国元点睛

国元点睛 2024年5月8日 国元期货研究咨询部 国内主要期货品种日度涨跌幅 -5.00% -6.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% -4.00% INE集运指数(欧线) CZCE锰硅CZCE烧碱CZCE棉纱CZCE白糖DCE豆粕DCELPGSHFE铅 DCE玉米CZCE苹果DCE玉米淀粉 DCE豆二CZCE棉花CZCE菜油DCEPVC DCE塑料CZCE红枣CZCE菜粕SHFE沥青DCE豆一DCE豆油DCE鸡蛋SHFE白银SHFE黄金DCE棕榈油CZCE硅铁CZCE花生SHFE橡胶CZCE短纤INE20号胶 CZCE对二甲苯 CZCE甲醇CZCEPTA 上证50期货SHFE燃油SHFE纸浆 沪深300期货DCE苯乙烯DCE粳米SHFE锌 INE低硫燃料油 INE原油DCE乙二醇GFEX工业硅CZCE玻璃CZCE菜籽中证500期货 SHFE铝 SHFE螺纹钢GFEX碳酸锂SHFE热轧卷板中证1000期货SHFE不锈钢CZCE尿素SHFE铜 INE国际铜 SHFE锡 SHFE氧化铝 SHFE镍 DCE铁矿石CZCE纯碱DCE焦炭DCE焦煤DCE胶合板 沪铜2406合约 沪铜2406合约今日震荡回落。目前铜价存在虚高成 分，基本面无更多利好，铜价存在回调需求。 支撑位：70000 沪铝2406合约 阻力位：20850 沪铝2406合约今日震荡收跌。受有色金属板块影响，前期铝价震荡走强，但海外铝库存流入忧虑仍在，短期铝价面临阻力。 铁矿2409合约 压力位：900 铁矿主连下跌，需求仍有改善空间，高位震荡运行。 支撑位：750 焦煤2409合约 压力位：1900 支撑位：1700 焦煤主连震荡下跌，国产煤维持低位，焦炭四轮提涨落地。 焦炭2409合约 焦炭主连震荡下跌，吨焦利润有所恢复，产量回升，底部有支撑。 压力位：2500 支撑位：2200 螺纹2410合约 螺纹合约震荡下跌，建材成交量下 降，短期高位震荡运行。 压力位：3800 支撑位：3600 沪镍2406合约 沪镍主连今日震荡下跌。宏观情绪走弱基本面压力显现，镍矿发运面临季节性回升。 压力位：142000 支撑位：135000 不锈钢2409合约 压力位：14200 支撑位：13600 不锈钢主连震荡下跌，下游需求走弱，成本有望下移。 天胶2409合约 RU2409合约日内在60日均线之下震荡收星，短期继续关注是否能有效上破，若不能有效上破，之下震荡为主。 压力线 PTA2409合约 PTA2409合约日内受成本的拖累，市场重心走低，短期继续跟随成本波动为主。 压力线 EG2409合约 乙二醇2409合约日内在空头的增仓打压下，价格重心回落，短期上方4500压力相对偏强，若不能有效上破，继续在4400-4500震荡概率偏大。 塑料2409合约 压力线 塑料2409合约日内略有修复，但是幅度有限，短期继续关注是否能有效站稳8500，否则宽幅震荡。 支撑线 PP2409合约 压力线 支撑线 PP2409合约日内在60日均线之上震荡收阴，市场有进一步回补前期跳空缺口处压力的预期，若不能有效上破，宽幅震荡为主。 纯碱2409合约 压力线：2300 纯碱主力合约下跌2.97%。基本面转强，纯碱现货价格仍然强势，供应上 涨，产销提高，企业库存下滑。及时关注盘面资金变化、装置变动。纯碱突破2200整数关口后，目前处于短暂的多空博弈，震荡蓄势。今日内，成本端关联品种焦煤焦炭回调，情绪受到影响。 支撑线：MA20 玻璃2409合约 玻璃主力合约下跌1.18%，在1600整数关口附近反复运行。日内成本端关联品种焦煤焦炭回调，情绪受到影响。基本面上，玻璃需求转弱，整体累库，产量稳定。近期震荡。密切关注资金面动向、能否站稳1600。 压力线：1600 支撑线：MA20 尿素2409合约 UR2409合约下跌1.85%，日内多头减仓。现货端，近期尿素周度库存持续去化，短期内尿素行情主要受到装置检修影响。由于成本端煤炭在盘面的关联品种—焦煤焦炭日内回调，叠加此前行情超涨、UR2409合约触及前期高点，尿素行情下滑，关注资金动向。 压力位:2172 支撑位:MA20 烧碱2409合约 压力位:2800 支撑位:2600 SH2409合约上涨。据统计，节前恢复产能大于检修产能，烧碱供应回升，累库超过11%，市场修复步入尾声。资金面推动下，短期震荡偏强为主。 隔夜美豆涨跌互现，国内粕高位震荡，资金继续大量涌入盘豆粕2409及2411合约均大幅增仓，主力09合约继昨日增仓逾9万手之后，今日再度增仓8.4万手。目前国内豆粕期现市场走势相反，现货豆粕基差持续走弱，贸易商和油厂顺势主动降低价格出货，对盘面形成一定压力。 压力位：3500 豆粕2409合约 支撑位：3200 国内两粕高位震荡，菜粕主力2409合约也继续小幅增仓8千余手。目前国内豆粕期现市场走势相反，现货豆粕基差持续走弱，贸易商和油厂顺势主动降低价格出货，对盘面形成一定压力。 压力位：观望 菜粕2409合约 支撑位：MA20 周三油脂继续增仓上行，豆油主力冲高回落，触及1个月新高，豆油库存止跌回升令涨幅受到限制。 压力位：8000 豆油2409合约 支撑位：观望 油脂周三继续增仓上行，棕榈油主力承压于MA20，进 口成本持续下滑以及远月买船增加使涨幅受到抑制。 压力位：观望 棕榈2409合约 支撑位：MA60 菜油期货全线收涨，加菜籽价格持续走升，成本传导下，菜油市场做多热情高涨，主力合约突破8700元/吨，刷新近6个月高点，但尾盘多头获利回吐拖累期价略有回落。 压力位：8500 菜油2409合约 支撑位：8000 玉米2407合约 压力位：2450 支撑位：2350 国内玉米期货受外围市场上涨氛围带动强势反弹，主力2407合约减仓大涨市场资金开始向远月11月合约转移。但全球玉米产量将受到多大影响尚不确定，国内玉米市场基本面变化不大，短期受外盘走势影响较大。 油厂收购价格再度下调，花生市场需求端表现不温不火，不过受油粕市场大幅上涨提振，花生主力合约延续涨势，而受制于供给宽松格局，远月合约表现相对较弱。 压力位：9600 花生2410合约 支撑位：9200 生猪2409合约 五一消费提振下，现货价格一度有所提升，不过节后消费跟进不足。天热后，肥猪出栏压力增大，加之前期二育陆续开始出栏，供应逐步压力释放，价格反弹力度有限。短期维持震荡思路看待。中长期看，供给压力逐步减轻，供需矛盾缓解预期尚存，偏强看待。 压力位：20000 支撑位：17000 苹果2410合约 压力位：9000 支撑位：7000 偏差低价货源进入清库后期，质量下滑，整理成本上升，因此销区实际售卖价格并未随产区价格走弱而大幅下调。五一终端走货情况不及预期，偏差货源出库偏缓，加之新果季产量预期向好，远月合约短期承压运行。 鸡蛋2409合约 近期淘汰积极性提升，鸡蛋供给中长期看有缓解预期，加之主力合约月份是季节性消费旺季，相比近月偏强。不过产蛋鸡存栏持续增加，中长期供给依然充裕，短期淘汰鸡增多导致的供给相对偏紧的情况延续性不足，上涨动力有限。 压力位：4000 支撑位：3700 棉花2409合约 压力位16500 CF2409合约上涨0.51%。国内皮棉供给充足，郑棉走跌后基差有所上调，部分一口价报价坚挺 ，商业库存环比、同比下滑对棉价有一定支撑;同时，进口棉利润打开对国内棉价也有一定压力。需求方面，纱厂开机稳中略降，产成品有累库迹象但整体压力不大，后期继续观察，若开机继续显著下降不排除棉价继续承压，后期继续关注需求和天气。 支撑位15000 白糖2409合约 SR2409合约上涨1.07%，原糖并无新的消息指引，短期期价继续横盘整理，等待平衡被打破。未来关注印度出口预期及巴西压榨进度。国内暂时止跌，连续多日在6200元/吨附近徘徊，随着配额外进口利润显现，远月合约中期仍将承压，关注糖会消息指引。 压力位6500 支撑位6000 集运欧线2406合约 5月8日，集运欧线2406合约收3195点，上涨3.53%。上海出口集装箱结算运价指数小幅上行，欧洲航线结算运价指数回升至2208.83点，环比增长1.5%;美西航线结算运价指数回升至1834.42点，涨幅为1.2%。航运公司对5月中旬价格继续提张。同时，近期核心商品出口表现积极，且当下多数船公司舱位处于紧张状态。现货价格目前有较强支撑。地缘政治方面，6日晚间起，以军持续对加沙南部的拉法市以及加沙北部的加沙城等多地发动袭击，造成至少17人死亡。短期复航目前希望仍较为渺茫，今年年底复航目前也存在较大不确定性。当前对于主力合约建议投资者谨慎偏多。 团结、敬业、求实、创新全国统一客户热线：400-8888-218 以上观点，仅供参考； 依此入市，风险自担！ 全国统一客户热线：400-8888-218 www.guoyuanqh.com