国元点睛

国元点睛 2024年5月7日 国元期货研究咨询部 国内主要期货品种日度涨跌幅 -6.00% -8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% -2.00% -4.00% DCE鸡蛋DCE豆粕 INE集运指数(欧线) DCE豆二CZCE菜粕CZCE锰硅DCE棕榈油CZCE红枣CZCE菜油CZCE玻璃DCEPVC GFEX碳酸锂DCE玉米CZCE白糖DCE豆油CZCE烧碱DCE玉米淀粉 SHFE铅 SHFE丁二烯橡胶 SHFE白银DCE塑料CZCE甲醇SHFE橡胶DCE焦煤SHFE燃油INE20号胶 DCE纤维板DCELPG DCE聚丙烯CZCE尿素DCE豆一 INE低硫燃料油 DCE生猪SHFE黄金CZCE短纤CZCE花生CZCE纯碱DCE乙二醇CZCE对二甲苯DCE苯乙烯CZCE棉纱CZCEPTASHFE锡 SHFE螺纹钢 INE原油SHFE沥青上证50期货 SHFE热轧卷板CZCE棉花CZCE硅铁DCE粳米SHFE铝 DCE焦炭INE国际铜CZCE苹果SHFE铜 GFEX工业硅SHFE氧化铝SHFE纸浆SHFE不锈钢DCE胶合板 沪铜2406合约 沪铜2406合约今日震荡回落。目前铜价存在虚高成 分，基本面无更多利好，铜价存在回调需求。 支撑位：70000 沪铝2406合约 阻力位：20850 沪铝2406合约今日震荡收跌。受有色金属板块影响，前期铝价震荡走强，但海外铝库存流入忧虑仍在，短期铝价面临阻力。 铁矿2409合约 铁矿主连震荡微跌，需求仍有改善空间，高位震荡运行。 压力位：900 支撑位：750 焦煤2409合约 焦煤主连震荡上涨，国产煤维持低位，焦炭四轮提涨落地。 压力位：1900 支撑位：1700 焦炭2409合约 压力位：2500 支撑位：2200 焦炭主连震荡下跌，吨焦利润有所恢复，产量回升，底部有支撑。 螺纹2410合约 螺纹合约震荡上涨，复产进程放缓，需求逐步回升，短期高位震荡运行。 压力位：3800 支撑位：3600 沪镍2406合约 沪镍主连今日震荡下跌。宏观情绪走弱基本面压力显现，镍矿发运面临季节性回升。 压力位：142000 支撑位：135000 不锈钢2409合约 压力位：14200 支撑位：13600 不锈钢主连震荡下跌，下游需求逐渐改善，成本有望下移。 天胶2409合约 RU2409合约日内高开高走，尾盘收在60日均线之下，短期继续关注是否能有效上破，若能有效上破，上方仍有空间。 压力线 PTA2409合约 PTA2409合约日内略有修复，但是幅度有限，主要是跟随成本波动为主。 压力线 EG2409合约 乙二醇2409合约日内震荡收阳，短期市场有进一步试探上方4500 压力的预期，若不能有效上破，继续在4400-4500震荡概率偏大。 塑料2409合约日内呈现明显的修复，短期继续关注是否能有效站稳8500，否则宽幅震荡。 压力线 塑料2409合约 支撑线 PP2409合约 压力线 支撑线 PP2409合约日内在60日均线之上震荡收阳，市场有进一步回补前期跳空缺口处压力的预期，若不能有效上破，宽幅震荡为主。 纯碱2409合约 压力线：2300 纯碱主力合约上涨0.59%。基本面转强，纯碱现货价格仍然强势，供应上 涨，产销提高，企业库存下滑。及时关注盘面资金变化、装置变动。纯碱突破2200整数关口后，目前处于短暂的多空博弈，震荡蓄势。 支撑线：MA20 玻璃2409合约 玻璃主力合约上涨2.04%，站上1600整数关口。基本面上，玻璃需求转弱，整体累库，产量稳定。近期震荡。密切关注资金面动向、能否站稳1600。 压力线：1600 支撑线：MA20 尿素2409合约 UR2409合约上涨0.81%，日内多头减仓。现货端，近期尿素周度库存持续去化，短期内尿素行情主要受到装置检修影响。预计成本支撑，尿素行情震荡偏强运行，近期在资金推动下出现超涨，关注资金动向。 压力位:2172 支撑位:MA20 烧碱2409合约 压力位:2800 支撑位:2600 SH2409合约上涨。据统计，节前恢复产能大于检修产能，烧碱供应回升，累库超过11%，市场修复步入尾声。关注均线系统支撑力度，短期震荡为主。 美豆周一继续大幅上涨，国内豆粕受外盘联动继续走高，多头资金大举入场，两粕主力合约涨至五个月高位附近，豆粕2409合约持仓量大增超过9万手，美豆刚刚进入播种阶段，虽然进度有所放缓，但仍高于五年平均水平，关注期价急速上涨后多单减仓风险。 压力位：3500 豆粕2409合约 支撑位：3200 受外盘走高带动，多头资金大举入场，两粕主力合约涨至五个月高位附近，菜粕2409合约增仓超过5.5万手。不过，洪水对产量的具体影响尚未可知，且美豆刚刚进入播种阶段，虽然进度有所放缓，但仍高于五年平均水平，关注期价急速上涨后多单减仓风险。 压力位：观望 菜粕2409合约 支撑位：MA20 周二油脂继续增仓上行，豆油多头增仓明显，主力合约收涨1.51%，触及1个月新高，豆油库存止跌回升令涨幅受到限制。 压力位：8000 豆油2409合约 支撑位：观望 油脂周二继续增仓上行，棕榈油主力期价收涨2.22%，进口成本持续下滑以及远月买船增加使涨幅受到抑制。 压力位：观望 棕榈2409合约 支撑位：MA60 菜油期货全线涨超2%，加菜籽价格持续走升，成本传导下，菜油市场做多热情高涨，主力合约一度突破8700元/吨，刷新近6个月高点，但尾盘多头获利回吐拖累期价略有回落。 压力位：8500 菜油2409合约 支撑位：8000 玉米2407合约 压力位：2450 支撑位：2350 国内玉米期货受外围市场上涨氛围带动强势反弹，主力2407合约减仓大涨1.58%，市场资金开始向远月11月合约转移。但全球玉米产量将受到多大影响尚不确定，国内玉米市场基本面变化不大，短期受外盘走势影响较大。 花生2410合约 油厂收购价格再度下调，花生市场需求端表现不温不火，不过受油粕市场大幅上涨提振，花生主力合约延续涨势，期价收涨0.61%，日内最高触及9190元/吨，创逾一周新高，而受制于供给宽松格局，远月合约表现相对较弱。 压力位：9600 支撑位：9200 生猪2409合约 五一消费提振下，价格一度有所提升，不过节后消费跟进不足。天热后，肥猪出栏压力增大，加之前期二育陆续开始出栏，供应逐步压力释放，价格反弹势头难以延续。短期维持震荡思路看待。中长期看，供给压力逐步减轻，供需矛盾缓解预期尚存，等待逢低做多机会。 压力位：20000 支撑位：17000 苹果2410合约 压力位：9000 偏差低价货源进入清库后期，质量下滑，整理成本上升，因此销区实际售卖价格并未随产区价格走弱而大幅下调。五一终端走货情况不及预期，偏差货源出库偏缓，加之新果季产量预期向好，远月合约短期承压运行。 鸡蛋2409合约 产蛋鸡存栏持续增加，供给充裕，不过近期蛋价低迷，淘汰积极性提 压力位：4000 升，鸡蛋供给中长期看有缓解预期，加之主力合约月份是季节性消费旺 季，相比近月偏强。不过整体依然处于供强需弱，下游拿货意愿不足。 支撑位：3700 棉花2409合约 CF2409合约上涨0.13%。国内皮棉供给充足，郑棉走跌后基差有所上调，部分一口价报价坚挺 ，商业库存环比、同比下滑对棉价有一定支撑;同时，进口棉利润打开对国内棉价也有一定压力。需求方面，纱厂开机稳中略降，产成品有累库迹象但整体压力不大，后期继续观察，若开机继续显著下降不排除棉价继续承压，后期继续关注需求和天气。 压力位16500 支撑位15000 白糖2409合约 SR2409合约上涨1.52%，原糖并无新的消息指引，短期期价继续横盘整理，等待平衡被打破。未来关注印度出口预期及巴西压榨进度。国内暂时止跌，连续多日在6200元/吨附近徘徊，随着配额外进口利润显现，远月合约中期仍将承压，关注糖会消息指引。 压力位6500 支撑位6000 集运欧线2406合约 5月7日，集运欧线2406合约收3098.9点，上涨3.16%。上海出口集装箱结算运价指数小幅上行，欧洲航线结算运价指数回升至2208.83点，环比增长1.5%;美西航线结算运价指数回升至1834.42点，涨幅为1.2%。航运公司对5月中旬价格继续提张。同时，近期核心商品出口表现积极，且当下多数船公司舱位处于紧张状态。现货价格目前有较强支撑。地缘政治方面，6日晚间起，以军持续对加沙南部的拉法市以及加沙北部的加沙城等多地发动袭击，造成至少17人死亡。短期复航目前希望仍较为渺茫，今年年底复航目前也存在较大不确定性。当前对于主力合约建议投资者谨慎偏多。 以上观点，仅供参考； 依此入市，风险自担！ 全国统一客户热线：400-8888-218 www.guoyuanqh.com