港股晨报

2024年6月3日星期一 .3 港股晨報 中州國際證券有限公司研究部 環球市場指數 漲跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指數 18,080 -0.8% 6.1% H股指數 6,393 -1.1% 10.8% 中國股市 上海綜合指數 3,087 -0.2% 3.8% 深證成份指數 9,364 -0.2% -1.7% 滬深300指數 3,580 -0.4% 4.3% 其他新興國家 巴西IBOVSPA指數 122,098 -0.5% -9.0% 亞洲股市 日經指數 38,488 1.1% 15.0% 韓國綜合指數 2,637 0.0% -0.7% 富時新加坡指數 3,337 0.4% 3.0% 歐美股市 道鐘斯工業指數 38,686 1.5% 2.6% 標普500指數 5,278 0.8% 10.6% 納斯達克指數 16,735 0.0% 11.5% 英國富時100指數 8,275 0.5% 7.0% 德國DAX指數 18,498 0.0% 10.4% 法國CAC40指數 7,993 0.2% 6.0% 恒生指數成份股表現排名 21,000 18,000 15,000 恒指走勢及成交 成交额恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 Jun-23 Aug-23 Oct-23 Dec-23 Feb-24 Apr-24 0.0 香港市場主要指數概覽 國指走勢及成交 股價 漲跌（日） 年初至今 表現最佳前三 10,000 中国移动(0941) 75.10 2.5% 15.9% 港铁公司(0066) 26.50 2.3% -9.7% 中国海洋石油(0883) 20.90 2.2% 60.8% 表現最差前三 阿里健康(0241) 3.28 -8.6% -22.6% 信义光能(0968) 5.14 -6.0% 12.7% 7,000 舜宇光学科技(2382) 42.95 -5.1% -39.1% 成交额恒生中国企业指数 300.0 200.0 100.0 中州國際www.ccnew.com.hk1請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 地址：香港中環康樂廣場8號交易廣場二期1505-1508室電話：+85225001375 類別 成交金額 （億港元） PE PB 恒生指數1,917.59.30.91 H股指數856.88.20.80 科技指數564.522.62.20 資料來源：Wind，中州國際 4,000 Jun-23 Aug-23 Oct-23 Dec-23 Feb-24 Apr-24 0.0 市場判斷 恆指近日反覆回落至近18,100點水平；中國5月17日出台刺激樓市政策，包括幫助企業去庫存、設立3000億元人民幣保障性住房再貸款、取消全國層面貸款利率政策下限、下調個人住房公積金貸款利率0.25個百份點、下調首付金額至15%等；人民銀行於2月5日降準0.5個百份點；人民銀行5月維持5年期以上LPR至3.95%，維持1年期LPR至3.45%；市場消化近年中國的反壟斷法、政策、監管、內房債務等風險因素。 另一方面，美聯儲5月維持利率不變，鮑威爾在議息後的記者會上稱，當局下一次政策利率調整不太可能是加息；美聯儲公佈5月份議息會議紀綠，決策者擔憂通脹，對推進減息未有足夠信心，支持在必要時進一步收緊貨幣政策；美國4月CPI同比3.4%，符於預期的3.4%；另外環球多個央行收緊貨幣政策；此外以巴及俄烏地緣政治局勢緊張；外圍繼續影響恆指表現。 市場回顧 恆指高開179點或0.98%，報18,410點，隨即升幅擴大，最多升約321點，其後升幅收 窄，最終恆指半日報18,402點，升172點或0.94%；午後轉跌，最終恆指全日收18,080 點，跌151點，或0.83%，大市成交1,918億港元。 國企指數前收報6,392點，跌70點或1.09%。恆生科技指數前收報3,690點，跌62點或 1.65%。 即月期指前收報18,009點，低水71點。 A股，上證收報3,087點，跌5點或0.16%;深成指收報9,364點，跌20點或0.22%。 外圍市況 美國4月核心PCE物價指數同比2.8%，符於預期的2.8%，4月個人支出月環比0.2%，低於預期的0.3%，美元指數跌至近104.5，美國十年期國債收益率跌至近4.516%，美股週五個別發展，道瓊斯工業平均指數收38,686點，升575點或1.51%;標普500指數報5,278點，升42點或0.80%;納斯達克指數報16,735點，跌2點或0.01%。 上市代碼 名稱 相關指數/資產 收盤價 漲跌幅(%) 年初至今(%) 最新單位淨值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指數 18.30 -0.87 7.36 18.31 2828.HK 恒生中國企業 恒生中國企業指數 64.84 -1.04 10.99 64.82 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指數 3.67 -1.50 -1.66 3.66 2823.HK 安碩A50 富時中國A50指數 12.73 -0.24 5.56 12.78 2834.HK 安碩納指一百 納斯達克100指數 351.50 -0.65 9.81 352.34 3022.HK 安碩新興市場 MSCI新興市場指數 479.90 -0.79 3.65 483.01 2836.HK 安碩印度 標普BSESENSEX印度指數 39.20 -0.25 1.55 39.07 3074.HK 安碩MS臺灣 MSCI臺灣指數 201.80 -1.37 11.92 204.61 2840.HK SPDR金ETF 倫敦黃金定盤價 1693.00 0.33 12.87 3175.HK F三星原油期 標普高盛原油額外回報指數 7.03 -1.40 10.11 7.04 資料來源：WIND 活躍交易所買賣基金（ETF）近況︰ 市場觀望石油出口國組織及盟友(OPEC+)周日開會結果，國際油價回軟。 紐約期油周五收市跌92美仙或1.18%，報76.99美元。倫敦布蘭特7月期油收市跌24 美仙或0.29%，報81.62美元。上周累計，紐約期油跌3.8%，布蘭特期油跌2.8%。若持有與石油相關ETF的投資者，可留意上述消息。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對恒指表現(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 5.54 4.67 18.70 41.07 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 75.10 46.62 61.10 51.60 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 68.65 42.47 61.64 74.91 9633.HK 农夫山泉 2023年12月8日 41.60 43.65 -4.70 -15.31 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 60.45 74.19 -18.52 -5.25 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 20.90 8.91 134.62 147.89 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.19 7.95 3.07 -1.94 1929.HK 周大福 2022年9月20日 10.04 13.74 -26.91 -24.29 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 74.90 87.44 -14.34 -4.09 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1693.00 1339.00 26.44 39.71 平均 24.11 30.43 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 港股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對標普五百表現(%) AAPL.O 苹果(APPLE) 2023年10月4日 192.25 171.72 11.95 -12.83 MSFT.O 微软(MICROSOFT) 2023年10月4日 415.13 311.62 33.22 8.44 GOOGL.O 谷歌(ALPHABET)-A 2023年10月4日 172.50 132.43 30.26 5.48 NVDA.O 英伟达(NVIDIA) 2023年10月4日 1096.33 435.11 151.97 127.19 TSLA.O 特斯拉(TESLA) 2023年10月4日 178.08 246.53 -27.77 -52.55 LLY.N 礼来(ELILILLY) 2023年10月4日 820.34 522.41 57.03 32.25 UNH.N 联合健康集团(UNITEDHEALTH) 2023年10月4日 495.37 505.74 -2.05 -26.83 WMT.N 沃尔玛(WALMART) 2023年10月4日 65.76 52.47 25.32 0.54 MA.N 万事达卡(MASTERCARD) 2023年10月4日 447.07 389.34 14.83 -9.95 AVGO.O 博通(BROADCOM) 2023年10月4日 1328.55 807.66 64.49 39.71 平均 35.92 11.14 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 美股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 2024年6月3日評級：未評級 郵儲銀行(1658.HK) 農業銀行截於2024年3月31日第一季度業績，營業收入為895億元人民幣，按年增1.42%，利息淨收入為715.7億元，按年增3.13%，手續費及佣金淨收入為94.8億元，按年跌18.21%，經營利潤為287.6億元，按年跌2.39%，歸屬股東淨利潤為259.3億，按年跌1.35%，基本每股收益為0.25元人民幣，按年跌7.41%。 集團加權年化平均資產回報率為12.36%，按年下跌2.01個百份點，不良貸款比率為0.84%，較2023年末增加0.01個百份點，撥備覆蓋率為326.87%，較2023年末下降20.78個百份點，淨息差為1.90%，客戶貸款總額為85,221億元人民幣，較2023年末增加4.58%，客戶存款為146,280億元，較2023年末增加4.82%。 集團核心一級資本充足率為9.41%，一級資本統足率為11.76%，資本充足率為14.33%。 以股價4.50港元來算，在港上市市值約894億港元，市帳率約為0.50倍，近10年平均市 帳率為0.72倍，目前低於近10年平均，並由低位回升。集團2023年全年派發股息每股0.261元人民幣，相等於港元約0.2871元，目前股息收益率約為6.36%。估值及股息收益率亦顯示較以往為吸引。郵儲銀行於2016年在香港上市以來，每年亦有派發股息。 中州國際招股時間 公佈結果日期 上市日期 新股信息 打新策略 新股動態 新股時間表 代號 名稱 6月 3 4 5 6 7 11 12 13 14 17 18 19 20 21 24 8529 優博控股 2550 宜搜科技 2522 一脈陽光 代號 名稱 行業 上市日期 發售價 每手股數 入場費 保薦人 2550 宜搜科技 電子商務及 互聯網 6月7日 5.80-8.00 500 4,040.35 中銀國際 2522 一脈陽光 醫療服務 6月7日 14.60- 16.80 500 8,484.71 中信証券 代號 名稱 歷史市盈率 (