晨会纪要

晨会纪要 2024第（100）期发布日期：2024-06-06 商品指数每日市场跟踪 2024/6/62024/6/5 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 宏观指标 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 主力合约 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 8:00 37905.45 15425.94 4864.60 15647.56 1.76 103.50 7.17 2024/6/5 2371.40 30.88 10100.50 2669.00 2942.50 2282.50 15:00 38001.81 15360.29 4850.43 15353.98 1.76 103.55 7.17 2024/6/4 2,371.40 30.88 10,193.00 2,664.00 2,937.00 2,284.50 涨跌 -96.360 65.650 14.170 293.580 0 -0.048 -0.002 涨跌 0 0 -92.50 5.0 5.50 -2.0 涨跌幅/% -0.254 0.427 0.292 1.912 0 -0.046 -0.032 涨跌幅/% 0 0 -0.907 0.188 0.187 -0.088 公司官方微信 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 32565.0032,315.00250.0 19500.0019,580.00-80.0 18.8718.770.10 73.3473.150.190 1187.251,184.502.750 359.40360.00-0.60 44.2044.110.090 443.00443.000 74.0074.000 77.4278.15-0.730 2024/6/62024/6/5 0.774 -0.409 0.533 0.260 0.232 -0.167 0.204 0 0 -0.934 金属主力合约 黄金白银铜锌铝锡 国内铅 镍铁矿石氧化铝螺纹钢不锈钢 热轧卷板 8:00 478.62 5829.00 68210.00 21160.00 18955.00 218710.00 16690.00 129800.00 971.50 3,795.00 3942.00 14360.00 4069.00 15:00 479.18 5814.00 68110.00 20885.00 18675.00 218300.00 16685.00 129790.00 965.50 Fetching...3932.00 14330.00 4049.00 涨跌 -0.560 15.0 100.0 275.0 280.0 410.0 5.0 10.0 6.0#VALUE! 10.0 30.0 20.0 涨跌幅/% -0.117 0.258 0.147 1.317 1.499 0.188 0.030 0.008 0.621#VALUE!0.254 0.209 0.494 2024/6/6 2024/6/5 化工 主力合约 涨跌 涨跌幅/% 国内 焦煤焦炭 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA) 沥青甲醇乙二醇苯乙烯玻璃原油燃油纯碱纸浆烧碱PXLPG 8:00 1843.00 2490.00 13560.00 11145.00 8276.00 7473.00 5980.00 3717.00 2427.00 4662.00 8856.00 1813.00 566.60 2960.00 2093.00 5752.00 2,788.00 8,440.00#N/A 2024/6/6 15:00 1826.50 2482.00 13535.00 11125.00 8265.00 7467.00 5982.00 3726.00 2407.00 4654.00 8894.00 1809.00 570.90 2987.00 2133.00 5690.00 Fetching...Fetching...4290.00 2024/6/5 16.50 8.0 25.0 20.0 11.0 6.0 -2.0 -9.0 20.0 8.0 -38.0 4.0 -4.30 -27.0 -40.0 62.0#VALUE!#VALUE!#N/A 0.903 0.322 0.185 0.180 0.133 0.080 -0.033 -0.242 0.831 0.172 -0.427 0.221 -0.753 -0.904 -1.875 1.090#VALUE!#VALUE!#N/A 农产品 主力合约 涨跌 涨跌幅/% 国内 8:00 15:00 黄大豆1号 4800.00 4791.00 9.0 0.188 黄大豆2号 3965.00 3915.00 50.0 1.277 豆粕 3076.00 3047.00 29.0 0.952 菜粕 2547.00 2529.00 18.0 0.712 豆油 7668.00 7608.00 60.0 0.789 菜籽油 8126.00 8030.00 96.0 1.196 棕榈油 7496.00 7432.00 64.0 0.861 白砂糖 6464.00 6443.00 21.0 0.326 黄玉米 2352.00 2340.00 12.0 0.513 玉米淀粉 2832.00 2813.00 19.0 0.675 一号棉花 15960.00 15955.00 5.0 0.031 棉纱 22025.00 22055.00 -30.0 -0.136 宏观要闻 1、中东土豪“相中”国内公募巨头！知情人士透露，卡塔尔主权财富基金已同意，从春华资本方面收购中国第二大公募基金公司华夏基金10%的股份，目前正处于证监会审批阶段，还未最终确认，要等监管审批通过并完成工商登记才算落地。华夏基金方面表示，不方便回应此事。若此番交易能够落锤，卡塔尔投资局将成为华夏基金第三大股东。 2、A股退市股遭罕见暴击。昨日有3只个股进入退市整理期，并集体遭遇暴跌，退市园城最高一度暴跌98.68%，收盘下跌96.44%，创出A股历史最大单日跌幅纪录。另外，同日进入退市整理期的退市同达、退市碳元收盘分别下跌80.65%、83.33%。 3、贝莱德和城堡证券等投资者支持的一个集团正寻求在美国德克萨斯州成立一家新的全国性证券交易所，旨在挑战纽交所和纳斯达克的繁重监管。德州证券交易所计划今年晚些时候向美国证券交易委员会（SEC）提交注册文件，目标是在2025年开始交易，并在2026年开始接纳企业上市。 4、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.19%报2375.3美元/盎司，COMEX白银期货涨1.75%报30.135美元/盎司。 5、5月财新中国服务业PMI为54，环比上升1.5个百分点，创2023年8月以来新高，连续17个月位于荣枯线上方。5月财新综合PMI上升1.3个百分点至54.1，中国企业活动总量连续第七个月保持增长，并创近一年来最快增速。 6、在中共中央政治局会议要求“加快专项债发行使用进度”后，此前发行节奏偏慢的新增地方政府专项债券发行在5月迎来显著提速，单月发行规模达4383亿元，且后续有望保持较快发行节奏。在专家看来，新增专项债还将在二三季度持续放量发行，支持扩大有效投资，稳固经济大盘。随着后续掣肘广义财政发力的因素逐渐消除，财政后程发力可期。 7、富时罗素宣布，对富时中国A50指数季度审核变更，纳入中远海控、中国中车，删除中信建投、隆基绿能，于6月21日收盘后生效。 8、比亚迪子公司弗迪电池已在今年3月与特斯拉达成上海储能工厂的供货协议，将于明年一季度向特斯拉供应储能电芯。 9、中国基金业协会最新数据显示，截至2024年一季度末，基金管理公司及其子公司、证券公 司及其子公司、期货公司及其子公司、私募基金管理机构资产管理业务总规模达68.1万亿元。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 花生 花生，5日，花生期货主力合约PK410以9002开盘，最高9062，以9032收盘，成交量58989手，持仓量108972手，持仓较昨日增145手。花生现货市场稳中偏弱，市场需求较差，农民和贸易商手里仍有库存，预计随着天气转热，销售意愿预计增加。新季面积预计增幅不小，加上油脂市场氛围仍偏弱，花生仍建议反弹做空为主。 油脂 油脂5日，豆油成交35900吨，棕榈油成交4800吨，总成交与上一次增加 15500吨，增幅61.51%。信息方面，近期良好的干燥天气将大大帮助加快收割，阿根廷2023/24年度大豆产量预计将增加1%至4940万吨，预估区间介于4860-5100万吨，据路透调查显示，预计马来西亚2024年5月棕榈油库存为175万吨，较4月增加0.39%；产量为165万吨，较4月增加9.9%，为连续第三个月增加；出口量为141万吨，较4月增加14.32%。因南美市场的抛压及美国天气好转，宏观氛围偏弱，短期建议做空为主。 白糖 白糖:国际方面，隔夜原糖继续反弹1.48%。6月上半月中南部产区降雨不多，利于收获。印度南部迎来季风降雨，6月上半月北部干旱，中南部产区也面临干旱。23/24榨季截至5月31日印度累计产糖3167万吨,处于预期的低位区间，预期3150-3200万吨。短期大宗商品回落背景下，农产品有企稳反弹迹象，原糖估值偏低，且进入东南亚天气市场，预计反弹，受全球增产预期，空间谨慎。长期看，原糖市场处于熊市，反弹偏空对待。国内方面，5日广西现货价格涨20在6540，基差仍处于同期高位。广西5月份单月销糖52.72万吨，同比减少19.59万吨:工业库存207.32万吨，同比增加54.73万吨。5月份广西销量欠佳，库存季节性下滑，处于近几年偏低水平，但去化速度变缓，数据中性略偏空。进口糖在6月份难以给国内造成实质压力，所以当前国产糖源供给为主，国产糖库存压力不大，预计基差坚挺，郑糖反弹，预计幅度不去原糖，关注6350压力位。79价差100正套。 棉花 棉花:美棉企稳，当前美棉种植正常，优良率好于去年同期，天气正常，未来预期增产。旧作美棉出口转好，但发运慢。基金空头减仓。基本面偏弱，但美棉接近种植成本，估值偏低，若宏观氛围转暖，美棉有望反弹。国内供给端，截至当前产区天气基本正常，生长正常，种植面积降幅不大，对新年度棉花产量存增产预期。需求端，上周纺织厂和织造厂开机下滑，产成品累库。棉花商业库存和截至5月底的棉 纱库存仍在高位。基本面偏弱，郑棉向上驱动不足，向下空间有限，关注宏观氛围。 生猪 【生猪】昨天，全国生猪现货稳中偏弱，连续三天回落。全国生猪均价为18.26 元/公斤，跌价0.07元/公斤。供应端，部分散户售卖积极性增加，月底集团出栏压力减少，北方地区去年四季度疫病+产能去除导致的供应紧张出现，市场供应相对减少。需求端，整体价格偏强，市场交易活跃度提高，毛猪和白条的拉涨提振市场信心。期货表现相对现货偏弱，高开后低走，预计要回补跳空缺口，行情高位震荡，短期继续正套为主。（以上观点仅供参考，不做入市依据） 鸡蛋 【鸡蛋】今天，全国鸡蛋现货稳定为主。河北交割基准地粉蛋报价3.4元/斤左右。供应端，整体产能稳中有增，可供淘汰量偏少，产区库存不高，销区库存偏多。需求方面，短时间下游低库存需求支撑告一段落，需求端高价抵触情绪，端午节备货期价格回落，需求偏弱，梅雨天气来临，南方市场集中到货，爆仓明显，市场短时间再度走向阶段宽松，整体盘面存在回调可能，目前看近月贴水合约在梅雨季回落预期下跌幅更大，而远月被动跟随，偏空对待。 2）能源化工 尿素 国内尿素市场价格偏强运行，新单成交有所跟进。供应方面，尿素行业日产恢复进度偏缓，上游工厂库存延续去化趋势，同比处于偏低水平，短时现货仍偏紧