国元点睛

国元点睛 2024年5月16日 国元期货研究咨询部 国内主要期货品种日度涨跌幅 -10.00% -12.00% 4.00% 2.00% 0.00% -2.00% -4.00% -6.00% -8.00% DCE焦煤SHFE白银DCE铁矿石SHFE螺纹钢DCE焦炭SHFE橡胶CZCE硅铁SHFE氧化铝 INE集运指数(欧线) SHFE纸浆INE20号胶 CZCE纯碱SHFE热轧卷板SHFE丁二烯橡胶 SHFE镍 CZCE玻璃DCE苯乙烯CZCE棉花SHFE铝DCELPG CZCE短纤SHFE铜 CZCE甲醇SHFE黄金INE国际铜DCE豆油CZCEPTA CZCE对二甲苯DCE玉米淀粉 线材连九DCE聚丙烯CZCE棉纱DCEPVC DCE玉米SHFE燃油DCE塑料GFEX碳酸锂CZCE烧碱INE原油DCE豆二DCE纤维板CZCE苹果DCE棕榈油DCE鸡蛋CZCE菜籽CZCE红枣CZCE菜油沪深300期货CZCE花生DCE乙二醇 中证1000期货CZCE白糖SHFE锌 INE低硫燃料油 CZCE尿素CZCE菜粕GFEX工业硅中证500期货CZCE锰硅DCE胶合板 沪铜2407合约 阻力位：83000 沪铜2407合约今日震荡上涨。目前铜价存在虚高成 分，基本面无更多利好，铜价存在回调需求。 支撑位：75000 沪铝2406合约 阻力位：20850 沪铝2406合约今日震荡收涨。受有色金属板块影响，前期铝价震荡走强，但海外铝库存流入忧虑仍在，短期铝价面临阻力。 铁矿2409合约 铁矿主连上涨，铁水产量环比上升，需求维持高位，但下游需求成交走弱，出口受到扰动，预计震荡偏强。 压力位：920 支撑位：850 焦煤2409合约 压力位：1800 支撑位：1600 焦煤主连震荡上涨，焦炭四轮提涨落地，煤矿后市有复产预期，短期震荡偏强。 焦炭2409合约 焦炭主连震荡上涨，吨焦利润有所恢复，产量回升，下游钢材去库程度较好，仍有复产空间，短期震荡偏强。 压力位：2300 支撑位：2150 螺纹2410合约 螺纹合约震荡上涨，建材需求仍有增量空间，房建到位资金连续两周 好转，短期震荡偏强。压力位：3800 支撑位：3600 沪镍2406合约 沪镍主连今日震荡上涨。供应方面，印尼方面受斋月以及开斋节放假的影响，RKAB审批进度暂缓。 压力位：145000 支撑位：140000 不锈钢2409合约 不锈钢主连震荡上涨，下游需求预期走弱，成 本支撑价格。压力位：14200 支撑位：13800 天胶2409合约 RU2409合约日内上涨，继续关注上方40日均线压力，若不能有效上破，之下震荡。若前期在14000参与反弹多单，不破建议止盈离场。 压力线 PTA2409合约 PTA2409合约日内上涨，短期市场略有修复，继续关注是否能有效上破5800，若能有效上破，上一目标前期跳空缺口处压力。 压力位 EG2409合约 乙二醇2409合约日内下滑，短期市场有进一步试探上方4500一线压力的预期，继续关注是否能有效上破，否则之下震荡。 塑料2409合约 塑料2409合约日内上涨。当前市场持续上涨动能不足，价格或将维持宽幅震荡。 压力线 支撑线 PP2409合约 PP2409合约日内在60日均线之上收阳，市场有进一步回补前期跳 空缺口处压力的预期，若不能有效上破，宽幅震荡为主。压力线 支撑线 纯碱2409合约 纯碱主力合约上涨。纯碱现货价格仍然强势，供应再次下滑，企业库存下滑，但产销跌下一百。前期装置计划检修的利好被部分消化，后市关注盘面资金变化、装置检修实际落地影响，以及2100整数关口支撑。 压力线：2300 支撑线：2000 玻璃2409合约 玻璃主力合约上涨。基本面上，5月9日，玻璃库存下滑，产量稳定。前期冲高后，跌破1600整数关口，行情有所走弱，短期关注20日均线是否能够形成有效支撑。密切关注资金面动向。 压力线：1650 支撑线：MA20 尿素2409合约 UR2409合约下跌0.56%。现货端，短期内尿素行情主要受到装置检修、供应下滑影响，尿素周度库存持续去化，基本面偏强，预测尿素行情坚挺。风险点在于，此前UR2409合约触及前期高点，对尿素盘面表现有一定压制。关注资金动向及成本变动。 压力位:2172 支撑位:MA20 烧碱2409合约 SH2409合约上涨。据统计，烧碱供应回升，但需求端有所好转，累库幅度大幅收窄。资金面推动下，短期震荡偏强为主。 压力位:2850 支撑位:MA20 因4月美豆压榨量创七个月新低，美豆期货小幅收跌，基本面市场缺乏新的消息激励，美豆整体维持窄幅震荡走势。国内两粕同样维持横盘走势，巴西大豆升贴水坚挺，进口成本支撑豆粕偏强，但下游需求疲弱，豆粕库存持续累积，现货价格承压运行，对期价施压。市场关注巴西及美国产区天气变化对大豆产量的影响。 压力位：3500 豆粕2409合约 支撑位：3200 美豆温和下跌，国内两粕依旧维持横盘震荡走势夏季进入水产养殖旺季，菜粕需求量会有所增加，在豆菜价差升至高位之际，菜粕性价比有所凸显。 压力位：观望 菜粕2409合约 支撑位：MA20 豆油2409合约 压力位：8000 支撑位：7600 隔夜美国通胀放缓增强降息信心，美元大跌利好美豆出口，但压榨低于预期拖累CBOT大豆冲高回落，不过美豆油库存意外转降给予油脂市场提振，近日国内油厂豆油现货成交放量明显，主力合约以1.06%的涨幅领涨，期价触及一周高位。 棕榈2409合约 压力位：观望 支撑位：MA60 周四马棕盘面窄幅震荡，对国内影响有限，内盘油脂以震荡为主，连盘棕榈油收涨0.24%，国内油脂供给宽松预期仍制约价格上涨空间。 周四内盘油脂以震荡为主，菜油窄幅震荡，技术面上多头形态有所破坏。基本面上 国内油脂供给宽松预期仍制约价格上涨空间。 压力位：8500 菜油2409合约 支撑位：8000 玉米2407合约 压力位：观望 支撑位：2350 玉米期货延续5月初以来的上涨走势，主力合约期价刷新2个月以来新高，持仓量小幅缩减1万余手，转移至下一主力2409合约。国内主产区基层粮源销售进度超九成，深加工企业到货量处于较低水平，积极提价收购以促进量增，玉米现货价格走高继续支持期市。 花生2410合约 压力位：9600 支撑位：9200 近期油料米价格因油厂收购意愿隆温而偏弱运行，而贸易商按需补库支撑商品米价格反弹，但购销双方入市仍谨慎，市场交投清淡，花生期货上涨乏力，主力合约收跌0.19%，持仓减少4265手，期价在9200元一线上下波动，报收于9228元。 生猪2409合约 近期二育入场积极性升温，短期供给有所缓解，提振价格走强。不过，随着天气转热，大猪消费逐步走弱，二育情绪延续性不足。并且终端消费低迷，加之南方将迎来雨季，疫病防控难度增加，被动出栏风险加大，上涨空间有限。中长期看，产能呈逐步缩减趋势，整体供给压力减轻的预期尚存，维持偏强看待。 压力位：20000 支撑位：17000 苹果2410合约 压力位：9000 偏差货源出库偏缓，面临清库压力，价格继续走弱。而新果季产量预期向好，弱现实低预期下，远月合约短期承压运行。中期来看，待偏差货源清库结束后，好货成本支撑尚存，价格下方空间有限。 支撑位：7000 鸡蛋2409合约 产蛋鸡存栏持续增加，中期供给充裕，终端需求表现一般，挺价情绪有所降温，加之南方雨季，鸡蛋存储难度加大。远月09合约虽有旺季预期，整体供强需弱格局难改，以低位震荡看待。 压力位：4000 支撑位：3700 棉花2409合约 压力位16500 CF2409合约上涨1.54%。国内皮棉供给充足，郑棉走跌后基差有所上调，部分一口价报价坚挺，商业库存环比、同比下滑对棉价有一定支撑 ;同时，进口棉利润打开对国内棉价也有一定压力。需求方面，纱厂开机稳中略降，产成品有累库迹象但整体压力不大，后期继续观察，若开机继续显著下降不排除棉价继续承压，后期继续关注需求和天气。 支撑位14500 白糖2409合约 SR2409合约下跌0.42%，原糖并无新的消息指引，短期期价继续横盘整理，等待平衡被打破。未来关注印度出口预期及巴西压榨进度。国内暂时止跌，连续多日在6200元/吨附近徘徊，随着配额外进口利润显现，远月合约中期仍将承压，关注糖会消息指引。 压力位6500 支撑位6000 集运欧线2408合约 5月16日，集运欧线2408合约收3931点，上涨2.17%。现货指数方面，周一盘面最新公布的SCFIS:欧洲航线运价指数为2512.14点，环比上期上涨13.7%，涨幅基本对应5月第一轮运价提涨情况。近期达飞，MSC等航运公司上调了5月底到6月的运价。同时，近期核心商品出口表现积极，且当下多数船公司舱位处于紧张状态。现货价格目前有较强支撑。地缘政治方面，6日晚间起，以军持续对加沙南部的拉法市以及加沙北部的加沙城等多地发动袭击。短期复航目前希望渺茫，今年年底复航目前也存在较大不确定性。当前主力合约定价已较充分，继续大幅上涨难度较大。 以上观点，仅供参考； 依此入市，风险自担！ 全国统一客户热线：400-8888-218 www.guoyuanqh.com