晨会纪要
晨会纪要 2024第（103）期发布日期：2024-06-12 商品指数每日市场跟踪 2024/6/122024/6/11 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 宏观指标 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 主力合约 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 8:00 38747.42 17343.55 5375.32 18176.34 1.68 105.27 7.25 2024/6/11 2333.90 29.39 9805.00 2544.00 2786.50 2169.50 15:00 38868.04 17192.53 5360.79 18366.95 1.72 105.27 7.25 2024/6/10 2,328.00 29.85 9,881.00 2,582.00 2,851.00 2,209.00 涨跌 -120.620 151.020 14.530 -190.610 -0.040 -0.001 0 涨跌 5.90 -0.460 -76.0 -38.0 -64.50 -39.50 涨跌幅/% -0.310 0.878 0.271 -1.038 -2.327 -0.001 0 涨跌幅/% 0.253 -1.541 -0.769 -1.472 -2.262 -1.788 公司官方微信 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 32050.0032,100.00-50.0 18100.0018,090.0010.0 18.7418.610.130 72.5971.740.850 1177.001,188.00-11.0 358.60368.20-9.60 43.6243.520.10 449.25451.00-1.750 78.1878.23-0.050 82.2381.960.270 2024/6/122024/6/11 -0.156 0.055 0.699 1.185 -0.926 -2.607 0.230 -0.388 -0.064 0.329 金属主力合约 黄金白银铜锌铝锡 国内铅 镍铁矿石氧化铝螺纹钢不锈钢 热轧卷板 8:00 547.56 7725.00 79530.00 23475.00 20800.00 264950.00 18575.00 139500.00 807.00 3,844.00 3596.00 14125.00 3766.00 15:00 544.78 7680.00 79870.00 23695.00 20905.00 264050.00 18690.00 139610.00 806.00 3,781.00 3597.00 14100.00 3766.00 涨跌 2.780 45.0 -340.0 -220.0 -105.0 900.0 -115.0 -110.0 1.0 63.0 -1.0 25.0 0 涨跌幅/% 0.510 0.586 -0.426 -0.928 -0.502 0.341 -0.615 -0.079 0.124 1.666 -0.028 0.177 0 化工 国内 农产品 主力合约 焦煤焦炭 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA) 沥青甲醇乙二醇苯乙烯玻璃原油燃油纯碱纸浆烧碱PXLPG 8:00 15:00 黄大豆1号 4645.00 4645.00 0 0 黄大豆2号 4021.00 4010.00 11.0 0.274 豆粕 3484.00 3477.00 7.0 0.201 菜粕 2750.00 2742.00 8.0 0.292 豆油 7900.00 7858.00 42.0 0.534 菜籽油 8586.00 8556.00 30.0 0.351 棕榈油 7646.00 7596.00 50.0 0.658 白砂糖 6197.00 6194.00 3.0 0.048 黄玉米 2488.00 2485.00 3.0 0.121 玉米淀粉 2827.00 2821.00 6.0 0.213 一号棉花 15070.00 14995.00 75.0 0.50 棉纱 20855.00 20745.00 110.0 0.530 主力合约 2024/6/12 8:00 1618.00 2218.50 15435.00 13015.00 8547.00 7677.00 5950.00 3545.00 2548.00 4519.00 9499.00 1668.00 601.00 3402.00 2165.00 5962.00 2,745.00 8,578.00 4537.00 2024/6/12 2024/6/11 15:00 1602.50 2201.50 15535.00 13180.00 8542.00 7682.00 5946.00 3536.00 2550.00 4552.00 9515.00 1667.00 597.60 3383.00 2170.00 6060.00 2,759.00 8,580.00 4510.00 2024/6/11 涨跌 15.50 17.0 -100.0 -165.0 5.0 -5.0 4.0 9.0 -2.0 -33.0 -16.0 1.0 3.40 19.0 -5.0 -98.0 -14.0 -2.0 27.0 涨跌 涨跌幅/% 0.967 0.772 -0.644 -1.252 0.059 -0.065 0.067 0.255 -0.078 -0.725 -0.168 0.060 0.569 0.562 -0.230 -1.617 -0.507 -0.023 0.599 涨跌幅/% 国内 宏观要闻 1、国家领导人主持召开中央全面深化改革委员会第五次会议强调，完善中国特色现代企业制度，建设具有全球竞争力的科技创新开放环境。会议指出，要尊重企业经营主体地位，坚持问题导向，根据企业规模、发展阶段、所有制性质等，分类施策、加强引导。要完善国有企业现代公司治理，加强对国有资本监督管理。会议审议通过《关于完善中国特色现代企业制度的意见》、《关于健全种粮农民收益保障机制和粮食主产区利益补偿机制的指导意见》、《关于建设具有全球竞争力的科技创新开放环境的若干意见》等文件。 2、国家统计局将于今日公布5月物价数据。机构认为，5月服务价格受“五一”假期消费刺激进一步走高，预计5月CPI或小幅回升；大宗商品涨价或对5月PPI形成一定提振，PPI同比降幅有望收窄。 3、商务部等9部门联合发布《关于拓展跨境电商出口推进海外仓建设的意见》，从积极培育跨 境电商经营主体、加大金融支持力度、加强相关基础设施和物流体系建设等5方面部署15条措施，拓展跨境电商出口，优化海外仓布局，加快培育外贸新动能。 4、商务部等9部门联合出台《2024年家政兴农行动工作方案》，帮助脱贫人口通过家政劳务品牌就业，扩大家政服务供给。同时指导地方将符合条件的进城家政服务员纳入公租房、保障性租赁住房保障范围。全面推行居住证制度。 5、中证报头版刊文称，近期多地发布相关政策，加力营造市场化、法治化、国际化一流营商环境，更大力度、更加有效吸引和利用外商投资。从中央和地方释放的政策信号看，更多促进外商投资的举措有望推出。专家表示，随着我国外商投资环境日益完善，政策支持力度不断加大，我国对外资的“磁吸力”将进一步增强。 6、恒大汽车公告称，相关地方行政部门拟要求相关附属公司退回已发放的各项奖励及补贴合计约19亿元，相关工厂土地也面临被强制收回的风险。同时，拟责令天津恒大停止生产、销售新能源乘用车产品，并进行整改。 7、汇丰中国宣布，已完成对花旗中国在中国内地的个人财富管理业务的收购。同时，超过300 位原花旗相关员工也已正式加入汇丰。 8、杭州优化调整居住证积分落户政策，将“杭州市居住证积分管理指标体系”中“在杭州市市区自购产权住房且实际居住”指标标准分值由现行的30分提高到80分。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 花生 花生。11日，花生期货主力合约PK410以9100开盘，最高9124，以9120收盘，成交量67773手，持仓量104901手，持仓较昨日增978手。花生现货市稳定为主，市场需求较差，农民和贸易商手里仍有库存，预计随着天气转热，销售意愿预计增加。短期河南干旱造成的短期炒作影响和正套机会。 油脂 油脂11日，豆油成交12300吨，棕榈油无成交，总成交比上一交易日持平，增 幅0.00%。信息方面，周二发布的官方数据显示，阿根廷当前年度大豆销售步伐在6月初加快，迄今为止总销售量达到2020万吨，占预期作物产量的40.7%。周末期间一股锋面移动到阿根廷南部地区，带来有限的降雨，但多数地区仍然干燥，有助于剩余的大豆作物收割。外围市场偏弱，市场缺乏有效支撑，国内开盘预计弱势震荡为主。 白糖 白糖:国际方面，隔夜原糖反弹0.7%。6月中旬前中南部产区降雨不多，干燥天气利于收获和出口装船。印度北部干旱，中南部产区降雨尚可，整体印度水库储水量同比下降两成。短期，原糖市场关注5月下半月糖产量数据，预期偏低。东南亚进入天气市场，下跌空间也不大。长期看，原糖市场处于熊市，反弹偏空对待。国内方面，11日广西现货价格下跌30至6530。全国截止5月底工业库存337.04万吨，同比增加64.83万吨，数据显示5月份销售偏弱。进口糖在6月份难以给国内造成实质压力，所以当前国产糖源供给为主，国产糖库存压力不大，预计基差坚挺，但是加工糖近期下跌幅度大于广西糖，随着后期进口到港，进口糖的压力正在增加，对糖价是边际利空。短期郑糖跟随原糖，波动或小于原糖，向上关注6350压力位。79价差100以下关注正套。 棉花 棉花:美棉低位反弹1.19%。当前美棉种植正常，优良率好于去年同期，天气正常，未来预期增产。巴西棉开始采摘，出口强劲，下年度扩种意愿强烈。美国4月份纺织服装批发商库存继续下降，补库意愿不强。东南亚纺织开机下滑，显示全球需求转弱。基本面偏弱，技术面偏空，延续弱势。国内供给端，截至当前新棉生长正常，对新年度棉花产量存增产预期。需求端，上周纺织厂和织造厂开机下滑，产成品累库。棉花商业库存和截至5月底的棉纱库存仍在高位。基本面偏弱，郑棉向上驱动不 足，向下空间有限，预计偏弱震荡，继续寻底。 生猪 【生猪】昨天，全国生猪现货上涨为主，全国均价为19.20元/公斤，涨价0.3元/公斤，高价区突破20元/公斤。供应端，二育依旧在积极入场二育，月初集团出栏压力减少，北方地区去年四季度疫病+产能去除导致的供应紧张出现，市场供应相对减少。需求端，整体价格偏强，市场交易活跃度提高，毛猪和白条的拉涨提振市场信心。期货表现弱于现货，高开低走后再度拉升，回补跳空缺口后，行情再度走强，短期继续正套为主。 鸡蛋 【鸡蛋】今天，全国鸡蛋现货稳中偏弱。河北基准地粉蛋报价3.6元/斤左右。掉价区域减少，北方开始走弱，上海很难波动的地方都出现了下跌，北方偏弱南方较稳，市场走货不弱也不缺货，供需双强。关注后期天气影响，现货弱于期货，期货继续维持贴水修补基差行情。 2）能源化工 尿素 国内尿素市场价格大幅降低，新单成交转弱。供应方面，随着前期检修装置的陆续复产，尿素行业日产逐步回升，上游尿素企业库存仍处低位水平。需求端，复合肥开工持续降低，刚需补货对尿素需求支撑明显减弱，后续关注6月追肥跟进情况。短期来看，供应逐步回升，阶段性需求支撑转弱，尿素期价震荡偏弱运行。需关注风险点:上游尿素企业低库存及追肥需求跟进情况。 烧碱 烧碱：现货方面，6月11日，山东地区32%碱主流价报770元/吨（+0），江苏地区32%碱主流价报880元/吨（+0）。假期归来，随着后期山东检修预期临近，供应存收窄预期且当前企业库存维持相对较
