晨会纪要 2024第(105)期发布日期:2024-06-14 2024/6/14 宏观指标 2024/6/13 涨跌涨跌幅/% 8:00 15:00 道银斯工银指数 38,647.10 38,747.42 -100.320 -0.259 □斯达克指数 17,667.56 17,343.55 324.010 1.868 □普500 5,433.74 5,375.32 58.420 1.087 恒生指数 18,112.63 18,112.63 0 0 SHIBOR隔夜 1.72 1.72 0 0 105.24 105.23 0.009 0.009 人民银(CFETS) 0.00 7.25 -7.252 -100.0 主力合约 2024/6/13 2024/6/12 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 2,317.80 2,340.70 -22.90 -0.978 COMEX白银 28.98 29.81 -0.835 -2.801 LME银 9,787.00 9,946.00 -159.0 -1.599 LME银 2,544.50 2,569.00 -24.50 -0.954 LME银 2,870.00 2,880.00 -10.0 -0.347 LME银 2,162.50 2,175.00 -12.50 -0.575 外盘 LME银 32,820.00 33,350.00 -530.0 -1.589 LME银 17,750.00 17,995.00 -245.0 -1.361 ICE11号糖 19.60 19.09 0.510 2.672 ICE2号棉花 71.83 71.56 0.270 0.377 CBOT大豆 1,188.75 1,177.25 11.50 0.977 CBOT豆粕 368.10 360.20 7.90 2.193 CBOT豆油 43.84 43.85 -0.010 -0.023 CBOT玉米 458.25 453.25 5.0 1.103 NYMEX原油 77.49 78.32 -0.830 -1.060 ICE布油 82.19 82.52 -0.330 -0.40 商品指数每日市场跟踪 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 美元指数 美元银 公司官方微信 金属主力合约 2024/6/14 8:00 2024/6/13 涨跌 15:00 涨跌幅/% 黄金白银铜锌铝锡 国内铅 镍氧化铝铁矿石螺纹钢不锈钢 热轧卷板 545.68 7,645.00 79,570.00 23,650.00 20,600.00 270,510.00 18,525.00 136,880.00 3,818.00 827.00 3,639.00 13,910.00 3,796.00 548.44 7,744.00 80,000.00 23,695.00 20,645.00 273,910.00 18,580.00 138,520.00 3,877.00 817.00 3,621.00 13,940.00 3,788.00 -2.760-0.503 -99.0-1.278 -430.0-0.538 -45.0-0.190 -45.0-0.218 -3400.0-1.241 -55.0-0.296 -1640.0-1.184 -59.0-1.522 10.01.224 18.00.497 -30.0-0.215 8.00.211 化工 /% 国内 农产品 20 主力合约 黄大豆1号黄大豆2 豆粕菜 国内 2024/6/14 2024/6/13 主力合约 8:00 15:00 涨跌 涨跌幅 焦煤 1,630.00 1,619.00 11.0 0.6 焦炭 2,290.00 2,263.00 27.0 1 天然橡胶 15,325.00 15,485.00 -160.0 20号胶 12,935.00 13,120.00 -185.0 塑料 8,583.00 8,594.00 -11.0 聚丙烯PP 7,697.00 7,712.00 -15.0 (PTA) 5,952.00 5,946.00 6.0 PVC 6,212.00 6,202.00 10 沥青 3,561.00 3,559.00 甲醇 2,534.00 2,532.00 乙二醇 4,528.00 4,533.00 苯乙烯 9,377.00 9,426.00 玻璃 1,654.00 1,641.0 原油 608.20 604 燃油 3,439.00 3,4 纯碱 2,155.00 纸浆 5,966.00 LPG 4,476.00 烧碱 2,754.0 PX 8,582 宏观要闻 1、特斯拉股东大会于北京时间6月14日04:30举行。本次股东大会的两大主要提案,即特斯拉CEO埃隆·马斯克的560亿美元天价薪酬方案和将特斯拉注册地从特拉华州迁至总部所在的得克萨斯州提案,得到股东们的投票支持。特斯拉中国方面确认,从7月1日起,中国工厂生产的Model3车型在欧盟区域内售价将会上调。 2、贵州茅台昨日收盘再跌超1%,盘中创出年内新低1553.15元/股。同日,酱酒平台“不二酱”数据显示,2024年飞天茅台(散)53度/500ml批发参考价报2320元/瓶,较6月12日下跌80元/瓶,跌破2400元/瓶大关。 3、欧洲三大股指收盘全线下跌,德国DAX指数跌1.97%报18263.94点,法国CAC40指数跌 1.99%报7708.02点,英国富时100指数跌0.63%报8163.67点。 4、俄罗斯中央银行表示,央行已通过一项决定,自6月14日起,莫斯科交易所将取消外汇市 场、贵金属市场及定期市场每日9时50分之前的早间交易时段,期限直至该决定取消。 5、国务院令公布《公平竞争审查条例》,自2024年8月1日起施行。《条例》明确公平竞争审查的范围、审查标准、审查机制等。其中明确,起草政策措施,不得含有限制或者变相限制市场准入和退出、限制商品和要素自由流动、不当影响生产经营成本和影响生产经营行为的内容。6、小米公关负责人王化回应“小米汽车销量连续下跌”话题表示,目前小米SU7的锁单数量每天都有稳定新增。有信心本月的单月交付破万。 7、金融监管总局法规司有关负责人表示,将加快完善金融法律体系的“四梁八柱”,重点解决股东监管依据不足、风险处置机制不完善、行政处罚力度偏低等问题,力争“一揽子”补齐法律制度短板。 8、有消息称,部分保险公司将于6月30日下架预定利率3%的增额终身寿险产品。部分保险公司及渠道表示,确有部分保险公司预定利率3%的产品即将下架,但也有部分保险公司表示,目前公司暂时未对进行调整。 9、上海房地产新政“沪九条”自5月28日正式施行。央行上海市分行表示,5月28日(含)以后新发放的个人住房贷款按照新政策执行,银行已受理尚未发放的在途个人住房贷款,均可以适用新政策。 新闻来源:陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 花生 花生。13日,花生期货主力合约PK410以9094开盘,最高价9096,以8944收盘,成交量148911手,持仓量117121手,持仓较昨日增13051手。花生现货市稳中偏弱,市场需求较差,农民和贸易商手里仍有库存,预计随着天气转热,销售意愿预计增加,但油厂下调收购价,随着降雨预期改变,花生市场的干旱炒作预期告一段落,继续为重返基本面主导的弱势调整趋势。 油脂 油脂13日,豆油成交16000吨,棕榈油成交2050吨,总成交比上一交易日增 加6750吨,增幅59.73%。信息方面,USDA干旱报告:截至6月11日当周,约1%的美国大豆种植区域受到干旱影响,而此前一周为2%,去年同期为51%。USDA出口销售报告显示,6月6日止当周美国大豆出口销售合计净增38.01万吨,符合预期外围市场偏弱,市场缺乏有效支撑,国内预计弱势震荡为主。 白糖 白糖:国际方面,隔夜原糖反弹2.57%。6月中旬前中南部产区降雨不多,干燥天气利于收获和出口装船。印度北部干旱,中南部产区降雨尚可,整体印度水库储水量同比下降两成。短期,原糖市场关注5月下半月糖产量数据,预计290万吨。东南亚进入天气市场,下跌空间也不大,继续反弹概率高。长期看,原糖市场处于熊市,反弹偏空对待。国内方面,13日广西现货价格下跌10至6490.巴西糖升水下调,进口糖加工厂陆续开机生产,加工糖和广西糖价差收窄,随着后期进口到港,进口糖的压力正在增加,对糖价是边际利空。短期郑糖跟随原糖,反弹动力或不如外盘,反弹做空思路,向上关注6300附近压力。 棉花 棉花:隔夜美棉企稳调整。6月份美农报告调高新作期初和期末库存。当前美棉种植正常,优良率好于去年同期,天气正常,未来预期增产。巴西棉开始采摘,出口强劲,下年度扩种意愿强烈。美国4月份纺织服装批发商库存继续下降,补库意愿不强。东南亚纺织开机下滑,显示全球需求转弱。基本面偏弱,技术面偏空,宏观上美降息时间延后,美棉延续弱势。国内供给端,截至当前新棉生长正常,对新年度棉花产量存增产预期。需求端,上周纺织厂和织造厂开机下滑,产成品累库。棉花商业库存和截至5月底的棉纱库存仍在高位。基本面偏弱,郑棉向上驱动不足,向下空间有限,预计偏弱震荡,继续寻底。 生猪 【生猪】昨天,全国生猪现货稳中回落,河南120公斤标猪18.75元/公斤,降0.45元/公斤。供应端,市场供应正常,天热出栏积极性提升。终端需求提振一般,白条销售情况不佳,下游贸易商接货积极性不高。近日北方连续高温天气,需求减弱,部分屠企宰量下滑。养殖端供应增多,屠企压价采购意愿增强。整体来看,目前终端白条走货不理想,下游对高价接受度较差,且目前养殖端出栏压力不减。盘面结束正套,介入反套,短空为主。 鸡蛋 【鸡蛋】今天,全国鸡蛋现货稳定为主。河北基准地粉蛋报价3.6元/斤左右。今天盘面表现相对偏弱,现货滞涨带动近月回落,叠加部分卖方主动交割,远月维持震荡,进去华北地区连续高温,而南方温湿天气开启,学生放假在即,消费拉动阶段性短缺,而供应增加,整体现货可能出现短期回调,但是空间不大,期货端更多的被动跟随。近期我们看到新增产能即将进入减弱期,可淘汰量减少,市场需求也在随着假期到来好转,整体盘面将逐渐处于由弱转强阶段。 2)能源化工 尿素 国内尿素市场价格延续下行趋势,新单成交表现一般。供应方面,受部分装置短停影响,尿素行业日产环比小幅回落,尿素企业库存仍处低位水平。需求端,高氮肥生产基本结束,刚需补货对尿素需求支撑大幅减弱,并且干旱天气导致多数追肥尚未启动。短期来看,供应逐步回升,阶段性需求支撑减弱,尿素期价或延续震荡偏弱运行,后续需关注农业追肥需求跟进情况。 烧碱 烧碱:现货方面,6月13日,山东地区32%碱主流价报780元/吨(+0),江苏地区32%碱主流价报860元/吨(+0)。山东区域随着主力下游采购价格走高带动区域内交投氛围好转,加之山东区域内主力企业检修预期支撑下不乏带动市场价格支撑力度增加,但华东及西北区域受供需宽松影响,价格稳中下滑为主。仓单方面,截至6月14日,烧碱交割库共有仓单40张(+0)。整体来看,烧碱近期跟随市场氛围调整,09月合约存在旺季预期,关注远月的低位做多机会。 3)工业金属 铜铝 铜铝:现货方面,6月13日,上海有色1#电解铜均价报79310元/吨(-205), 升贴水报-10元/吨(+35);上海有色A00铝均价报20660元/吨(-130),升贴水报-10元/吨(+20)。宏观方面,美国5月PPI环比下降0.2%,创2023年10月以来最 低,预期为上涨0.1%,前值上涨0.5%;核心PPI环比保持不变,预期为上涨0.3%。5月PPI同比上涨2.2%,低于预期的2.5%,前值2.2%。铜方面,截至6月13日周四,SMM全国主流地区铜库存环比周二下降1.28万吨至42.93万吨,且较上周四下降2.14万吨,自年内高位明显回落,总库存较去年同期的9.3