小米SU7轰动上线，多维度观察轿车行业发展现状

报告说明 本报告为中国轿车行业概览报告，将从发展现状、产业链、行业规模、竞争格局等维度深入分析该行业的发展情况。 研究区域范围：中国地区 研究周期：2019-2023年 研究标的：上汽集团、比亚迪、东风汽车 发布日期：2024年3月 项目团队：工业组 陈夏琳 首席分析师 头豹研究院 sharlin.chen@Leadleo.com黄鸿羽 深圳市华润置地大厦E座4105室 行业分析师 18129990784（陈小姐） sharyn.huang@leadleo.com 18916233114（李先生） 摘要 2023年中国的热销车型竞争格局如何？ 轿车市场受到SUV车型挤压，销量占比下降 —— 2019-2023年，受到SUV车型的挤压，轿车的车型销量占比不断下降；从销量代表车型和均价情况来看，轿车车型市场价格平均水平显著低于SUV和MPV，但整体呈增长趋势 从销售量Top10车型的价位情况来看，低于10万 中型车和紧凑型车是轿车市场收到投诉最多的两个车型 元的车型数量从2019年的6款增加至了2023年的 其中质量问题占据主流，且中型车的质量问题投诉在2023年出现明显增长；合资品牌在投诉总量中是最主要的品牌类型 7款，而2019年Top10排行榜中价格最低的车型 为7.50万的朗逸，到2023年出现了五菱宏光mini 轿车市场在五年内将实现在出口和智能网联变革下实现增长 和海鸥两款更低价的车型，其中五菱宏光mini的 轿车行业的市场规模在过去五年内受到销量波动冲击不太稳定，但在未来五年内，我们乐观预计出口市场和智能网联的变革能够为行业带来增长，CAGR有望达到4.6% 起售价仅为3.28万元。面对激烈的市场竞争和消 轿车行业是一个高度竞争性的市场 费者需求的变化，许多汽车制造商开始调整产品 中国轿车行业竞争格局复杂且充满活力，既有国际品牌与本土品牌的竞争，也有新能源与传统燃油车的市场争夺。从市场集中度来看，汽车巨头的品牌及成员体系十分庞杂，但集中度相对较高。 线，推出更多低价位车型以吸引价格敏感的消费 者群体。同时，新能源车型在榜单中的数量从0 随着新能源汽车成为主流，传统汽车制造商和新进入者之间的竞争将更加激烈，行业内的合作和重组可能加速 席增长至6席。 轿车行业——定义与分类 轿车，在中国又被称为基本型乘用车，随着时代的发展，产品根据不同的应用需求分化出了多种车厢结构，在新能源的趋势推动下又分化出了燃油、电动、混动等多种动力车型 轿车行业的定义与分类 轿车，在中国又被称为基本型乘用车，在美国英语中被称为Sedan，在英国则称为Saloon，通常指的是一种传统的四门汽车，具有固定的车顶和独立的行李箱区域，这种设计使得乘客舱和行李舱分离。在中国内地的行驶证管理方面，轿车特指区别于MPV、SUV的小型汽车。传统的轿车设计强调舒适性和行驶平稳性，通常比MPV和SUV更注重燃油经济性和驾驶性能，但在乘客和行李空间上通常不如前两者宽敞。 拥有两个乘客门和一个后备箱门的车型。 两厢两门 通常是紧凑型或运动型车。 但随着轿车产品的发展，除了传统的三厢四门产品外，还延伸出了两厢两门、两厢四门等产品。在轿车的早期发展阶段，三厢四门车型因其实用性和正统的设计被广泛接受，成为市场的主流。然而，随着时间的推移，消费者对轿车的需求开始出现分化，不同的用途和偏好催生了新的车型设计。城市化进程加快导致停车空间日益紧张，小型化的两厢车型因其较短的车身和灵活性成为许多城市居民的首选。 按车厢结构分类 全球能源价格的波动和能源安全问题促使汽车行业和消费者寻求替代燃料汽车的解决方案。电动汽车和混合动力汽车的推广使用有助于减少对石油资源的依赖，提高能源利用效率，缓解能源危机。随着汽车行业动力结构转型浪潮来袭，轿车行业也由传统的燃油车型分化出了纯电车型及混合动力的车型。 有四个乘客门和一个后备箱门，后备箱与乘客舱不完全隔离。 两厢四门 按动力类型分类 燃油动力 混合动力 纯电动力 有四个乘客门和一个行李箱门，是最常见也最传统的轿车产品结构。 三厢四门 燃油动力指完全依赖燃烧汽油或柴油来驱动车辆。续航里程通常较长，但受燃油价格和消耗率的影响。但长期来看产生二氧化碳和其他尾气排放，会对环境造成负面影响。 混合动力结合了燃油发动机和电动机，可以互相补充以提高燃油效率和减少排放。油电混合系统使得续航里程较长，同时保持了较低的能源消耗。 纯电动力指完全依靠电池储存的电能驱动电动机，无需燃油。续航里程取决于电池容量，同时，充电基础设施的覆盖度和充电速度也影响着用户的体验感。 轿车行业——发展现状：品牌结构变动 从2019年至今，轿车自主品牌的渗透率显著上升；受到新能源变革的冲击，轿车市场集中度不断下降，竞争趋于激烈 轿车品牌结构占比情况 中国轿车行业自主品牌市占率变动情况，2019年1月-2024年2月 单位：[百分比] 从2019年至今，轿车自主品牌的渗透率显著上升 60%50%40%30%20%10%0% 从自主品牌市占率情况看，2019年基本水平维持在18%-20%的水平，而到2024年已经在50%附近上下浮动。而从销量Top15车型的国别情况来看，自主品牌也逐渐蚕食了美系、德系、日系品牌的份额，2019年，自主品牌仅有一款车型挤进了销量Top15榜单，德系和日系车型平分秋色，分别有7款和6款车型进入；但在2023年的Top15车型榜单，自主品牌以六款车型领跑榜单，而美系车型已经连续两年没有任何车型进入前十五了。一方面，近年来，自主品牌汽车制造商在技术研发和生产工艺方面取得了显著进步，提高了产品的质量和可靠性。通过与国际合作伙伴的技术合作和自主研发，这些品牌逐渐克服了早期产品在性能和质量上的不足，提供了与国际品牌相媲美的车型。而另一方面，自主品牌汽车通常具有成本优势，能够提供更具竞争力的价格。这对于价格敏感的消费者群体尤其具有吸引力，使得自主品牌在中低端市场尤为受欢迎。随着自主品牌产品质量的提升和品牌形象的建设，消费者对自主品牌的认知和接受度也在逐渐提高。许多消费者开始认为自主品牌汽车具有良好的性价比。 中国轿车Top15车型销量占总销量比例， 单位：[个] 中国轿车销量Top15车型品牌国别占比情况，2019年-2023年 2019年&2023年 单位：[百分比] 8 6 4 2 0 39.4% 2019年 受到新能源变革的冲击，轿车市场集中度不断下降，竞争趋于激烈 中国轿车Top15车型销量占总销量比例从2019年的39.4%下降至了2023年的34.4%。新能源变革促使汽车产品线更加多样化，从传统的燃油车到全电动车、混合动力车等，满足不同消费者的需求。这种多样化降低了单一制造商的市场支配力，导致市场集中度下降。 2019 2020 2021 2022 2023 34.4% 2023年 自主 德系 美系 日系 轿车行业——产业链图谱 轿车产业链上游为汽车零部件供应商，汽车的智能化发展及生产成本的变动很大程度上依赖于上游零部件；中游为轿车生产商，其生产质量将直接影响到下游经销商及后服务提供商的市场情况 轿车行业产业链图谱 轿车行业——产业链上游：零部件供应 轿车产业链条的复杂性主要表现在其全球化的供应链网络和技术的多样性上，一个汽车品牌往往需要依赖全球数百家甚至数千家供应商提供零部件和组件 轿车行业上游零部件供应情况（以小米SU7为例） 驱动系统 外形尺寸（mm）：长4997； 宽1963；高1455 轴距（mm）：3000 【汇川技术、联合汽车电子】电控 【宁德时代】三元里电芯 电池/续航：101kwh电池包； 【磷酸锂铁电芯】弗迪电池 【汇川技术】电源模块 700Km长续航；800V快充 动力配置：零百加速3秒级； 【宁德时代、小米汽车】PACK 【华域三电】热管理EDC 单/双电机 【宁德时代、弗迪电池】BMS 【英飞凌】功率模块 底盘&车身内外饰 智能座舱 【汇川技术、联合汽车电子】电机 【小米汽车】车载智能系统 【米其林】轮胎 【森萨塔科技】空气悬架压力传感器 电子系统 【小米汽车】车载语音助手 【博世】DPB制动稳定器 【小米汽车】一体化压铸后地板 【莫仕】车灯线束接口连接器 【华域视觉】后车灯 【小米汽车】OTA 【博世】ESP车身稳定器 【斯泰必鲁斯】前机罩气弹簧 【思索技术】车灯连接器 【致远电子】车载以太网测试产品 【泽晶电子】AR-HUD 【布雷博】四活塞固定卡钳 【斯泰必鲁斯】行李箱电撑杆 【德赛西威】座舱域控 【电工合金】高压连接件 【同星智能】总线工具链 【拓普集团】空气悬架 【福耀集团】整车玻璃 【高通】骁龙座舱芯片 【莫仕】车身音响线速接口连接器 【莫仕】电驱电控接口连接器 【采埃孚】CDC减震器 【万向钱潮】等速驱动轴 【京东方】液晶仪表 智能驾驶 【保隆科技】储气罐 【舍弗勒、三联锻造】轮毂轴承 【华星光电】中控屏 【保隆科技】TPMS 【凌云股份】保险杠横梁 【小米汽车】辅助驾驶操作系统 【禾赛科技】激光雷达 【高德】导航地图 【鹏翎股份】流体管路 【超达装备】模具、工装 【英伟达】Orin-X智驾芯片 【欧菲光】环视、前视摄像头 【欧菲光】DMS摄像头 轿车行业——市场规模 轿车行业的市场规模在过去五年内受到销量波动冲击不太稳定，但在未来五年内，我们乐观预计出口市场和智能网联的变革能够为行业带来增长，CAGR有望达到4.6% 中国轿车行业市场规模，2019-2028E 单位：[亿元] 根据历史数据表现，2019-2023年，轿车行业呈波动变动趋势，其中主要受到销量的变动影响，在2019-2021年，汽车市场受到宏观环境和消费低迷影响，整体呈现销量疲软，但在2022年重新恢复增长趋势，但对于轿车市场来说，2023年的挑战来自于SUV市场的占比侵蚀，直接导致了轿车市场的规模下降。而对于未来五年内的轿车市场，头豹研究院仍然认为其有一定的增量空间。 18,402 +4.6% 17,601 16,835 16,102 15,664 15,401 14,731 13,732 13,637 对于未来五年内的轿车市场增长的乐观预测主要来源于对其两大重要影响因素的增长分析：第一，轿车出口市场的持续扩张。2023年，轿车出口市场销量实现了74.6%的同比增长，为轿车市场提供了一条新的增量思路。 12,630 目前，许多自主品牌汽车制造商采取国际化战略，通过在关键市场建立生产基地和销售网络，来提高竞争力和市场份额，上汽集团、长安汽车、奇瑞汽车等多家自主品牌厂商与多家东亚、东南亚、南美洲企业签署合作协议，助力海外市场的拓展。随着技术的进步和全球品牌形象的建立，高质量的轿车产品更容易被国际市场接受。未来的轿车出口市场将能够有更大的增长空间。第二，轿车均价的推高。全球范围内对环保和安全性能的要求不断提高，迫使制造商投资于更清洁的发动机技术和更先进的安全特性。 登录www.leadleo.com，搜索《2024年中国轿车行业概览》 同时，汽车制造商不断在轿车中引入高端配置和先进技术，如电动化、智能化和自动化，提高了车辆的价值和售价。根据发改委价格检测中心的数据，2019-2023年轿车均价的年复合增长率约为1.9%，而随着汽车产品变革的持续推进，我们有理由相信其将会为未来五年内持续增长。 综合以上分析，头豹预测未来五年内中国轿车市场CAGR将达到4.6%，在2028年市场规模将达到18,402亿元，。 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 轿车行业——竞争格局：热销车型变动 对比2019年和2023年的热销车型