国元点睛

国元点睛 2024年5月10日 国元期货研究咨询部 国内主要期货品种日度涨跌幅 -4.00% -6.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% -2.00% INE集运指数(欧线) CZCE锰硅SHFE白银SHFE锡SHFE锌SHFE镍 SHFE黄金DCE生猪 INE低硫燃料油 INE国际铜INE原油SHFE铜 SHFE燃油CZCE玻璃SHFE不锈钢 SHFE铝 CZCE白糖SHFE氧化铝SHFE丁二烯橡胶 SHFE铅 DCE铁矿石上证50期货DCELPG DCE鸡蛋CZCE对二甲苯DCE玉米淀粉SHFE沥青CZCE烧碱CZCE苹果CZCE硅铁DCE塑料 DCE聚丙烯SHFE螺纹钢CZCE甲醇中证500期货SHFE橡胶DCE纤维板DCEPVC SHFE纸浆DCE乙二醇CZCE菜油CZCE红枣DCE焦煤 中证1000期货CZCE花生GFEX工业硅CZCE棉纱CZCE菜粕CZCE纯碱DCE焦炭DCE豆一DCE豆粕CZCE尿素CZCE菜籽CZCE棉花DCE豆二DCE棕榈油DCE豆油GFEX碳酸锂DCE胶合板 沪铜2406合约 沪铜2406合约今日震荡上涨。目前铜价存在虚高成分，基本面无更多利好，铜价存在回调需求。 支撑位：70000 沪铝2406合约 阻力位：20850 沪铝2406合约今日震荡收涨。受有色金属板块影响，前期铝价震荡走强，但海外铝库存流入忧虑仍在，短期铝价面临阻力。 铁矿2409合约 压力位：920 铁矿主连上涨，铁水产量环比上升，需求维持高位，震荡运行。 支撑位：850 焦煤2409合约 压力位：1900 支撑位：1700 焦煤主连震荡下跌，国产煤维持低位，焦炭四轮提涨落地。 焦炭2409合约 焦炭主连震荡下跌，吨焦利润有所恢复，产量回升，底部有支撑。 压力位：2500 支撑位：2200 螺纹2410合约 螺纹合约震荡下跌，建材成交量下 降，短期高位震荡运行。 压力位：3800 支撑位：3600 沪镍2406合约 沪镍主连今日震荡上涨。宏观情绪走弱基本面压力显现，镍矿发运面临季节性回升。 压力位：142000 支撑位：135000 不锈钢2409合约 压力位：14200 支撑位：13600 不锈钢主连震荡上涨，下游需求走弱，成本有望下移。 天胶2409合约 RU2409合约日内震荡收阴，短期继续关注是否能有效上破60日均线，若不能有效上破，之下震荡为主。 压力线 PTA2409合约 PTA2409合约盘面价格持续创近期新低，尾盘收在5800一线之上，继续关注是否能有效站稳，若能有效站稳，之上震荡，否则仍有下行空间。 压力线 EG2409合约 乙二醇2409合约日内在空头的增仓打压下，价格重心持续走弱， 短期市场走势相对偏弱，下方仍有空间。 塑料2409合约 压力线 塑料2409合约日内在空头的减仓下，价格略有修复，但是幅度有限。当 前市场持续上涨动能不足，价格或将维持宽幅震荡。 支撑线 PP2409合约 压力线 支撑线 PP2409合约日内在60日均线之上震荡收阴，市场有进一步回补前期跳空缺口处压力的预期，若不能有效上破，宽幅震荡为主。 纯碱2409合约 压力线：2300 纯碱主力合约下跌1.45%。基本面转强，纯碱现货价格仍然强势，供应再次下滑，企业库存下滑，但产销跌下一百。及时关注盘面资金变化、装置变动。纯碱突破2200整数关口后，目前来看纯盘面表现略弱于玻璃。 支撑线：MA20 玻璃2409合约 玻璃主力合约上涨0.94%，在1600整数关口附近反复运行。基本面上，5月9日，玻璃需求转弱，整体再度累库，产量稳定。近期震荡。密切关注资金面动向、能否站稳1600。 压力线：1600 支撑线：MA20 尿素2409合约 UR2409合约下跌近2%，日内空头增仓。现货端，短期内尿素行情主要受到装置检修、供应下滑影响，尿素周度库存持续去化，基本面偏强。尿素情绪有所回落，叠加此前行情超涨、UR2409合约触及前期高点，尿素行情行情受到压制，关注资金动向及成本变动。 压力位:2172 支撑位:MA20 烧碱2409合约 压力位:2850 SH2409合约上涨。据统计，烧碱供应回升，但需求端有所好转，累库幅度大幅收窄。资金面推动下，短期震荡为主。 支撑位:MA20 美豆继续下跌，市场参与者担心美国农业部供需数据利空。国内豆类两粕继续回落，也对报告的偏空预期做出反应，豆粕主力09合约大幅减仓下挫，菜粕市场资金也转移至2501合约。市场等待美国农业部将在周五(北京时间周六凌晨)发布月度供需报告。 压力位：3500 豆粕2409合约 支撑位：3200 美豆继续下跌，市场参与者担心美国农业部供需数据利空。国内豆类两粕继续回落，也对报告的偏空预期做出反应，豆粕主力09合约大幅减仓下挫，菜粕市场资金也转移至2501合约。市场等待美国农业部将在周五(北京时间周六凌晨)发布月度供需报告。 压力位：观望 菜粕2409合约 支撑位：MA20 豆油2409合约 压力位：8000 支撑位：观望 隔夜美豆继续收低，USDA报告前资金获利了结，国内油脂周五追随外盘弱势继续下跌，豆油主力合约收长阴线跌穿7600支撑，国内进口大豆巨量到港推高豆油累库预期，重点关注USDA报告指引。 棕榈2409合约 压力位：观望 支撑位：MA60 隔夜外盘油脂继续走低，国内油脂受累延续跌势，早盘棕榈油空头增仓明显，午后马棕库存意外转升，加之国内买船持续增加，令空头情绪继续释放，棕相油丰力合约期价创下两周新低，尾盘部分空头珍机获利离场、期价终收跌2.04%。 隔夜美豆继续收低，USDA报告前资金获利了结，加菜籽因天气改善而结束五连 涨，菜油成本端支撑减弱，远离阶段高位，市场等待即将出炉的报告。 压力位：8500 菜油2409合约 支撑位：8000 玉米2407合约 压力位：2450 支撑位：2350 周边农产品市场等待USDA供需报告公布，整体陷入弱势下跌中，不过，大连玉米期货继续小幅走高，市场受利多消息支撑。替代品小麦拍储暂停，小麦开秤价反弹，现货压力后移，利多情绪传导至玉米市场，支撑期现价格走高，玉米期货主力2407合约挑战4月初小平台高度。 花生2410合约 压力位：9600 支撑位：9200 油厂频繁降价收购导致花生市场看空氛围较浓，花生期现货价格携手下跌，下游观望情绪增强，终端需求表现疲软，周五花生主力合约持仓增加5772手，期价收跌1.22%，再度刷新2个月低点。 生猪2409合约 节后消费跟进不足。天热后，肥猪出栏压力增大，加之前期二育陆续开始出栏，供应逐步压力释放，价格反弹力度有限，短期维持震荡思路看待。中长期看，供给压力逐步减轻，供需矛盾缓解预期尚存，依旧偏强看待。 压力位：20000 支撑位：17000 苹果2410合约 压力位：9000 偏差低价货源进入清库后期，质量下滑，整理成本上升，因此销区实际售卖价格并未随产区价格走弱而大幅下调。节后偏差货源出库偏缓，面临清库压力，加之新果季产量预期向好，远月合约短期承压运行。中期来看，待偏差货源清库结束后，好货成本支撑尚存，价格下方空间有限。 支撑位：7000 鸡蛋2409合约 近期淘汰积极性提升，鸡蛋供给中长期看有缓解预期，加之主力合约月份是季节性消费旺季，相比近月偏强。不过产蛋鸡存栏持续增加，中长期供给依然充裕，短期淘汰鸡增多导致的供给相对偏紧的情况延续性不足，上涨动力有限。 压力位：4000 支撑位：3700 棉花2409合约 压力位16500 CF2409合约下跌1.9%。国内皮棉供给充足，郑棉走跌后基差有所上调 ，部分一口价报价坚挺，商业库存环比、同比下滑对棉价有一定支撑;同时，进口棉利润打开对国内棉价也有一定压力。需求方面，纱厂开机稳中略降，产成品有累库迹象但整体压力不大，后期继续观察，若开机继续显著下降不排除棉价继续承压，后期继续关注需求和天气。 支撑位15000 白糖2409合约 SR2409合约上涨0.7%，原糖并无新的消息指引，短期期价继续横盘整理，等待平衡被打破。未来关注印度出口预期及巴西压榨进度。国内暂时止跌，连续多日在6200元 /吨附近徘徊，随着配额外进口利润显现，远月合约中期仍将承压，关注糖会消息指引 。 压力位6500 支撑位6000 集运欧线2406合约 5月10日，集运欧线2406合约收3576点，大涨7.02%。5月9日，马士基发布最新6月初欧线运价宣涨公告，其他航运公司也有航运价格上涨预期。同时，近期核心商品出口表现积极，且当下多数船公司舱位处于紧张状态。现货价格目前有较强支撑。地缘政治方面，6日晚间起，以军持续对加沙南部的拉法市以及加沙北部的加沙城等多地发动袭击，哈马斯近期态度较为强硬，有可能扩大袭击范围。短期复航目前希望仍较为渺茫，今年年底复航目前也存在较大不确定性。当前主力合约定价已较充分，继续大幅上涨难度较大。 以上观点，仅供参考； 依此入市，风险自担！ 全国统一客户热线：400-8888-218 www.guoyuanqh.com