香港投资日志

大市主要指标 个股点评 2024年5月8日 友邦保险(1299)目标价:78 友邦保险公布截至今年3月底止，首季新业务价值录得13.27亿美元，创历来季度新高，按固定汇率计按年升31%，按实质汇率计升27%，所有报告分部均取得双位数字增长；新业务价值利润率为54.2%，按固定汇率计按年升2.1个百分点，按实质汇率计升1.9个百分点。友邦保险中国业务的新业务价值增长为38%，新业务价值利润率从去年下半年的52.7%进一步增至54.6%；香港业务实现43%的新业务价值增长，新业务价值利润率从去年下半年的58.1%上升至64.3%。 止蚀价:52 5月7日5月6日5月3日 大市成交(百万元) 113,400 144,500 116,200 上升股份 812 912 991 下跌股份 809 778 675 恒生指数18,47918,57818,476 变动-99+102+269 恒生指数技术指标 10天平均线17,822 50天平均线16,866 250天平均线17,298 14天RSI73.70 第一阻力位18,600 港交所(388)目标价:290 虽然按年见倒退，不过按季来看，其实港交所业绩有改善。中国证监会近期宣布了多项支持香港资本市场发展的举措，包括扩大沪深港通下合资格ETF范围、将房地产投资信托基金纳入沪深港通、支持人民币股票交易柜台纳入港股通、支持内地行业龙头企业来香港上市等，这些举措短期内的作用虽然不会很大，但倘若市场气氛进一步改善，可对港股日均成交有刺激作用。 止蚀价:225 第一支持位18,200 国企指数技术指标 10天平均线6,309 50天平均线5,902 250天平均线6,056 14天RSI73.43 第一阻力位6,800 第一支持位6,400 海尔智家(6690)目标价:30 目前市场对海尔智家前景看法正面，因集团在国内维持领导地位，当中，冰箱、洗衣机在国内的市场份额超过40%。另外，海外市场在利润方面有改善，受惠产品结构升级。其次，派息可观，管理层目标是提升派息率，并在2026年达到不少于50%。而当前集团宣派0.804元人民币，派息率为45%。整体上，最近中国制造业景气有回温、基建投资高位运行、消费边际复苏，无论是经济总量还是经济结构均在往更好的方向发展，对消费品板块有利好作用。消费品以旧换新等政策将继续成为今年经济增长的最重要引擎。海尔智家可直接受惠。 止蚀价:24 大市点评 明尼阿波利斯联邦储备银行行长NeelKashkari表示，央行可能会「在较长一段时间内」维持利率不变，直到官员确定通胀正朝着目标迈进。在周二稍早发表的一篇文章中，卡什卡利说，最近的通胀数据引发了人们的疑问，即货币政策是否足够限制性，足以让物价涨幅完全恢复到2%。并指出，从理论上讲，房地产市场应该是经济中对利率更敏感的领域之一。全国30年期固定抵押贷款利率从2021年的平均不到3%上升到今天的7%以上。但由于新住房建设不足，以及房主在自己的房子里待的时间更长，房地产市场仍然「非常有韧性」。 港股通周二净流入21.42亿元，其中，中国银行(3988)流入最多，达5.93亿港元；其次 是理想汽车(2015)。快手(1024)则录得最多净流出，为4.19亿港元；其次是美团(3690)。 每日焦点 SPDR黄金ETF(2840):摘要 收市价(港元) 1678 2024预期市盈率(倍) / 2024预期股息率(%) / 52周高(港元) 1752 52周低(港元) 1318 14天RSI 53.77 SPDR黄金ETF(2840):黄金价格近期跌势喘稳 黄金ETF是我们去年底的重点推介，目前我们对黄金的看法维 持正面。联储局早前将利率维持在5.25%-5.50%的目标区间，这项举措在市场普遍预期之中。在货币政策声明之后的新闻发布会上，联储局主席鲍威尔承认，最近通胀数据的意外上升可能会推迟降息的开始，但也排除了恢复加息的可能性。随后，美国劳工部公布的4月份非农业职位增长少于预期，由3月的 31.5万个大幅放慢至17.5万个，创6个月新低。局方取态没有预期般鹰派，加上非农数据比预期少，市场维持第四季开始降息预期，现时年底减息机会近9成。利率与金价有负相关，黄金价格近期跌势喘稳。 根据世界黄金协会的报告，上季全球黄金总需求年增3%至1,238吨，为2016年以来最强劲的第一季。展望未来，地缘政治动荡加上迟早的降息将继续为金价提供支撑。 投资者看好金价可考虑透过黄金ETF部署，当中，包括SPDR金ETF，该ETF跟随伦敦金银市场协会(LBMA)黄金价格变动，优势包括「以实金作抵押」以及「具流动性」。该ETF走势上与金价走势同步，可助投资者灵活部署。 分析员:谭美琪 沪/深港通数据 沪股通深股通港股通(合计) 每日额度余额(亿人民币)512.76528.14792.90 占额度(%)98.6101.694.4 十大活跃港股通(沪) 股份名称代号买入金额(港元)卖出金额(港元)成交金额(港元) 腾讯控股700560,929,740685,762,0031,246,691,743 商汤－Ｗ20463,550,470375,182,030838,732,500 美团－Ｗ3690462,501,200370,047,242832,548,442 中国移动941339,754,125358,354,975698,109,100 中国银行3988615,268,31022,252,050637,520,360 中国海洋石油883268,136,440358,978,567627,115,007 建设银行939178,410,250373,977,620552,387,870 汇丰控股554,626,180406,038,100460,664,280 快手－Ｗ1024206,230,530246,013,493452,244,023 理想汽车－Ｗ2015301,385,750122,284,440423,670,190 资源来源:港交所 十大活跃港股通(深) 股份名称 代号 买入金额(港元) 卖出金额(港元) 成交金额(港元) 腾讯控股 700 742,527,840 853,555,746 1,596,083,586 美团－Ｗ 3690 292,695,760 749,059,586 1,041,755,346 快手－Ｗ 1024 130,479,130 509,931,440 640,410,570 小米集团－Ｗ 1810 329,961,484 150,979,400 480,940,884 哔哩哔哩－Ｗ 9626 71,024,000 380,680,495 451,704,495 商汤－Ｗ 20 208,270,900 240,970,650 449,241,550 理想汽车－Ｗ 2015 258,858,120 77,125,920 335,984,040 中国海洋石油 883 134,540,750 167,223,104 301,763,854 中国移动 941 173,417,925 126,432,529 299,850,454 中国财险 2328 149,482,440 115,003,620 264,486,060 资源来源:港交所 其他数据十大成交股份 股份 代号 变幅 按盘价 成交金额(亿) 盈富基金 2800 -0.64% 18.56 79.74 腾讯控股 700 -1.19% 365.80 71.20 美团－Ｗ 3690 -3.99% 115.50 48.86 恒生中国企业 2828 -0.78% 65.98 36.58 阿里巴巴－ＳＷ 9988 -1.82% 78.05 35.48 友邦保险 1299 -2.00% 61.25 24.02 快手－Ｗ 1024 -4.76% 59.00 23.70 南方恒生科技 3033 -2.04% 3.85 20.25 汇丰控股 5 0.72% 69.70 19.65 中国平安 2318 1.15% 39.60 19.01 十大沽空股份 股份 代号 沽空金额 成交金额 沽空比率 盈富基金 02800.HK 20.49亿 37.16亿 55.15% 美团－Ｗ 03690.HK 6.45亿 26.66亿 24.21% 腾讯控股 00700.HK 4.92亿 37.72亿 13.04% ＸＬ二南方恒科 07226.HK 2.31亿 5.85亿 39.49% 快手－Ｗ 01024.HK 2.24亿 10.02亿 22.37% 恒生中国企业 02828.HK 2.01亿 27.68亿 7.27% 中国平安 02318.HK 1.80亿 12.26亿 14.69% ＸＩ二南方恒科 07552.HK 1.72亿 4.73亿 36.49% 中国银行 03988.HK 1.69亿 6.34亿 26.59% 商汤－Ｗ 00020.HK 1.51亿 13.69亿 11.07% 资源来源:AAStocks 本周经济日志 日期 地区 事项 预测资料 上次数据 周一 中国 4月财新服务业PMI 52.5 52.7 周二 美国 WaltDisney(DIS)业绩 香港 百威亚太(1876)业绩 周三 美国 Shopify(SHOP)业绩 周四 美国 首次申请失业救济金人数（截至5月4日) 208k 香港 持续申请失业救济金人数（截至4月27日) 1,774k 英国 英伦银行议息会议 中国 4月出口(年比) -7.5% 4月进口(年比) -1.9% 4月贸易收支 $58.55b 香港 宏利金融(945)、中芯国际(981)业绩 周五 美国 4月密歇根大学消费者信心指数 77.0 77.2 周六 中国 4月PPI(年比) -2.8% 4月CPI(年比) 0.1% 上述凯基分析员为证监会持牌人，隶属凯基证券亚洲有限公司从事相关受规管活动，其及／或其有联系者并无拥有上述有关建议股份，发行人及／或新上市申请人之财务权益。 免责声明部份凯基亚洲有限公司股票研究报告及盈利预测可透过www.kgi.com.hk取阅。详情请联络凯基客户服务代表。本报告的资料及意见乃源于凯基证券亚洲有限公司的内部研究活动。本报告内的数据及意见，凯基证券亚洲有限公司不会就幷公正性、准确性、完整性及正确性作出任何申述或保证。本报告所载的资料及意见如有任何更改，本行幷不另行通知。本行概不就因任何使用本报告或其内容而产生的任何损失承担任何责任。本报告亦不存有招揽或邀约购买或出售证券及/或参与任何投资活动的意图。本报告只供备阅，幷不能在未经凯基证券亚洲有限公司书面同意下，擅自复印或发布全部或部份内容。凯基集团成员公司或其联属人可提供服务予本文所提及之任何公司及该等公司之联属人。凯基集团成员公司、其联属人及其董事、高级职员及雇员可不时就本报告所涉及的任何证券持仓。