香港投资日志

大市主要指标 个股点评 2024年4月30日 港交所(388)目标价:290 虽然按年见倒退，不过按季来看，其实港交所业绩有改善。中国证监会近期宣布了多项支持香港资本市场发展的举措，包括扩大沪深港通下合资格ETF范围、将房地产投资信托基金纳入沪深港通、支持人民币股票交易柜台纳入港股通、支持内地行业龙头企业来香港上市等，这些举措短期内的作用虽然不会很大，但倘若市场气氛进一步改善，可对港股日均成交有刺激作用。 止蚀价:225 4月29日4月26日4月25日 大市成交(百万元) 163,400 157,200 119,900 上升股份 1,059 1,169 862 下跌股份 599 532 695 恒生指数17,74717,65117,285 变动+96+367+83 恒生指数技术指标 10天平均线16,834 50天平均线16,660 250天平均线17,708 14天RSI67.99 海尔智家(6690)目标价:30 目前市场对海尔智家前景看法正面，因集团在国内维持领导地位，当中，冰箱、洗衣机在国内的市场份额超过40%。另外，海外市场在利润方面有改善，受惠产品结构升级。其次，派息可观，管理层目标是提升派息率，并在2026年达到不少于50%。而当前集团宣派0.804元人民币，派息率为45%。整体上，最近中国制造业景气有回温、基建投资高位运行、消费边际复苏，无论是经济总量还是经济结构均在往更好的方向发展，对消费品板块有利好作用。消费品以旧换新等政策将继续成为今年经济增长的最重要引擎。海尔智家可直接受惠。 止蚀价:24 第一阻力位18,000 第一支持位17,500 国企指数技术指标 10天平均线5,960 50天平均线5,808 250天平均线6,060 14天RSI69.49 第一阻力位6,500 第一支持位6,000 中国银行(3988)目标价:3.7 中国银行2023年股东应享税后利润为2,319亿元人民币，超出市场预期，并较去年同期增长2.4%，高于大型银行2023年平均的年增1.8%。2023年PPOP达到4,012亿元，年增3.7%。中国银行的基本面比同业优胜，2023年收入增速位居六大国有银行之首，同时，息差降幅亦相对同业小，另外，股息率为8%，适合收息之用。 止蚀价:2.9 大市点评 根据内地音数协游戏工委的报告显示，3月份内地游戏市场收入234.2亿元人民币，按年升7.2%，按月则跌5.9%。报告解释市场收入按月减少主要是农历新年热减退及龙头产品活动数量减少所致。而2024年第一季游戏市场收入为 726.4亿元，按年升7.6%，但仍低于2022年及2021年同期的794.7亿元及 770.4亿元。 港股通周一净流入27.5亿元，其中，中国银行(3988)流入最多，达15.8亿港 元；其次是商汤(0020)。美团(3690)则录得最多净流出，为10.7亿港元；其次是中移动(0941)。 友邦保险(1299):摘要 收市价(港元) 57.3 2024预期市盈率(倍) 12.39 2024预期股息率(%) 3.09 52周高(港元) 86.80 52周低(港元) 45.25 14天RSI 63.38 每日焦点友邦(1299):新业务价值利润率见提升 友邦保险公布截至今年3月底止，首季新业务价值录得13.27 亿美元，创历来季度新高，按固定汇率计按年升31%，按实质汇率计升27%，所有报告分部均取得双位数字增长；新业务价值利润率为54.2%，按固定汇率计按年升2.1个百分点，按实质汇率计升1.9个百分点；年化新保费为24.49亿美元，按固定汇率计按年升26%，按实质汇率计升23%。 友邦保险中国业务的新业务价值增长为38%，新业务价值利润率从去年下半年的52.7%进一步增至54.6%；香港业务实现43%的新业务价值增长，新业务价值利润率从去年下半年的58.1%上升至64.3%；泰国业务录双位数字的新业务价值增长，新业务价值利润率超过90%。 集团宣布优化的资本管理政策及加大股份回购计划，包括在现有的100亿美元股份回购计划中增添20亿美元，使总额增至120亿美元。新增添的20亿美元股份回购目标在可行的情况下尽快展开，并预期在大约12个月内完成。 分析员:谭美琪 沪/深港通数据 沪股通深股通港股通(合计) 每日额度余额(亿人民币)461.53442.73781.35 占额度(%)88.885.193.0 十大活跃港股通(沪) 股份名称代号买入金额(港元)卖出金额(港元)成交金额(港元) 腾讯控股7001,022,490,9401,290,506,5222,312,997,462 美团－Ｗ3690568,955,3601,562,978,4762,131,933,836 中国银行39881,762,464,410179,841,6301,942,306,040 商汤－Ｗ20839,346,900615,553,8601,454,900,760 中国海洋石油883689,614,580610,846,1201,300,460,700 融创中国1918602,362,300495,166,5201,097,528,820 小米集团－Ｗ1810496,722,168504,467,7161,001,189,884 中国移动941319,237,700594,766,528914,004,228 汇丰控股5410,946,500399,815,880810,762,380 建设银行939427,617,890339,293,610766,911,500 资源来源:港交所 股份名称 代号 买入金额(港元) 卖出金额(港元) 成交金额(港元) 腾讯控股 700 1,002,924,060 1,066,454,375 2,069,378,435 美团－Ｗ 3690 562,456,210 635,254,353 1,197,710,563 商汤－Ｗ 20 513,035,800 364,591,910 877,627,710 中国移动 941 199,073,175 529,489,661 728,562,836 融创中国 1918 364,170,940 267,088,400 631,259,340 小米集团－Ｗ 1810 240,020,724 251,922,320 491,943,044 快手－Ｗ 1024 156,473,715 330,283,824 486,757,539 香港交易所 388 251,727,940 130,621,751 382,349,691 万科企业 2202 151,778,862 222,822,841 374,601,703 中国海洋石油 883 219,140,840 125,334,927 344,475,767 资源来源:港交所 十大活跃港股通(深) 其他数据十大成交股份 股份 代号 变幅 按盘价 成交金额(亿) 盈富基金 02800.HK 23.27亿 72.90亿 31.92% 恒生中国企业 02828.HK 20.55亿 46.12亿 44.56% 腾讯控股 00700.HK 18.81亿 102.98亿 18.26% 美团－Ｗ 03690.HK 16.97亿 67.35亿 25.20% ＸＩ二南方恒科 07552.HK 9.15亿 14.82亿 61.76% 阿里巴巴－ＳＷ 09988.HK 7.99亿 57.65亿 13.86% 友邦保险 01299.HK 7.30亿 44.38亿 16.46% 快手－Ｗ 01024.HK 6.97亿 25.91亿 26.91% 中国银行 03988.HK 6.83亿 24.89亿 27.43% 京东集团－ＳＷ 09618.HK 6.02亿 20.48亿 29.40% 十大沽空股份 股份 代号 沽空金额 成交金额 沽空比率 盈富基金 02800.HK 15.80亿 65.91亿 23.97% 美团－Ｗ 03690.HK 14.91亿 66.58亿 22.40% 腾讯控股 00700.HK 14.30亿 89.09亿 16.06% 友邦保险 01299.HK 14.08亿 75.62亿 18.62% 中国银行 03988.HK 8.21亿 44.52亿 18.44% 比亚迪股份 01211.HK 6.75亿 23.61亿 28.59% 快手－Ｗ 01024.HK 6.30亿 25.36亿 24.84% 建设银行 00939.HK 6.22亿 33.42亿 18.61% 百度集团－ＳＷ 09888.HK 6.20亿 21.15亿 29.30% 中国平安 02318.HK 5.87亿 23.32亿 25.18% 资源来源:AAStocks 本周经济日志 日期 地区 事项 预测资料 上次数据 周一 香港 建行(939)、比亚迪(1211)、农行(1288)、工行(1398)、邮储银行(1658)、招行(3968)、中国银行(3988)业绩 周二 美国 4月经咨询委员会消费者信心 104.1 104.7 3M(MMM)、Coco-Cola(KO)、McDonald(MCD)、PayPal(PYPL)、AMD(AMD)、Amazon(AMZN)业绩 中国 4月制造业PMI 50.3 50.8 4月财新制造业PMI 51.1 香港 汇丰(5)、百胜中国(9987)业绩 周三 美国 4月ADP就业变动 185k 184k 4月标普全球制造业PMI 49.9 49.9 3月JOLTs职位空缺 8,725k 8,756k 4月ISM制造业PMI 50.1 50.3 Mastercard(MA)、Pfizer(PFE)业绩 中国 休市一天(劳动节) 香港 港股通休市 休市一天(劳动节) 周四 美国 联储局议息会议(香港时间5月2日凌晨公布)首次申请失业救济金人数（截至4月27日) 207k 持续申请失业救济金人数（截至4月20日) 1,781k 3月贸易平衡 -$69.0b -$68.9b 第1季非农生产率(季比) 1.5% 3.2% Apple(AAPL)业绩 中国 休市一天(劳动节) 香港 港股通休市 周五 美国 4月非农业就业人数变动 250k 303k 4月失业率 3.8% 3.8% 4月时薪(月比) 0.3% 0.3% 中国 休市一天(劳动节) 香港 港股通休市 上述凯基分析员为证监会持牌人，隶属凯基证券亚洲有限公司从事相关受规管活动，其及／或其有联系者并无拥有上述有关建议股份，发行人及／或新上市申请人之财务权益。 免责声明部份凯基亚洲有限公司股票研究报告及盈利预测可透过www.kgi.com.hk取阅。详情请联络凯基客户服务代表。本报告的资料及意见乃源于凯基证券亚洲有限公司的内部研究活动。本报告内的数据及意见，凯基证券亚洲有限公司不会就幷公正性、准确性、完整性及正确性作出任何申述或保证。本报告所载的资料及意见如有任何更改，本行幷不另行通知。本行概不就因任何使用本报告或其内容而产生的任何损失承担任何责任。本报告亦不存有招揽或邀约购买或出售证券及/或参与任何投资活动的意图。本报告只供备阅，幷不能在未经凯基证券亚洲有限公司书面同意下，擅自复印或发布全部或部份内容。凯基集团成员公司或其联属人可提供服务予本文所提及之任何公司及该等公司之联属人。凯基集团成员公司、其联属人及其董事、高级职员及雇员可不时就本报告所涉及的任何证券持仓。