半导体板块表现亮眼，债基为新发基金主力

基金周报 半导体板块表现亮眼，债基为新发基金主力 2024年06月03日 证券分析师 郭子睿投资咨询资格编号 S1060520070003 GUOZIRUI807@pingan.com.cn 王近投资咨询资格编号 S1060522070001 WANGJIN942@pingan.com.cn 研究助理 任书康一般证券从业资格编号 S1060123050035 RENSHUKANG722@pingan.com.cn 平安观点： 市场回顾：上周A股市场下行。上证指数周内下跌0.07%，收于3,086.81， 最高3,130.31；深证成指周内下跌0.64%，收于9,364.38，最高9,511.14。在全球市场中，大部分主要指数下跌。申万行业指数多数上涨。在万得996个概念板块指数中，有39.46%的概念指数收涨。 基金表现：1）场外基金：上周，权益类基金平均表现较差。固收方面，上周股市表现弱于债市，因此权益属性较高的固收类产品的平均收益相对低 于债性较纯的产品。QDII基金上周平均表现较差。2）场内基金：在所有的场内基金中，ETF场内总规模24,429.22亿元，资金净流入41.51亿元；LOF场内总规模413.57亿元，资金净流出1.10亿元。ETF基金中，股票型净流入42.43亿元，债券型净流入22.51亿元，货币型净流入26.89亿元，QDII类净流出70.58亿元，另类投资型净流入20.26亿元。LOF基金中，股票型净流出0.87亿元，混合型净流出0.50亿元，债券型净流入0.66 亿元，QDII类净流出0.06亿元，另类投资型净流出0.30亿元。 基金发行动态：上周，新成立的基金总规模达479.04亿，环比上周增长 241.17%。上周已成立的基金中，泰康稳健双利A的总规模最大，共80.00亿元。东方中债绿色普惠主题金融优选指数A、国富中债绿色普惠金融指数A、宏利中债绿色普惠金融优选指数A、信澳中债0-3年政策性金融债A也均有一定的规模。上周，新发行的场内基金有3只，新成立的有5只，新上市的有4只。本周有1只ETF将上市。 热点回顾：（1）基金“上新”4500亿份，最火品种是债基。截至5月30日，今年以来新成立基金共496只，总发行份额突破4500亿份，债券型 基金占据主导，发行份额占比近八成。从单月来看，3月和4月迎来发行“小阳春”，进入5月后，基金发行热度有所回落。（2）市场回调，资金借道股票ETF逆市加仓。随着上证指数回调至3100点附近，场内资金又开 启了逢低吸纳的步伐，借道股票ETF逆市加仓。据统计，5月29日，全市场股票ETF（包含跨境ETF）合计资金净流入25.91亿元，最近５个交易日，资金净流入超过61亿元。 风险提示：1）本报告是基于基金历史数据进行的客观分析，样本基金可能存在错漏导致结果偏差；2）基金过往的情况不代表未来表现；3）本报告涉及的基金不构成投资建议。 基金报 告 基金周 报 证券研究报告 正文目录 一、市场回顾4 二、基金表现6 2.1场外基金6 2.2场内基金7 三、基金发行动态10 3.1公募基金发行、成立、上市动态10 3.2场内基金发行、成立、上市详情11 四、市场热点回顾11 4.1基金“上新”4500亿份，最火品种是债基11 4.2市场回调，资金借道股票ETF逆市加仓12 五、风险提示13 图表目录 图表1国内股票指数周收益率4 图表2海外股票指数周收益率（%）5 图表3申万一级行业指数周收益率（仅前5&后5数据，%）5 图表4Wind概念板块指数周增长率前10（%）6 图表5主动股混基金平均周收益率（%）6 图表6绩优主动股混基金一览6 图表7固定收益基金平均周收益率（%）7 图表8绩优固收基金一览7 图表9QDII基金平均周收益率（%）7 图表10绩优QDII基金一览7 图表11场内基金规模（亿元）8 图表12场内基金资金流向（亿元）8 图表13权益ETF周度资金净流入量TOP58 图表14权益ETF周回报TOP58 图表15热门行业主题权益ETF周回报TOP产品8 图表16权益LOF周度资金净流入量TOP59 图表17权益LOF周回报TOP59 图表18热门行业主题权益LOF周回报TOP产品9 图表19全市场发行、成立、上市概况10 图表20上周已成立规模前5基金10 图表21上周发行、成立、上市的场内基金11 图表22本周发行、成立、上市的场内基金11 一、市场回顾 上周A股市场下行。上证指数周内下跌0.07%，收于3,086.81，最高3,130.31；深证成指周内下跌0.64%，收于9,364.38，最高9,511.14。上证50下跌0.49%，收于2,462.18；沪深300下跌0.60%，收于3,579.92；中证500下跌0.09%，收于5,308.54；中证2000上涨0.01%，收于2,026.29；创业板指下跌0.74%，收于1,805.11；科创50上涨2.20%，收于743.23；北证50下跌1.59%，收于771.57。 图表1国内股票指数周收益率 证券代码 证券简称 周涨幅(%) 收盘 开盘 最高 最低 周成交额(亿) 周成交量(亿) 000001.SH 上证指数 -0.07 3,086.81 3,094.14 3,130.31 3,085.38 15,834.78 1,497.89 399001.SZ 深证成指 -0.64 9,364.38 9,444.23 9,511.14 9,364.38 20,796.91 2,016.38 000016.SH 上证50 -0.49 2,462.18 2,478.26 2,510.07 2,462.18 2,772.08 163.50 000300.SH 沪深300 -0.60 3,579.92 3,606.65 3,638.97 3,579.92 9,433.75 605.78 000905.SH 中证500 -0.09 5,308.54 5,325.85 5,373.11 5,284.51 5,863.05 542.47 932000.CSI 中证2000 0.01 2,026.29 2,026.66 2,040.93 1,998.22 9,370.09 1,017.77 399006.SZ 创业板指 -0.74 1,805.11 1,824.17 1,832.82 1,802.77 9,436.74 672.56 000688.SH 科创50 2.20 743.23 726.37 751.40 719.54 2,299.50 83.62 899050.BJ 北证50 -1.59 771.57 784.04 797.88 770.14 178.75 17.13 资料来源：wind，平安证券研究所 在全球市场中，大部分主要指数下跌。美国方面，标普500下跌0.51%，纳斯达克指数下跌1.10%，道琼斯工业指数下跌 0.98%。亚太地区方面，恒生指数下跌2.84%，日经225指数下跌0.41%。 图表2海外股票指数周收益率（%） 资料来源：wind，平安证券研究所 上周，申万行业指数多数上涨。电子行业涨幅最大，周内上涨2.84%；其次为国防军工行业，上涨2.43%；煤炭行业第三，上涨2.03%；汽车和公用事业行业次之。收益靠后的五个行业分别是房地产、建筑材料、综合、农林牧渔和轻工制造。 图表3申万一级行业指数周收益率（仅前5&后5数据，%） 4 2.84 3 2 1 0 -1 -2 -3 -4 -5 -6 2.43 2.031.71 0.45 -2.80-3.10 -3.58 -4.62-4.72 电子国防军工煤炭汽车公用事业轻工制造农林牧渔综合建筑材料房地产 资料来源：wind，平安证券研究所 上周在万得996个概念板块指数中，有39.46%的概念指数收涨。其中，光刻机概念涨幅最大，为15.64%；其次为芯片设计概念，上涨10.01%；排名第三的为MCU芯片概念，上涨8.67%。 图表4Wind概念板块指数周增长率前10（%） 18 15.64 10.01 8.67 7.90 7.84 7.63 7.58 7.57 7.40 7.15 16 14 12 10 8 6 4 2 0 光刻机芯片设计MCU芯片航天科工系3D传感先进封装GPU存储器长江存储中煤系 资料来源：wind，平安证券研究所 二、基金表现 2.1场外基金 上周，权益类基金平均表现较差。普通股票型基金下跌0.16%，偏股混合型基金下跌0.23%，平衡混合型基金下跌0.35%，灵活配置型基金下跌0.11%。个基方面，信澳先进智造的周收益率最高，达6.25%。 图表5主动股混基金平均周收益率（%）图表6绩优主动股混基金一览 0.00 -0.05 -0.10 -0.15 -0.20 -0.25 -0.30 -0.35 -0.40 -0.11 -0.16 -0.23 证券简称 基金成立日 基金经理 周回报(%) 信澳先进智造 2019/01/17 齐兴方 6.25 信澳领先增长A 2007/03/8 齐兴方 6.04 鹏华碳中和主题A 2023/05/5 闫思倩 5.85 诺安优化配置A 2018/09/20 刘慧影 5.37 永赢先进制造智选A 2023/05/4 张璐 5.16 -0.35 普通股票偏股混合平衡混合灵活配置 资料来源：wind，平安证券研究所资料来源：wind，平安证券研究所 固收方面，上周股市表现弱于债市，因此权益属性较高的固收类产品的平均收益相对低于债性较纯的产品。偏债混合型基金下跌0.02%，二级债基上涨0.05%，一级债基上涨0.09%，中长期纯债上涨0.08%，短期纯债上涨0.05%，货币型平均7 日年化收益率1.68%。个基方面，华商丰利增强定开A的周收益率最高，达1.55%。 证券简称 基金成立日 基金经理 周回报(%) 华商丰利增强定开A 2016/09/20 厉骞 1.55 金鹰民丰回报 2017/06/28 林龙军 1.52 金鹰元丰A 2017/09/20 林龙军 1.26 华商信用增强A 2015/09/8 厉骞 1.09 招商添利6个月定开 A 2018/06/27 刘万锋,康晶 0.95 图表7固定收益基金平均周收益率（%）图表8绩优固收基金一览 0.10 0.08 0.06 0.04 0.02 0.00 -0.02 -0.04 0.05 0.05 -0.02 0.090.08 资料来源：wind，平安证券研究所资料来源：wind，平安证券研究所 QDII基金上周平均表现不佳，股票型下跌1.42%，混合型下跌1.09%，债券型下跌0.14%，另类投资型上涨0.25%。个基方面，南方原油A的周收益率最高，达1.41%。 图表9QDII基金平均周收益率（%）图表10绩优QDII基金一览 0.5 0.0 -0.5 -1.0 -1.5 -2.0 0.25 -0.14 -1.09 证券简称 基金成立日 基金经理 周回报(%) 南方原油A 2016/06/15 张其思 1.41 南方东证指数ETF 2019/06/12 崔蕾 1.23 华泰柏瑞中证韩交所 中韩半导体ETF 2022/11/2 柳军,李沐阳 1.19 博时中证全球中国教 育ETF 2021/06/8 万琼 1.15 摩根日本精选A 2019/07/31 张军 1.07 -1.42 股票型混合型债券型另类投资 资料来源：wind，平安证券研究所资料来源：wind，平安证券研究所 2.2场内基金 在所有的场内基金中，ETF场内总规模24,429.22亿元，资金净流入41.51亿元；LOF场内总规模413.57亿元，资金净流 出1.10亿元。 图表11场内基金规模（亿元）图表12场内基金资金流向（亿元） 30,000 24,429.22 5040.3941.51 25,000 40 20,000