690 0.99% 112.20 30.61 工商银行 1398 2.37% 4.75 26.86 恒生中国企业 2828 0.66% 64.58 26.04 中国海洋石油 883 4.46% 23.40 22.95 友邦保险 1299 -1.04% 52.45 21.57 南方恒生科技 3033 -0.74% 3.47 21.33 十大沽空股份 股份 代号 沽空金额 成交金额 沽空比率 盈富基金 02800.HK 22.55亿 67.21亿 33.55% 腾讯控股 00700.HK 11.72亿 100.65亿 11.65% 建设银行 00939.HK 7.70亿 40.49亿 19.03% 南方恒生科技 03033.HK 6.31亿 21.33亿 29.57% 中国石油股份 00857.HK 5.72亿 17.24亿 33.18% 中国平安 02318.HK 5.45亿 17.62亿 30.91% 工商银行 01398.HK 5.22亿 26.86亿 19.41% 美团－Ｗ 03690.HK 4.43亿 30.61亿 14.47% 招商银行 03968.HK 3.53亿 10.83亿 32.62% 中国海洋石油 00883.HK 3.19亿 22.95亿 13.91% 资源来源:AAStocks 本周经济日志 日期 地区 事项 预测资料 上次数据 周一 美国 6月标普全球制造业PMI(终值) 51.7 51.7 6月ISM制造业 49.2 48.7 欧元区 6月HCOB制造业PMI(终值) 45.6 45.6 中国 6月财新制造业PMI 51.5 51.7 香港 港股通休市 休市一天(香港特别行政区成立纪念日) 周二 美国 5月JOLTs职位空缺 8,059k 欧元区 6月CPI(年比) 2.5% 2.6% 6月CPI(月比) 0.3% 0.2% 周三 美国 首次申请失业救济金人数（截至6月29日) 233k 持续申请失业救济金人数（截至6月22日) 1,839k 6月ADP就业变动 163k 152k 5月贸易平衡 -$72.2b $74.6b 6月标普全球服务业PMI(终值) 55.1 欧元区 6月HCOB服务业PMI(终值) 52.6 52.6 中国 6月财新服务业PMI 54.0 周四 美国 FOMC会议纪录(6月12日)(香港时间7月4日凌晨公布) 休市一天(国庆节) 周五 美国 6月非农业就业人数变动 188k 272k 6月失业率 4.0% 4.0% 6月时薪(月比) 0.3% 0.4% 上述凯基分析员为证监会持牌人，隶属凯基证券亚洲有限公司从事相关受规管活动，其及／或其有联系者并无拥有上述有关建议股份，发行人及／或新上市申请人之财务权益。 免责声明部份凯基证券亚洲有限公司股票研究报告及盈利预测可透过www.kgi.com.hk取阅。详情请联络凯基客户服务代表。本报告的资料及意见乃源于凯基证券亚洲有限公司的内部研究活动。本报告内的数据及意见，凯基证券亚洲有限公司不会就幷公正性、准确性、完整性及正确性作出任何申述或保证。本报告所载的资料及意见如有任何更改，本行幷不另行通知。本行概不就因任何使用本报告或其内容而产生的任何损失承担任何责任。本报告亦不存有招揽或邀约购买或出售证券及/或参与任何投资活动的意图。本报告只供备阅，幷不能在未经凯基证券亚洲有限公司书面同意下，擅自复印或发布全部或部份内容。凯基集团成员公司或其联属人可提供服务予本文所提及之任何公司及该等公司之联属人。凯基集团成员公司、其联属人及其董事、高级职员及雇员可不时就本报告所涉及的任何证券持仓。