港股晨报

2024年5月31日星期五 .3 港股晨報 中州國際證券有限公司研究部 環球市場指數 漲跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指數 18,230 -1.3% 6.9% H股指數 6,463 -1.4% 12.0% 中國股市 上海綜合指數 3,092 -0.6% 3.9% 深證成份指數 9,385 -0.3% -1.5% 滬深300指數 3,594 -0.5% 4.8% 其他新興國家 巴西IBOVSPA指數 122,707 -0.9% -8.6% 亞洲股市 日經指數 38,054 -1.3% 13.7% 韓國綜合指數 2,636 -1.6% -0.7% 富時新加坡指數 3,323 0.0% 2.6% 歐美股市 道鐘斯工業指數 38,111 -0.9% 1.1% 標普500指數 5,235 -0.6% 9.8% 納斯達克指數 16,737 -1.1% 11.5% 英國富時100指數 8,231 0.6% 6.4% 德國DAX指數 18,497 0.1% 10.4% 法國CAC40指數 7,979 0.5% 5.8% 恒生指數成份股表現排名 21,000 18,000 15,000 恒指走勢及成交 成交额恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 May-23 Jul-23 Sep-23 Nov-23 Jan-24 Mar-24 0.0 香港市場主要指數概覽 國指走勢及成交 股價 漲跌（日） 年初至今 表現最佳前三 10,000 舜宇光学科技(2382) 45.25 6.1% -35.8% 中芯国际(0981) 16.84 4.9% -15.2% 信义光能(0968) 5.47 3.4% 20.0% 表現最差前三 华润啤酒(0291) 32.10 -5.7% -4.3% 紫金矿业(2899) 16.98 -5.5% 35.0% 7,000 东方海外国际(0316) 135.90 -5.3% 26.0% 成交额恒生中国企业指数 300.0 200.0 100.0 中州國際www.ccnew.com.hk1請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 地址：香港中環康樂廣場8號交易廣場二期1505-1508室電話：+85225001375 類別 成交金額 （億港元） PE PB 恒生指數1,255.09.40.91 H股指數538.78.30.81 科技指數311.823.12.24 資料來源：Wind，中州國際 4,000 May-23 Aug-23 Nov-23 Feb-24 0.0 市場判斷 恆指近日反覆回落至近18,200點水平；中國5月17日出台刺激樓市政策，包括幫助企業去庫存、設立3000億元人民幣保障性住房再貸款、取消全國層面貸款利率政策下限、下調個人住房公積金貸款利率0.25個百份點、下調首付金額至15%等；人民銀行於2月5日降準0.5個百份點；人民銀行5月維持5年期以上LPR至3.95%，維持1年期LPR至3.45%；市場消化近年中國的反壟斷法、政策、監管、內房債務等風險因素。 另一方面，美聯儲5月維持利率不變，鮑威爾在議息後的記者會上稱，當局下一次政策利率調整不太可能是加息；美聯儲公佈5月份議息會議紀綠，決策者擔憂通脹，對推進減息未有足夠信心，支持在必要時進一步收緊貨幣政策；美國4月CPI同比3.4%，符於預期的3.4%；另外環球多個央行收緊貨幣政策；此外以巴及俄烏地緣政治局勢緊張；外圍繼續影響恆指表現。 市場回顧 恆指低開53點或0.29%，報18,424點，隨即曾倒升約60點，其後再度下跌，並跌幅擴 大，最多跌約230點，最終恆指半日報18,252點，跌224點或1.21%；午後跌幅擴大，最 終恆指全日收18,230點，跌247點，或1.34%，大市成交1,255億港元。 國企指數前收報6,462點，跌94點或1.44%。恆生科技指數前收報3,752點，跌12點或 0.33%。 即月期指前收報18,264點，高水34點。 A股，上證收報3,092點，跌19點或0.62%;深成指收報9,385點，跌30點或0.32%。 外圍市況 美國第一季GDP季度環比1.3%，低於預期的1.6%，上周初請失業金人數21.9萬，高於預期的21.8萬，美元指數跌至近104.7，美國十年期國債收益率跌至近4.552%，美股週四下跌，道瓊斯工業平均指數收38,111點，跌330點或0.86%;標普500指數報5,235點，跌31點或0.60%;納斯達克指數報16,737點，跌184點或1.08%。 上市代碼 名稱 相關指數/資產 收盤價 漲跌幅(%) 年初至今(%) 最新單位淨值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指數 18.46 -1.34 8.30 18.46 2828.HK 恒生中國企業 恒生中國企業指數 65.52 -1.50 12.15 65.52 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指數 3.73 -0.59 -0.16 3.73 2823.HK 安碩A50 富時中國A50指數 12.76 -0.93 5.80 12.86 2834.HK 安碩納指一百 納斯達克100指數 353.80 -1.09 10.53 355.98 3022.HK 安碩新興市場 MSCI新興市場指數 483.70 -1.41 4.47 483.29 2836.HK 安碩印度 標普BSESENSEX印度指數 39.30 -0.56 1.81 39.32 3074.HK 安碩MS臺灣 MSCI臺灣指數 204.60 -1.16 13.48 208.38 2840.HK SPDR金ETF 倫敦黃金定盤價 1687.50 -0.76 12.50 3175.HK F三星原油期 標普高盛原油額外回報指數 7.13 -1.52 11.68 7.15 資料來源：WIND 活躍交易所買賣基金（ETF）近況︰ 美國原油庫存大幅減少，但汽油增長較預期高，反映需求疲弱，牽動國際油價周一回落逾1%。 紐約期油收市跌1.67%，每桶報77.91美元。倫敦布蘭特期油收市跌2.08%，每桶報81.86美元。 若持有與石油相關ETF的投資者，可留意上述消息。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對恒指表現(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 5.60 4.67 19.99 41.71 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 73.25 46.62 57.13 46.72 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 68.15 42.47 60.46 73.01 9633.HK 农夫山泉 2023年12月8日 42.20 43.65 -3.33 -14.85 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 59.80 74.19 -19.39 -6.85 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 20.45 8.91 129.57 142.11 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.14 7.95 2.44 -3.45 1929.HK 周大福 2022年9月20日 10.10 13.74 -26.48 -24.67 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 76.30 87.44 -12.74 -3.24 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1687.50 1339.00 26.03 38.57 平均 23.37 28.91 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 港股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對標普五百表現(%) AAPL.O 苹果(APPLE) 2023年10月4日 191.29 171.72 11.40 -12.39 MSFT.O 微软(MICROSOFT) 2023年10月4日 414.67 311.62 33.07 9.28 GOOGL.O 谷歌(ALPHABET)-A 2023年10月4日 172.11 132.43 29.96 6.18 NVDA.O 英伟达(NVIDIA) 2023年10月4日 1105.00 435.11 153.96 130.17 TSLA.O 特斯拉(TESLA) 2023年10月4日 178.79 246.53 -27.48 -51.26 LLY.N 礼来(ELILILLY) 2023年10月4日 815.06 522.41 56.02 32.23 UNH.N 联合健康集团(UNITEDHEALTH) 2023年10月4日 481.65 505.74 -4.76 -28.55 WMT.N 沃尔玛(WALMART) 2023年10月4日 64.89 52.47 23.66 -0.12 MA.N 万事达卡(MASTERCARD) 2023年10月4日 442.10 389.34 13.55 -10.24 AVGO.O 博通(BROADCOM) 2023年10月4日 1364.08 807.66 68.89 45.11 平均 35.83 12.04 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 美股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 2024年5月27日評級：未評級 農業銀行(1288.HK) 農業銀行截於2024年3月31日第一季度業績，營業收入為1,860億元人民幣，按年跌1.76%，利息淨收入為1,445億元，按年跌0.74%，手續費及佣金淨收入為290.4億元，按年跌10.79%，經營利潤為796.5億元，按年跌4.28%，歸屬股東淨利潤為703.9億，按年跌1.63%，基本每股收益為0.19元人民幣，按年跌5.00%。 集團年化平均總資產回報率為0.69%，按年下跌0.13個百份點，不良貸款比率為1.32%，較 2023年末下跌0.01個百份點，撥備覆蓋率為303.22%，較2023年末下跌0.65個百份點，集團發放貸款及墊款總額為93,986.03億元人民幣，較2023年末增加7.09%，淨息差為1.44%。 集團核心一級資本充足率為11.37%，一級資本統足率為13.77%，資本充足率為18.40%，均滿足監管要求。 以股價3.80港元來算，在港上市市值約1,168億港元，市帳率約為0.49倍，近10年平均 市帳率為0.63倍，目前低於近10年平均，並由低位回升。集團2023年全年派發股息每股 0.2309元人民幣，相等於港元約0.2533元，目前股息收益率約為6.64%。估值及股息收益 率亦顯示較以往為吸引。農業銀行於2010年在香港上市以來，每年亦有派發股息。 中州國際招股時間 公佈結果日期 上市日期 新股信息 新股動態 新股時間表 代號 名稱 5月 6月 31 3 4 5 6 7 11 12 13 14 17 18 19 20 21 2443 汽車 街 8529 優博控股 2550 宜搜科技 2522 一脈陽光 代號 名稱 行業 上市日期 發售價 每手股數 入場費 保薦人 2550 宜搜科技 電子商務及 互聯網 6月7日 5.80-8.00 500 4,040.35 中銀國際 2522 一脈陽光 醫療服務 6月7日 14.60- 16.80 500 8,484.71 中信証券 打新策略 代號 名稱 歷史市盈率 (倍) 媒體報導截至昨日