中州国际证券港股晨报

2024年6月14日星期五 .3 港股晨報 中州國際證券有限公司研究部 環球市場指數 漲跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指數 18,113 1.0% 6.2% H股指數 6,422 1.0% 11.3% 中國股市 上海綜合指數 3,029 -0.3% 1.8% 深證成份指數 9,206 -0.7% -3.3% 滬深300指數 3,526 -0.5% 2.8% 其他新興國家 巴西IBOVSPA指數 119,936 -1.4% -10.6% 亞洲股市 日經指數 38,720 -0.4% 15.7% 韓國綜合指數 2,755 1.0% 3.8% 富時新加坡指數 3,325 0.5% 2.6% 歐美股市 道鐘斯工業指數 38,647 -0.2% 2.5% 標普500指數 5,434 0.2% 13.9% 納斯達克指數 17,668 0.3% 17.7% 英國富時100指數 8,215 0.8% 6.2% 德國DAX指數 18,266 -2.0% 9.0% 法國CAC40指數 7,865 1.0% 4.3% 恒生指數成份股表現排名 21,000 18,000 15,000 恒指走勢及成交 成交额恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 Jun-23 Aug-23 Oct-23 Dec-23 Feb-24 Apr-24 0.0 Jun-24 香港市場主要指數概覽 國指走勢及成交 股價 漲跌（日） 年初至今 表現最佳前三 10,000 比亚迪股份(1211) 232.80 5.8% 10.2% 新奥能源(2688) 69.35 4.4% 24.5% 创科实业(0669) 98.35 4.2% 6.6% 表現最差前三 中国宏桥(1378) 11.78 -2.3% 88.9% 海尔智家(6690) 28.50 -2.2% 29.3% 7,000 药明生物(2269) 12.28 -2.1% -58.5% 成交额恒生中国企业指数 300.0 200.0 100.0 中州國際www.ccnew.com.hk1請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 地址：香港中環康樂廣場8號交易廣場二期1505-1508室電話：+85225001375 類別 成交金額 （億港元） PE PB 恒生指數1,073.29.30.91 H股指數463.68.30.81 科技指數267.723.22.27 資料來源：Wind，中州國際 4,000 Jun-23 Sep-23 Dec-23 Mar-24 0.0 Jun-24 市場判斷 恆指近日反覆回落至近18,100點水平；中國5月17日出台刺激樓市政策，包括幫助企業去庫存、設立3000億元人民幣保障性住房再貸款、取消全國層面貸款利率政策下限、下調個人住房公積金貸款利率0.25個百份點、下調首付金額至15%等；人民銀行於2月5日降準0.5個百份點；人民銀行5月維持5年期以上LPR至3.95%，維持1年期LPR至3.45%；市場消化近年中國的反壟斷法、政策、監管、內房債務等風險因素。 另一方面，美聯儲6月宣佈維持利率不變至5.25%-5.50%區間，利率點陣圖顯示今年只會降息一次，鮑威爾指通脹已放緩，但仍太高，今年以來數據還不足以給聯儲局減息的信心；美聯儲公佈5月份議息會議紀綠，決策者擔憂通脹，對推進減息未有足夠信心，支持在必要時進一步收緊貨幣政策；美國5月CPI同比3.3%，低於預期的3.4%；此外以巴及俄烏地緣政治局勢緊張；外圍繼續影響恆指表現。 市場回顧 恆指高開166點或0.93%，報18,104點，隨即升幅擴大，最多升約235點，其後升幅收 窄，最終恆指半日報18,034點，升96點或0.54%；午後升幅擴大，最終恆指全日收 18,113點，升175點，或0.97%，大市成交1,073億港元。 國企指數前收報6,421點，升62點或0.98%。恆生科技指數前收報3,739點，升47點或 1.30%。 即月期指前收報18,091點，低水22點。 A股，上證收報3,029點，跌9點或0.28%;深成指收報9,206點，跌64點或0.69%。 外圍市況 美國5月PPI同比2.2%，低於預期的2.5%，5月核心PPI同比2.3%，低於預期的2.4%，上周初請失業金人數24.2萬，高於預期的22.5萬，美元指數升至近104.8，美國十年期 國債收益率跌至近4.235%，美股週四個別發展，道瓊斯工業平均指數收38,647點，跌65 點或0.17%;標普500指數報5,434點，升13點或0.23%;納斯達克指數報17,668點，升59點或0.35%。 上市代碼 名稱 相關指數/資產 收盤價 漲跌幅(%) 年初至今(%) 最新單位淨值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指數 18.46 0.93 8.30 18.46 2828.HK 恒生中國企業 恒生中國企業指數 65.66 1.17 12.39 65.61 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指數 3.73 0.97 0.00 3.67 2823.HK 安碩A50 富時中國A50指數 12.43 -0.16 3.07 12.53 2834.HK 安碩納指一百 納斯達克100指數 373.30 2.08 16.62 369.64 3022.HK 安碩新興市場 MSCI新興市場指數 490.20 0.47 5.87 488.18 2836.HK 安碩印度 標普BSESENSEX印度指數 40.48 -0.20 4.87 40.19 3074.HK 安碩MS臺灣 MSCI臺灣指數 215.10 1.99 19.30 211.66 2840.HK SPDR金ETF 倫敦黃金定盤價 1675.00 0.18 11.67 3175.HK F三星原油期 標普高盛原油額外回報指數 7.09 -0.07 11.05 7.10 資料來源：WIND 活躍交易所買賣基金（ETF）近況︰ 石油出口國組織(OPEC)重申相信長遠原油需求增長平穩，加上美國經濟數據反映聯儲局仍可能在9月減息，國際油價周四反覆靠穩。 紐約期油收市升12美仙或0.15%，報78.62美元。倫敦布蘭特期油收市升15美仙或0.18%，報 82.75美元。 若持有與石油相關ETF的投資者，可留意上述消息。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對恒指表現(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 5.51 4.67 18.06 40.29 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 74.35 45.14 64.72 55.02 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 67.90 42.47 59.87 72.98 9633.HK 农夫山泉 2023年12月8日 40.05 43.65 -8.25 -19.06 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 56.60 74.19 -23.70 -10.59 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 21.40 8.64 147.73 160.84 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.35 7.95 5.08 -0.12 1929.HK 周大福 2022年9月20日 9.46 13.74 -31.13 -28.69 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 74.50 85.59 -12.96 -2.87 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1675.00 1339.00 25.09 38.20 平均 24.45 30.60 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 港股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對標普五百表現(%) AAPL.O 苹果(APPLE) 2023年10月4日 214.24 171.72 24.76 -3.71 MSFT.O 微软(MICROSOFT) 2023年10月4日 441.58 311.62 41.71 13.23 GOOGL.O 谷歌(ALPHABET)-A 2023年10月4日 175.16 132.28 32.42 3.94 NVDA.O 英伟达(NVIDIA) 2023年10月4日 129.61 43.51 197.90 169.43 TSLA.O 特斯拉(TESLA) 2023年10月4日 182.47 246.53 -25.98 -54.46 LLY.N 礼来(ELILILLY) 2023年10月4日 883.33 522.41 69.09 40.61 UNH.N 联合健康集团(UNITEDHEALTH) 2023年10月4日 497.30 505.74 -1.67 -30.14 WMT.N 沃尔玛(WALMART) 2023年10月4日 66.70 52.47 27.11 -1.36 MA.N 万事达卡(MASTERCARD) 2023年10月4日 445.00 389.34 14.30 -14.18 AVGO.O 博通(BROADCOM) 2023年10月4日 1678.99 807.66 107.88 79.41 平均 48.75 20.28 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 美股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 2024年6月3日評級：未評級 郵儲銀行(1658.HK) 農業銀行截於2024年3月31日第一季度業績，營業收入為895億元人民幣，按年增1.42%，利息淨收入為715.7億元，按年增3.13%，手續費及佣金淨收入為94.8億元，按年跌18.21%，經營利潤為287.6億元，按年跌2.39%，歸屬股東淨利潤為259.3億，按年跌1.35%，基本每股收益為0.25元人民幣，按年跌7.41%。 集團加權年化平均資產回報率為12.36%，按年下跌2.01個百份點，不良貸款比率為0.84%，較2023年末增加0.01個百份點，撥備覆蓋率為326.87%，較2023年末下降20.78個百份點，淨息差為1.90%，客戶貸款總額為85,221億元人民幣，較2023年末增加4.58%，客戶存款為146,280億元，較2023年末增加4.82%。 集團核心一級資本充足率為9.41%，一級資本統足率為11.76%，資本充足率為14.33%。 以股價4.50港元來算，在港上市市值約894億港元，市帳率約為0.50倍，近10年平均市 帳率為0.72倍，目前低於近10年平均，並由低位回升。集團2023年全年派發股息每股0.261元人民幣，相等於港元約0.2871元，目前股息收益率約為6.36%。估值及股息收益率亦顯示較以往為吸引。郵儲銀行於2016年在香港上市以來，每年亦有派發股息。 中州國際招股時間 公佈結果日期 上市日期 新股信息 已通過上市聆訊的待招股股份 新股時間表 代號 名稱 6月 7月 14 17 18 19 20 21 24 25 26 27 28 2 3 4 5 2512 雲工 場 2881 武漢有機 代號 名稱 行業 上市日期 發售價 每手股數 入場費 保薦人 打新策略 代號 名稱 歷史市盈率 (倍) 媒體報導截至昨日孖展超購倍數 打新策略簡評 名稱 行業 保薦人 圓心科技 醫療服務 高盛、中信証券 方舟雲康 醫療服務