晨会纪要

晨会纪要 宏观指标 商品指数每日市场跟踪 2024/6/182024/6/17 涨跌 8:0015:00 涨跌幅/% 道银斯工银指数 38,778.10 38,647.10 131.0 0.339 □斯达克指数 17,857.02 17,667.56 189.460 1.072 □普500 5,473.23 5,433.74 39.490 0.727 恒生指数 17,936.12 17,941.78 -5.660 -0.032 SHIBOR隔夜 1.78 0.00 1.783 #DIV/0! 美元指数 105.28 105.53 -0.251 -0.238 美元银人民银(CFETS) 0.00 7.26 -7.256 -100.0 主力合约 2024/6/17 2024/6/14 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 2,334.40 2,348.40 -14.0 -0.596 COMEX白银 29.56 29.62 -0.060 -0.203 LME银 9,693.50 9,772.50 -79.0 -0.808 LME银 2,507.50 2,523.00 -15.50 -0.614 LME银 2,819.00 2,790.00 29.0 1.039 LME银 2,160.00 2,152.50 7.50 0.348 外盘LME银 32,175.00 32,370.00 -195.0 -0.602 LME银 17,430.00 17,650.00 -220.0 -1.246 ICE11号糖 19.06 19.43 -0.370 -1.904 ICE2号棉花 71.77 72.24 -0.470 -0.651 CBOT大豆 1,158.00 1,178.25 -20.250 -1.719 CBOT豆粕 360.80 367.70 -6.90 -1.877 CBOT豆油 43.72 43.63 0.090 0.206 CBOT玉米 443.75 448.50 -4.750 -1.059 NYMEX原油 79.78 78.07 1.710 2.190 ICE布油 84.41 82.67 1.740 2.105 2024第（107）期发布日期：2024-06-18 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 公司官方微信 金属主力合约 2024/6/18 2024/6/17 8:00 15:00 黄金 549.52 549.46 0.060 0.011 白银 7,754.00 7,680.00 74.0 0.964 铜 78,510.00 78,110.00 400.0 0.512 锌 23,395.00 23,195.00 200.0 0.862 铝 20,380.00 20,290.00 90.0 0.444 锡 267,840.00 264,900.00 2940.0 1.110 国内 铅 18,905.00 18,665.00 240.0 1.286 镍 135,650.00 135,170.00 480.0 0.355 氧化铝 3,727.00 3,703.00 24.0 0.648 铁矿石 830.50 813.00 17.50 2.153 螺纹钢 3,641.00 3,613.00 28.0 0.775 不锈钢 13,860.00 13,840.00 20.0 0.145 热轧卷板 3,805.00 3,780.00 25.0 0.661 涨跌 涨跌幅/% 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 烧碱 PX 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 2024/6/18 8:00 1,641.50 2,296.00 14,990.00 12,660.00 8,509.00 7,683.00 5,914.00 6,157.00 3,572.00 2,518.00 4,477.00 9,338.00 1,599.00 615.80 3,425.00 2,123.00 5,988.00 4,524.00 2,732.00 8,514.00 2024/6/18 8:00 4,503.00 3,882.00 3,363.00 2,596.00 7,796.00 8,290.00 7,558.00 6,148.00 2,471.00 2,842.00 14,530.00 20,280.00 2024/6/17 15:00 1,631.00 2,276.00 14,885.00 12,540.00 8,493.00 7,666.00 5,862.00 6,134.00 3,544.00 2,516.00 4,474.00 9,320.00 1,592.00 602.00 3,362.00 2,120.00 5,996.00 4,481.00 2,742.00 8,448.00 2024/6/17 15:00 4,623.00 3,901.00 3,399.00 2,628.00 7,764.00 8,288.00 7,510.00 6,176.00 2,467.00 2,850.00 14,435.00 20,185.00 涨跌 10.50 20.0 105.0 120.0 16.0 17.0 52.0 23.0 28.0 2.0 3.0 18.0 7.0 13.80 63.0 3.0 -8.0 43.0 -10.0 66.0 涨跌 -120.0 -19.0 -36.0 -32.0 32.0 2.0 48.0 -28.0 4.0 -8.0 95.0 95.0 涨跌幅/% 0.644 0.879 0.705 0.957 0.188 0.222 0.887 0.375 0.790 0.079 0.067 0.193 0.440 2.292 1.874 0.142 -0.133 0.960 -0.365 0.781 涨跌幅/% -2.596 -0.487 -1.059 -1.218 0.412 0.024 0.639 -0.453 0.162 -0.281 0.658 0.471 宏观要闻 1、中国5月份国民经济延续回升向好态势，运行总体平稳。国家统计局发布数据显示，5月份规模以上工业增加值同比增长5.6%，环比增长0.30%；社会消费品零售总额39211亿元，同比增长3.7%，比4月加快1.4个百分点，环比增长0.51%。1-5月份，中国固定资产投资（不含农户）188006亿元，同比增长4.0%。分领域看，基础设施投资增长5.7%，制造业投资增长9.6%，房地产开发投资下降10.1%。5月份，全国城镇调查失业率为5.0%，与4月持平。 2、国新办举行新闻发布会，国家统计局新闻发言人刘爱华介绍5月份国民经济运行情况，并答记者问。发布会要点包括：①中国经济回升向好基本面没有改变，下阶段经济运行仍会保持回升向好态势②固定资产投资有望继续保持规模扩大③消费市场将继续加快恢复④下阶段我国CPI将继续温和回升，PPI同比降幅继续收窄⑤我国房地产市场出现一些积极变化，仍在调整过程中。 3、沉寂已久的半导体行业近日有点热闹，台积电传出针对3nm、5nm先进制程和先进封装执行价格调涨的消息。机构预计，华虹半导体下半年或将涨价10%，结束两年跌势。晶圆代工厂“内卷”已经出现收敛信号，稼动率持续提升以及部分代工厂满产，未来将带来价格上涨弹性。4、国际油价集体上涨，美油8月合约涨2.43%报79.95美元/桶，布油8月合约涨2.15%报84.4美元/桶。 5、国务院总理李强同澳大利亚总理阿尔巴尼斯举行第九轮中澳总理年度会晤。两国总理一致同意坚持中澳全面战略伙伴关系定位，巩固中澳关系改善发展势头，共同维护地区和世界和平、稳定与繁荣。会晤后，双方发表《中澳总理年度会晤联合成果声明》。 6、人社部、财政部发布通知，从2024年1月1日起调整企业和机关事业单位退休人员基本养老金水平。全国调整比例按照2023年退休人员月人均基本养老金的3%确定，各省以全国调整比例为高限确定本省调整比例和水平。 7、对于当前利率水平，业内人士表示，可观察中性利率。今年以来央行公开市场操作7天期逆回购利率保持在1.8%的较低水平，考虑通胀因素后的实际政策利率不到2%，仍低于中性利率，货币政策继续保持对实体经济稳固支持力度。 8、深圳二手房在售量持续增加。截至6月17日，深圳共有62324套有效在售二手房源，环比 增加506套。成交方面，截至6月16日，深圳6月二手住宅累计过户1904套。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 花生 花生。17日，花生期货主力合约PK410以8766开盘，最高8810，以8760收盘，成交量121011手，持仓量144712手，持仓较昨日增12015手。花生现货市稳中偏弱，市场需求较差，农民和贸易商手里仍有库存，预计随着天气转热，销售意愿预计增加，但油厂收购进入尾声，随着降河南产区降雨落地，花生市场的干旱炒作预期告一段落，继续为重返基本面主导的弱势调整趋势。 油脂 油脂17日，豆油成交21200吨，棕榈油成交8133吨，总成交比上一交易日减少 1567吨，减幅5.07%。信息方面，USDA作物生长报告：截至6月16日当周，美国大豆优良率为70%,低于市场预期的71%，前一周为72%,上年同期为54%。宏乌克兰农业政策和食品部预计乌克兰2024/25年度油籽产量将达到2200万吨。其中，油菜籽产量预计为400万吨，葵花籽产量预计为1300万吨。观外围市场偏弱，市场缺乏有效支撑，国内预计弱势震荡为主。 白糖 白糖:国际方面，隔夜原糖下跌1.9%。巴西中南部5月下半月糖产量270万吨，低于预期的290万吨，因双周甘蔗产量下降，制糖比也同比下降。印度季风降雨少五分之一。短期东南亚进入天气市场，巴西糖产量连续两周不及预期，预计原糖继续反弹概率高。国内方面，17日广西现货价格下跌20至6470。现货价格松动，加工糖价格也有所下调，进口糖加工厂陆续开机生产，加工糖和广西糖价差收窄，随着后期进口到港，进口糖的压力正在增加，对糖价是边际利空。短期郑糖跟随原糖，反弹动力或不如外盘，单边反弹做空思路，向上关注6350附近压力，内外价差或收窄。 棉花 棉花:隔夜美棉下跌逼近70美分后小幅回收。当前美棉种植正常，优良率好于去年同期，未来预期增产。巴西棉开始采摘，出口强劲，下年度扩种意愿强烈。美国4月份纺织服装批发商库存继续下降，补库意愿不强。东南亚纺织开机下滑，显示全球需求转弱。基本面偏弱，技术面偏空，宏观氛围趋弱，基金做空力量增加，美棉延续弱势。国内供给端，截至当前新棉生长正常，对新年度棉花产量存增产预期。需求端，上周纺织厂和织造厂开机下滑，产成品累库。棉花商业库存和截至5月底的棉纱库存仍在高位。基本面偏弱，郑棉向上驱动不足，向下空间有限，预计偏弱震荡，继续寻底。 生猪 【生猪】昨日，全国生猪现货稳中偏弱，再度转弱。河南120公斤标猪18.85元/公斤，下跌0.08元/公斤。供应端，部分散户对于再降价有抵触情绪。集团挂牌价也有降幅减少情况，猪价整体下滑幅度收窄。随着近两日价格连续回落，二育再度进场抄底。需求端，气温偏高，白条交易寡淡，下游接货积极性不高，屠企宰量依旧维持低位，疯狂的现货上涨背后仍需我们冷静对待，需求端缺失在一定程度上将限制上涨幅度，在阶段性假日消费结束后，市场将趋于冷静，期货提前反映预期后，目前维持高位震荡回落，等待现货进一步指引。（以上观点仅供参考，不做入市依据） 鸡蛋 【鸡蛋】今天，全国鸡蛋现货大幅下跌。河北基准地粉蛋报价3.4元/斤左右，继续下跌0.1元/斤左右。目前市场供应相对偏多，北方天气炎热，出货积极，南方温湿天气开启，学生放假在即，消费拉动阶段性