晨会纪要
晨会纪要 2024第（101）期发布日期：2024-06-07 商品指数每日市场跟踪 8:00 15:00 道琼斯工业指数 38,886.17 38,711.29 174.880 0.452 纳斯达克指数 17,173.12 16,857.05 316.070 1.875 标普500 5,352.96 5,291.34 61.620 1.165 恒生指数 18,476.80 18,476.80 0 0 SHIBOR隔夜 1.66 1.66 0 0 美元指数 104.11 104.12 -0.008 -0.007 美元兑人民币(CFETS) 0.00 7.25 -7.247 -100.0 主力合约 2024/6/5 2024/6/4 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 2,395.70 2,346.40 49.30 2.101 COMEX白银 31.46 29.62 1.840 6.212 LME铜 10,145.50 9,928.00 217.50 2.191 LME铝 2,647.50 2,662.00 -14.50 -0.545 LME锌 2,918.00 2,925.00 -7.0 -0.239 LME铅 2,239.00 2,243.00 -4.0 -0.178 外盘LME锡 32,350.00 31,830.00 520.0 1.634 LME镍 18,565.00 18,860.00 -295.0 -1.564 ICE11号糖 19.22 18.86 0.360 1.909 ICE2号棉花 73.74 73.49 0.250 0.340 CBOT大豆 1,200.00 1,179.50 20.50 1.738 CBOT豆粕 362.30 355.20 7.10 1.999 CBOT豆油 44.38 43.59 0.790 1.812 CBOT玉米 453.25 442.00 11.250 2.545 NYMEX原油 75.69 72.92 2.770 3.799 ICE布油 80.02 77.13 2.890 3.747 2024/6/72024/6/6 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 宏观指标 涨跌涨跌幅/% 公司官方微信 金属主力合约 2024/6/7 8:00 2024/6/6 涨跌 15:00 涨跌幅/% 黄金白银铜锌铝锡 国内铅 镍氧化铝铁矿石螺纹钢不锈钢 热轧卷板 563.50 8,283.00 82,040.00 24,265.00 21,375.00 267,670.00 18,905.00 143,940.00 3,890.00 845.50 3,683.00 14,310.00 3,846.00 562.14 8,036.00 81,250.00 24,085.00 21,280.00 262,900.00 18,890.00 142,920.00 3,860.00 839.50 3,665.00 14,230.00 3,828.00 1.360 247.0 790.0 180.0 95.0 4770.0 15.0 1020.0 30.0 6.0 18.0 80.0 18.0 0.242 3.074 0.972 0.747 0.446 1.814 0.079 0.714 0.777 0.715 0.491 0.562 0.470 2024/6/7 2024/6/6 国内 8:00 15:00 黄大豆1号 4,650.00 4,644.00 6.0 0.129 黄大豆2号 4,071.00 4,038.00 33.0 0.817 豆粕 3,516.00 3,502.00 14.0 0.40 菜粕 2,778.00 2,778.00 0 0 豆油 8,022.00 7,936.00 86.0 1.084 菜籽油 8,666.00 8,614.00 52.0 0.604 棕榈油 7,828.00 7,734.00 94.0 1.215 白砂糖 6,294.00 6,302.00 -8.0 -0.127 黄玉米 2,484.00 2,439.00 45.0 1.845 玉米淀粉 2,843.00 2,838.00 5.0 0.176 一号棉花 15,135.00 15,145.00 -10.0 -0.066 棉纱 20,870.00 20,830.00 40.0 0.192 化工 主力合约涨跌涨跌幅/% 8:00 15:00 焦煤 1,656.00 1,637.50 18.50 1.130 焦炭 2,288.00 2,242.50 45.50 2.029 动力煤 0.00 801.40 -801.40 -100.0 天然橡胶 15,890.00 15,560.00 330.0 2.121 20号胶 13,675.00 13,270.00 405.0 3.052 塑料 8,591.00 8,528.00 63.0 0.739 聚丙烯PP 7,710.00 7,673.00 37.0 0.482 (PTA) 5,872.00 5,864.00 8.0 0.136 PVC 6,335.00 6,266.00 69.0 1.101 沥青 3,522.00 3,508.00 14.0 0.399 国内 甲醇 2,571.00 2,564.00 7.0 0.273 乙二醇 4,555.00 4,554.00 1.0 0.022 苯乙烯 9,439.00 9,383.00 56.0 0.597 玻璃 1,739.00 1,739.00 0 0 原油 584.90 577.00 7.90 1.369 燃油 3,281.00 3,280.00 1.0 0.030 纯碱 2,291.00 2,232.00 59.0 2.643 纸浆 6,082.00 6,084.00 -2.0 -0.033 LPG 4,471.00 4,461.00 10.0 0.224 烧碱 2,742.00 2,722.00 20.0 0.735 PX 8,472.00 8,440.00 32.0 0.379 2024/6/7 2024/6/6 农产品 主力合约涨跌涨跌幅/% 宏观要闻 1、全国政协十四届常委会第七次会议闭幕，会议以“构建高水平社会主义市场经济体制”为议题协商议政。经表决，会议决定增补马晓伟、易会满、曹军为第十四届全国政协委员；任命易会满为经济委员会驻会副主任。 2、近期监管正在制定程序化交易细化政策，但目前尚未定稿。昨日，一则关于“沪市股票程序化交易最新监控关注要点”的消息在投资圈热传。其中显示，沪市将重点监控“全天累计秒内撤单超过500次”“全天撤单笔数/委托笔数，占比超50%”两种程序化交易情形。不过，多家一线量化私募相关人士表示，未收到前述相关明确规定的通知。 3、蔚来披露财报，第一季度营收99.09亿元，同比下降7.2%；调整后净亏损49.03亿元，亏损同比增18.1%；毛利为4.877亿元，同比增200.5%，毛利率为4.9%。蔚来预计，二季度交付量5.4万-5.6万台，同比增长129.6%至138.1%；营收为165.9亿元至171.4亿元，同比增长89.1%至95.3%。蔚来第三品牌萤火虫争取明年上半年开始交付，定位于10万元级别精品小车。 4、中国证券投资基金业协会近日向部分私募管理人发送通知，称协会决定于6月对相关机构开始现场检查。对于拒绝或不配合检查的情况，协会将依法采取自律措施。 5、广州市15家金融机构与越秀地产、奥园集团、万科、富力集团、雅居乐等15家房地产企业共同签署战略合作协议，开展更广范围和更深层次的合作，缓解房企融资难。 6、国务院办公厅印发《深化医药卫生体制改革2024年重点工作任务》，从深入推广三明医改经验、进一步完善医疗卫生服务体系、推动公立医院高质量发展、促进完善多层次医疗保障体系等七方面部署22条具体任务。其中提出，深化医保支付方式改革，建立动态调整机制；支持国有企业办医疗机构参与医联体；制定发布第四批鼓励仿制药品目录。 7、中国贸促会汽车分会会长王侠表示，中国新能源汽车的产能利用率目前为76%左右，与美国不相上下，中国乘用车出口占总销量的比例只有15.9%，远低于德、日、韩等国。 8、据中国物流与采购联合会，5月份全球制造业PMI为49.8%，较上月下降0.1个百分点。亚洲制造业PMI有所下降但仍连续3个月保持在51%以上；欧洲制造业PMI有所上升，美洲和非洲制造业PMI下降，指数均在50%以下。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 花生 花生，6日，花生期货主力合约PK410以9050开盘，最高9094，以9070收盘，成交量58521手，持仓量106221手，持仓较昨日减2751手。花生现货市场稳中偏弱，市场需求较差，农民和贸易商手里仍有库存，预计随着天气转热，销售意愿预计增加。短期关注商品氛围偏强及河南干旱造成的短期炒作影响。 油脂 油脂6日，豆油成交48300吨，棕榈油成交0吨，总成交比上一交易日增加7600吨，增幅18.67%。信息方面，截至6月4日当周，约2%的美国大豆种植区域受到干旱影响，而此前一周为3%，去年同期为39%。巴西6月大豆、豆粕出口量预计不及上年同期。6月大豆出口量预计为1,208万吨，低于上年同期的1,384万吨，亦低于5月份的1,337万吨。尽管基本面没有有效利多，宏观氛围偏强，短期建议反弹看待为主。 白糖 白糖:国际方面，隔夜原糖继续反弹0.4%。6月上半月中南部产区降雨不多，利于收获。5月份出口糖281万吨，去年同期240。印度南部迎来季风降雨，6月上半月北部干旱，中南部产区也面临干旱。23/24榨季截至5月31日印度累计产糖3167万吨,处于预期的低位区间，预期3150-3200万吨。短期大宗商品回落背景下，农产品有企稳反弹迹象，原糖估值偏低，且进入东南亚天气市场，预计反弹，受全球增产预期，空间谨慎。长期看，原糖市场处于熊市，反弹偏空对待。国内方面，6日广西现货价格涨18在6550，基差有所缩小。全国截止5月底共生产食糖996.32万吨，同比增加99万吨，累计销售食糖659.28万吨，同比增加34.12万吨，工业库存337.04万吨，同比增加64.83万吨。5月份销售偏弱。进口糖在6月份难以给国内造成实质压力，所以当前国产糖源供给为主，国产糖库存压力不大，预计基差坚挺，郑糖反弹，预计幅度不及原糖，关注6350压力位。79价差100以下关注正套。 棉花 棉花:受商品情绪回暖，美棉企稳，当前美棉种植正常，优良率好于去年同期，天气正常，未来预期增产。旧作美棉出口转好，但发运慢。基金空头减仓。基本面偏弱，但美棉接近种植成本，估值偏低，宏观氛围转暖，美棉有望企稳反弹，空间受限于偏弱的基本面。国内供给端，截至当前产区天气基本正常，生长正常，对新年度棉花产量存增产预期。需求端，上周纺织厂和织造厂开机下滑，产成品累库。棉花商业库存和截至5月底的棉纱库存仍在高位。基本面偏弱，郑棉向上驱动不足，向下空间有限，短期宏观氛围转暖限制下跌空间。 生猪 【生猪】昨天，全国生猪现货稳中偏弱，连续三天回落。全国生猪均价为18.59元/公斤，涨价0.09元/公斤。供应端，前期二育积极售卖，同时依旧在积极入场二育，月初集团出栏压力减少，北方地区去年四季度疫病+产能去除导致的供应紧张出现，市场供应相对减少。需求端，整体价格偏强，市场交易活跃度提高，毛猪和白条的拉涨提振市场信心。期货表现相对现货偏弱，高开后低走，预计要回补跳空缺口，行情高位震荡，短期继续正套为主。（以上观点仅供参考，不做入市依据） 鸡蛋 【鸡蛋】今天，全国鸡蛋现货稳定为主。河北交割基准地粉蛋报价3.4元/斤左右。供应端，整体产能稳中有增，可供淘汰量偏少，产区库存不高，销区库存偏多。需求方面，短时间下游低库存需求支撑告一段落，需求端高价抵触情绪，
