香港投资日志

2024年5月22日 大市主要指标 个股点评 5月21日5月20日5月17日 大市成交(百万元)150,600156,500179,300 网易(9999)目标价:200 网易将于周四(23日)公布今年首季业绩，市场预测网易首季收入按年升6.7%至267亿元人民币，非公认会计准则纯利按年升10%至83亿元人民币，其中游戏及相关增值服务收入料按年升7.4%。该股现时有多个正面因素。网易目前的市盈率比同业低。另外，网易早前与暴雪更新合作协议，《魔兽世界》等游戏将自今年夏季起重返中国市场，市场期待网易在国际游戏方面的收入增长空间。最后，7月26日将正式推出燕云十六声，令市场期待。 止蚀价:146 上升股份4621,0591,100 下跌股份1,266718661 恒生指数19,22119,63619,554 变动-41+83+177 恒生指数技术指标 10天平均线19,027 50天平均线17,316 250天平均线17,649 14天RSI75.65 中国银行(3988)目标价:4.2 集团的基本面比同业优胜，2023年净利息收入4,665.45亿元，同比增长1.58%。集团净息差为1.59%，同比下降16个基点，但息差降幅相对同业较小；PPOP达到4,012亿元，年增3.7%；净利润为2,319亿元人民币，超出市场预期，并较去年同期增长2.4%，高于大型银行2023年平均的年增1.8%。总体而言，中国银行的基本面比同业优胜，2023年收入增速位居六大国有银行之首，同时，息差降幅亦相对同业小，另外，股息率逾6%，适合收息之用。 止蚀价:3.3 第一阻力位19,500 第一支持位19,000 国企指数技术指标 10天平均线6,736 50天平均线6,091 250天平均线6,058 14天RSI63.77 第一阻力位7,000 第一支持位6,500 港交所(388)目标价:310 虽然按年见倒退，不过按季来看，其实港交所业绩有改善。中国证监会近期宣布了多项支持香港资本市场发展的举措，包括扩大沪深港通下合资格ETF范围、将房地产投资信托基金纳入沪深港通、支持人民币股票交易柜台纳入港股通、支持内地行业龙头企业来香港上市等，这些举措短期内的作用虽然不会很大，但倘若市场气氛进一步改善，可对港股日均成交有刺激作用。 止蚀价:260 大市点评 联储局理事ChristopherWaller继续呼应联储局发言人最近关于维持利率在当前水平不变的言论，称在支持降息之前，需要有进一步证据表明通胀正在放缓。在劳动市场没有明显疲软的情况下，需要再看到几个月的良好通胀数据，才会放心地支持放松货币政策的立场。 港股通周二净流入4.73亿元，其中，中国银行(3988)流入最多，达11.4亿港元； 其次是理想汽车(2015)。盈富基金(2800)则录得最多净流出，为18.5亿港元；其次是美团(3690)。 中国银行(3988):摘要 收市价(港元) 3.96 2024预期市盈率(倍) 4.88 2024预期股息率(%) 6.48 52周高(港元) 3.98 52周低(港元) 2.6 14天RSI 79.45 每日焦点中国银行(3988):基本面比同业优胜 最近北水流入内银股，在众多内银股当中，我们喜欢中国银行。 回顾内银2023全年的情况，中国银行的基本面比同业优胜，2023年净利息收入4,665.45亿元，同比增长1.58%。集团净息差为1.59%，同比下降16个基点，但息差降幅相对同业较小；PPOP达到4,012亿元，年增3.7%；净利润为2,319亿元人民币，超出市场预期，并较去年同期增长2.4%，高于大型银行2023年平均的年增1.8%。 总体而言，中国银行的基本面比同业优胜，2023年收入增速位居六大国有银行之首，同时，息差降幅亦相对同业小，另外，股息率逾6%，适合收息之用。 我们重申看好，并调高目标价。 分析员:谭美琪 沪/深港通数据 沪股通深股通港股通(合计) 每日额度余额(亿人民币)561.43553.77803.02 占额度(%)16.212.295.6 十大活跃港股通(沪) 股份名称代号买入金额(港元)卖出金额(港元)成交金额(港元) 腾讯控股7001,805,049,3601,541,786,5723,346,835,932 中国海洋石油883879,484,2401,081,509,4601,960,993,700 理想汽车－Ｗ2015762,049,850670,137,6501,432,187,500 中国银行39881,235,666,44095,531,9901,331,198,430 小米集团－Ｗ1810419,516,736708,345,7281,127,862,464 京基金融国际1468511,591,430459,670,910971,262,340 美团－Ｗ3690200,258,810750,411,715950,670,525 万科企业2202364,826,802323,514,766688,341,568 盈富基金280010,712,425676,608,155687,320,580 建设银行939487,000,570200,117,970687,118,540 资源来源:港交所 股份名称 代号 买入金额(港元) 卖出金额(港元) 成交金额(港元) 腾讯控股 700 1,291,410,580 2,386,686,819 3,678,097,399 理想汽车－Ｗ 2015 951,657,360 364,245,798 1,315,903,158 盈富基金 2800 1,730,510 1,181,583,060 1,183,313,570 中国海洋石油 883 469,238,060 313,794,934 783,032,994 美团－Ｗ 3690 116,648,900 615,005,303 731,654,203 小米集团－Ｗ 1810 195,132,076 426,398,712 621,530,788 中国移动 941 410,700,250 187,590,859 598,291,109 快手－Ｗ 1024 221,209,575 346,564,464 567,774,039 京基金融国际 1468 226,459,230 204,449,520 430,908,750 香港交易所 388 80,125,420 342,624,216 422,749,636 资源来源:港交所 十大活跃港股通(深) 其他数据十大成交股份 股份 代号 变幅 按盘价 成交金额(亿) 腾讯控股 700 -2.89% 383.60 117.92 盈富基金 2800 -2.32% 19.35 116.72 恒生中国企业 2828 -2.29% 69.04 42.79 理想汽车－Ｗ 2015 -19.27% 80.65 39.80 阿里巴巴－ＳＷ 9988 -1.11% 84.40 36.43 美团－Ｗ 3690 -2.10% 121.40 36.06 中国银行 3988 1.02% 3.96 26.89 香港交易所 388 -3.58% 285.20 26.31 小米集团－Ｗ 1810 -2.92% 19.30 25.95 建设银行 939 -0.51% 5.87 25.81 十大沽空股份 股份 代号 沽空金额 成交金额 沽空比率 盈富基金 02800.HK 46.50亿 116.72亿 39.84% 恒生中国企业 02828.HK 18.51亿 42.79亿 43.26% 腾讯控股 00700.HK 10.22亿 117.92亿 8.67% 理想汽车－Ｗ 02015.HK 7.41亿 39.80亿 18.62% 中国银行 03988.HK 7.10亿 26.89亿 26.41% 比亚迪股份 01211.HK 5.50亿 19.43亿 28.30% 工商银行 01398.HK 4.77亿 16.42亿 29.04% 美团－Ｗ 03690.HK 4.39亿 36.06亿 12.18% 中国平安 02318.HK 4.20亿 24.46亿 17.19% 阿里巴巴－ＳＷ 09988.HK 3.92亿 36.43亿 10.76% 资源来源:AAStocks 本周经济日志 日期 地区 事项 预测资料 上次数据 周一 中国 5年期LPR利率 3.95% 3.95% 1年期LPR利率 3.45% 3.45% 香港 理想汽车(2015)业绩 周二 美国 Macy's(M)业绩 欧元区 3月贸易收支 17.9b 香港 同程(780)、小鹏汽车(9868)、携程(9961)业绩 周三 美国 4月成屋销售 4.16m 4.19m 香港 快手(1024)业绩 周四 美国 首次申请失业救济金人数（截至5月18日) 222k 持续申请失业救济金人数（截至5月11日) 1,794k 5月标普全球制造业PMI 50.2 50.0 5月标普全球服务业PMI 51.6 51.3 4月新屋销售 680k 693k NVIDIA(NVDA)业绩 欧元区 5月HCOB制造业PMI 45.7 5月HCOB服务业PMI 53.3 香港 联想(992)、小米集团(1810)、贝壳(2423)、网易(9999)业绩 周五 美国 FOMC会议纪录(5月1日)(香港时间5月24日凌晨公布)4月耐用品订单(不含汽车) 0.2% 0.0% 5月密歇根大学消费者信心指数 67.4 67.4 上述凯基分析员为证监会持牌人，隶属凯基证券亚洲有限公司从事相关受规管活动，其及／或其有联系者并无拥有上述有关建议股份，发行人及／或新上市申请人之财务权益。 免责声明部份凯基证券亚洲有限公司股票研究报告及盈利预测可透过www.kgi.com.hk取阅。详情请联络凯基客户服务代表。本报告的资料及意见乃源于凯基证券亚洲有限公司的内部研究活动。本报告内的数据及意见，凯基证券亚洲有限公司不会就幷公正性、准确性、完整性及正确性作出任何申述或保证。本报告所载的资料及意见如有任何更改，本行幷不另行通知。本行概不就因任何使用本报告或其内容而产生的任何损失承担任何责任。本报告亦不存有招揽或邀约购买或出售证券及/或参与任何投资活动的意图。本报告只供备阅，幷不能在未经凯基证券亚洲有限公司书面同意下，擅自复印或发布全部或部份内容。凯基集团成员公司或其联属人可提供服务予本文所提及之任何公司及该等公司之联属人。凯基集团成员公司、其联属人及其董事、高级职员及雇员可不时就本报告所涉及的任何证券持仓。