香港投资日志
大市主要指标 个股点评 2024年5月30日 华润电力(836)目标价:25 首四个月全国全社会用电量年增9%；分产业看，一产、二产、三产及居民生活用电量分别成长10.1%、7.5%、13.5%和10.8%。4月全社会用电量年增7%。华润电力作为传统火电龙头，已于近年加强布局可再生能源。集团首四个月附属电厂售电量达到0.65亿兆瓦时，同比增加了5.5%，其中，附属风电场售电量达到1569万兆瓦时，同比增加了8%；附属光伏电站售电量达到183万兆瓦时，同比增加了191.4%。集团未来将持续发展再生能源，在盈利及估值上都可看高一线。。 止蚀价:20 5月29日5月28日5月27日 大市成交(百万元) 123,200 97,800 118,900 上升股份 503 711 1,003 下跌股1份 1,110 926 626 恒生指数18,47718,82118,827 变动-344-6+218 恒生指数技术指标 10天平均线19,059 50天平均线17,576 250天平均线17,627 14天RSI64.57 第一阻力位18,600 中国银行(3988)目标价:4.2 集团的基本面比同业优胜，2023年净利息收入4,665.45亿元，同比增长1.58%。集团净息差为1.59%，同比下降16个基点，但息差降幅相对同业较小；PPOP达到4,012亿元，年增3.7%；净利润为2,319亿元人民币，超出市场预期，并较去年同期增长2.4%，高于大型银行2023年平均的年增1.8%。总体而言，中国银行的基本面比同业优胜，2023年收入增速位居六大国有银行之首，同时，息差降幅亦相对同业小，另外，股息率逾6%，适合收息之用。 止蚀价:3.3 第一支持位18,200 国企指数技术指标 10天平均线6,765 50天平均线6,200 250天平均线6,057 14天RSI57.59 第一阻力位6,800 第一支持位6,400 港交所(388)目标价:310 虽然按年见倒退，不过按季来看，其实港交所业绩有改善。中国证监会近期宣布了多项支持香港资本市场发展的举措，包括扩大沪深港通下合资格ETF范围、将房地产投资信托基金纳入沪深港通、支持人民币股票交易柜台纳入港股通、支持内地行业龙头企业来香港上市等，这些举措短期内的作用虽然不会很大，但倘若市场气氛进一步改善，可对港股日均成交有刺激作用。 止蚀价:260 大市点评 在一系列低于预期的拍卖结果之后，美国公债殖利率持续攀升，这显示对政府公债的需求疲软，包括周三拍卖的440亿美元7年期公债。美国公债殖利率走高之际，本周将公布关键的通胀数据。个人消费支出(PCE)价格指数将于本周五公布，该数据可能会影响联储局对利率的决定。黏性通胀的迹像已导致几位官员近日暗示，他们希望在开始降息之前看到更多物价降温的证据。 港股通周三净流入67.74亿元，其中，农业银行(1288)流入最多，达7.85亿港元； 其次是中国海洋石油(883)。盈富基金(2800)则录得最多净流出，为5.03亿港元；其次是中国移动(941)。 中远海控(1919):摘要 收市价(港元) 13.68 2024预期市盈率(倍) 8.3 2024预期股息率(%) 6.7 52周高(港元) 13.88 52周低(港元) 6.76 14天RSI 79.8 每日焦点中远海控(1919):受惠运价上升 也门胡塞武装发言人近日表示，胡塞武装对美国海军部署在红 海的驱逐舰发动了无人机袭击，又宣称，用导弹袭击了在印度洋和红海行驶的货轮，称在以色列停止在加沙地带的军事行动之前，胡塞武装不会停止对美英军舰和一些海运航线的袭击。 目前航运公司为避免在红海遭到胡塞武装的袭击，大量货船和油轮正在改道绕行非洲绕行好望角，运费也持续提高。中远海控主要通过中远海运港口从事集装箱和散杂货码头的装卸和堆存业务。中远海运港口的码头组合遍布中国沿海五大港口群及长江中下游、欧洲、地中海、中东、东南亚、南美洲及非洲等。 中远海控董秘在投资者关系平台上表示，今年1月至5月中旬， 内地出口集装箱运价综合指数平均按年增长22%。他指出，今年以来全球经济逐步复苏，欧美市场需求稳步攀升，集装箱市场货运需求呈现增长趋势，同时，受红海局势影响，来往亚洲和欧洲的航线绕道非洲好望角，导致市场有效运力减少，即期市场运价较明显提升。 回顾中远海控首季纯利67.5亿元人民币，较2023年第四季的17.9亿元明显改善。鉴于现货运费上调，中远海控短期内盈利得到提振。 分析员:谭美琪 沪/深港通数据 沪股通深股通港股通(合计) 每日额度余额(亿人民币)510.18534.39752.47 占额度(%)17.213.089.6 十大活跃港股通(沪) 股份名称代号买入金额(港元)卖出金额(港元)成交金额(港元) 腾讯控股700689,425,500811,242,4201,500,667,920 农业银行1288934,536,030148,974,4601,083,510,490 美团－Ｗ3690556,555,070460,366,7851,016,921,855 建设银行939499,952,670238,764,980738,717,650 中国海洋石油883361,080,400364,127,750725,208,150 商汤－Ｗ20386,140,650327,328,430713,469,080 中国移动941180,360,975470,875,325651,236,300 康方生物9926326,078,450287,147,430613,225,880 小米集团－Ｗ1810266,736,640262,322,440529,059,080 工商银行1398394,699,64058,304,360453,004,000 资源来源:港交所 十大活跃港股通(深) 股份名称 代号 买入金额(港元) 卖出金额(港元) 成交金额(港元) 腾讯控股 700 762,668,560 328,247,860 1,090,916,420 中国海洋石油 883 601,975,050 159,470,778 761,445,828 盈富基金 2800 25,587,795 528,873,900 554,461,695 小米集团－Ｗ 1810 296,894,340 226,688,832 523,583,172 美团－Ｗ 3690 314,827,290 195,623,765 510,451,055 康方生物 9926 277,239,450 179,218,650 456,458,100 比亚迪股份 1211 238,455,400 111,459,500 349,914,900 商汤－Ｗ 20 171,751,250 163,129,440 334,880,690 中国移动 941 252,201,350 34,162,675 286,364,025 中国神华 1088 234,077,075 34,002,000 268,079,075 资源来源:港交所 其他数据十大成交股份 股份 代号 变幅 按盘价 成交金额(亿) 腾讯控股 700 -2.42% 371.00 102.33 盈富基金 2800 -1.63% 18.71 71.95 阿里巴巴－ＳＷ 9988 -3.46% 76.80 52.02 美团－Ｗ 3690 -5.29% 112.70 47.35 建设银行 939 -2.57% 5.69 34.06 恒生中国企业 2828 -1.71% 66.52 33.40 比亚迪股份 1211 5.32% 217.60 31.28 中国海洋石油 883 1.70% 20.95 18.86 工商银行 1398 -1.94% 4.55 18.25 友邦保险 1299 -0.10% 60.40 18.22 十大沽空股份 股份 代号 沽空金额 成交金额 沽空比率 盈富基金 02800.HK 44.66亿 71.95亿 62.07% 腾讯控股 00700.HK 10.81亿 102.33亿 10.57% 比亚迪股份 01211.HK 7.68亿 31.28亿 24.55% 建设银行 00939.HK 6.96亿 34.06亿 20.43% 农业银行 01288.HK 5.91亿 16.48亿 35.86% 恒生中国企业 02828.HK 5.36亿 33.40亿 16.06% 美团－Ｗ 03690.HK 5.14亿 47.35亿 10.85% 快手－Ｗ 01024.HK 5.04亿 16.64亿 30.28% ＸＬ二南方恒科 07226.HK 4.09亿 7.89亿 51.80% 工商银行 01398.HK 3.86亿 18.25亿 21.16% 资源来源:AAStocks 本周经济日志 日期 地区 事项 预测资料 上次数据 周一 美国 休市一天(阵亡将士追悼日) 中国 4月工业利润年初至今(年比) 4.3% 香港 石药集团(1093)业绩 周二 美国 5月经咨询委员会消费者信心 96.0 97.0 香港 阿里健康(241)业绩 周三 香港 领展(823)业绩 周四 美国 首次申请失业救济金人数（截至5月25日) 215k 持续申请失业救济金人数（截至5月18日) 1,794k 第1季国内生产总值(GDP)(季比) 1.2% 1.6% 4月成屋销售(月比) 0.3% 3.4% 美联储褐皮书 周五 美国 4月个人收入 0.3% 0.5% 4月个人支出 0.3% 0.8% 4月核心PCE平减指数(月比) 0.3% 0.3% 4月核心PCE平减指数(年比) 2.8% 2.8% Costco(COST)业绩 欧元区 5月核心消费价格指数(CPI)(年比) 2.8% 2.7% 中国 5月制造业PMI 50.4 5月非制造业PMI 51.2 上述凯基分析员为证监会持牌人，隶属凯基证券亚洲有限公司从事相关受规管活动，其及／或其有联系者并无拥有上述有关建议股份，发行人及／或新上市申请人之财务权益。 免责声明部份凯基证券亚洲有限公司股票研究报告及盈利预测可透过www.kgi.com.hk取阅。详情请联络凯基客户服务代表。本报告的资料及意见乃源于凯基证券亚洲有限公司的内部研究活动。本报告内的数据及意见，凯基证券亚洲有限公司不会就幷公正性、准确性、完整性及正确性作出任何申述或保证。本报告所载的资料及意见如有任何更改，本行幷不另行通知。本行概不就因任何使用本报告或其内容而产生的任何损失承担任何责任。本报告亦不存有招揽或邀约购买或出售证券及/或参与任何投资活动的意图。本报告只供备阅，幷不能在未经凯基证券亚洲有限公司书面同意下，擅自复印或发布全部或部份内容。凯基集团成员公司或其联属人可提供服务予本文所提及之任何公司及该等公司之联属人。凯基集团成员公司、其联属人及其董事、高级职员及雇员可不时就本报告所涉及的任何证券持仓。
