国元点睛
国元点睛 2024年4月18日 国元期货研究咨询部 国内主要期货品种日度涨跌幅 国内主要期货品种日度涨跌幅 -4.00% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% -2.00% CZCE纯碱INE集运指数(欧线) SHFE锡 国内商品期货多数收涨，纯碱涨逾9%，集运欧线涨近7%，沪锡涨近4%，玻璃、铁矿石涨逾3%，国际铜、 沪铜、沪镍、焦煤、硅铁、烧碱、焦炭涨逾2%；低硫燃油、原油跌逾3%。 CZCE玻璃SHFE不锈钢DCE铁矿石DCE焦煤INE国际铜SHFE铜SHFE镍 CZCE硅铁CZCE烧碱DCE焦炭SHFE氧化铝CZCE锰硅DCE纤维板CZCE红枣SHFE锌 尿素2409CZCE甲醇SHFE线材DCE生猪SHFE螺纹钢SHFE热轧卷板 SHFE白银SHFE铝 SHFE丁二烯橡胶 SHFE铅 中证1000期货DCE乙二醇SHFE橡胶 中证500期货 DCE鸡蛋DCE苯乙烯上证50期货DCEPVC DCE塑料沪深300期货 DCE粳米DCE豆粕CZCE菜籽DCE豆二DCE玉米淀粉CZCE短纤CZCE花生SHFE黄金DCE豆一GFEX碳酸锂SHFE沥青CZCE棉纱DCE棕榈油CZCE菜粕DCELPG CZCE苹果CZCE白糖CZCE棉花CZCEPTA GFEX工业硅SHFE纸浆CZCE对二甲苯 SHFE燃油INE原油 INE低硫燃料油 沪铜2406合约 沪铜2406合约今日大涨。加工费低位运行，冶炼厂检修，基本面支撑铜价，今日铜价快速拉涨并突破技术位，短期需继续关注铜价在78900元附近表现，不建议追高。 支撑位：70000 沪铝2406合约 沪铝2406合约今日震荡收涨。受有色金属板块影响，今日铝价震荡走强，但海外铝库存流入忧虑仍在，短期铝价上涨面临阻力。 支撑位：19000 铁矿2409合约 铁矿主连上涨。上周铁矿发运减量超预期，2023年增发国债项目实施推进电视电话会议，推动所有增发国债项目于今年6月底前开工建设。矿价震荡走强。 压力位：900 支撑位：750 焦煤2409合约 焦煤主连震荡上涨，国产煤维持低位，需求边际改善，焦炭开启提涨。 压力位：1800 支撑位：1600 焦炭2409合约 焦炭主连震荡上涨，吨焦利润维持低位，一轮提涨落地。 压力位：2250 支撑位：2000 螺纹2410合约 螺纹合约震荡上涨，复产进程放缓，需求逐步回升，短期震荡偏强。 压力位：3800 支撑位：3600 沪镍2405合约 压力位：140000 沪镍主连今日震荡上涨。宏观情绪走弱基本面压力显现。 支撑位：130000 不锈钢2405合约 压力位：14100 不锈钢主连震荡上涨，下游需求逐渐改善，成本支撑偏强。 支撑位：13400 天胶2409合约 RU2409合约震荡收阳，短期市场略有反弹，但是幅度有限，当前市场有进一步试探上方压力的预期，继续关注是否能有效上破。 压力线 PTA2409合约 PTA2409合约日内大幅回调，伴随多头主动性减仓，短期关注下方支撑，不破之上震荡。 支撑线 EG2409合约 乙二醇2409合约日内在4500之上震荡收阳，短期市场在均线系统之下围绕4500震荡概率偏大。 塑料2409合约 塑料2409合约日内围绕8400震荡收星，尾盘收在8400之上，短期基本面变化不大，跟随成本波动。 PP2409合约 PP2409合约日内走势符合预期，日内在上方压力处承压震荡，短期继续关注是否能有效上破，不破承压震荡概率偏大。 压力线 支撑线 纯碱2409合约 纯碱主力合约大幅上涨。基本面转强，供应将进一步收缩，主要系厂商检修增加。资金面上，截至4月17日晚11点，纯碱2409流入5.33亿元，资金面推动纯碱合约大幅走高。及时关注盘面资金变化、远兴产能恢复节点。 压力线：2000 支撑线：MA20 玻璃2409合约 玻璃主力合约日内上涨，基本面上，本周数据公布，玻璃库存下降趋势得到延续，但幅度缩窄至2%以内。成本端支撑偏强，市场情绪改善，在煤炭及纯碱的带动下，预计玻璃行情震荡偏强，近期密切关注资金面动向及均线的支撑。 压力线 尿素2409合约 压力位:2000 UR2409合约日内再次上涨，仍在2000整数关口之上运行。尿素上涨逻辑主要是煤炭价格支撑，此外出口放开；现货端，部分企业惜售挺价，尿素库存去化。但是前期涨幅过大，利多情绪被消化。但尿素出口 并未被实质性兑现，因此预计短期内尿素行情可能会出现冲高后回落。支撑位:1800 烧碱2405合约 SH2405合约上涨。烧碱期货合约创新低后触底回升，近期主要是在同为盐化工板块的纯碱上涨及成本端煤炭的强劲下对行情的带动。从基本面来看，烧碱现货市场信心不足，但是低价下，下游周期性补库刺激库存短时下降，因此在矛盾下，整体震荡运行为主。关注需求及资金变化。 压力位:MA20 支撑位:观望 隔夜美豆微幅上涨，连粕止跌企稳，主力2409合约重返3300关键线之上，收盘价上涨1.06%，不过盘面看结算价仍呈现下跌，部分多头资金获利了结之后，市场回归基本面影响，多空因素交织，豆类两粕等待进一步消息刺激。 压力位：3500 豆粕2409合约 支撑位：3200 菜粕反弹幅度相对较小，收盘价微幅上涨0.59%，不过结算价下跌1.02%。部分多头资金获利了结之后，市场回归基本面影响，多空因素交织，内盘两粕等待进一步消息刺激。 压力位：观望 菜粕2409合约 支撑位：MA20 美豆油因逢低买盘而止跌反弹，一定程度上提振国内油脂市场，连盘豆油跌势放缓，在当前低位窄幅震荡，重点关注进口大豆到港进度以及美豆种植情况。 压力位：8000 豆油2409合约 支撑位：观望 受美国商业原油库存增加以及需求担忧拖累，隔夜国际油价急挫3%，连盘棕榈油受新增买船消息影响，以0.93%的跌幅领跌，盘面录得六连阴，此外，美豆仍受到供应压力压制，抑制国内油脂的反弹动能。 压力位：观望 棕榈2409合约 支撑位：MA40 周四内盘油脂以窄幅震荡为主，菜油主力跌幅放缓，不过受到二季度进口菜籽到港增加预期带动，供应端增加预期之下菜油缺乏上行驱动。 压力位：8500 菜油2409合约 支撑位：8000 玉米2405合约 压力位：2450 支撑位：2350 大连玉米期货依旧震荡偏弱，主力2405合约连续6日收阴，不过期价在上个月低位遇到支撑。目前国内东北粮源逐步转移，余粮卖压递减，现货价格较为坚挺，但华北区域性供应宽松，且中下游用粮企业补库能力和意愿较弱，成为国内价格"洼地”，也拖累期货市场情绪低迷。 近日部分油厂上调收购报价给予花生行情支撑，不过市场需求仍表现一般，油厂收购难放量叠加商品走货不佳，花生价格上涨乏力，盘面在近期低位震荡运行，周四主力合约收跌0.48%，报收9132元/吨。 压力位：9600 花生2410合约 支撑位：9200 生猪2409合约 清明后，终端消费低迷，屠宰企业开工率下滑，养殖端出栏意愿提升，短期猪价承压运行。市场对今年供给缓解预期向好，推动远月合约偏强运行，不过受现状弱势影响，看涨情绪有所降温，进入回调整理期，短期观望等待逢低做多机会。 压力位：20000 支撑位：17000 苹果2410合约 压力位：9000 清明后产区出库意愿迫切，低价货源价格进一步走弱，性价比提升，客商采购积极性有所增加，不过库存压力尚存，价格难有起色。短期价格弱势运行，远月价格处于磨底阶段，2410合约等待下探后，逢低布局中长线多单。 支撑位：7800 鸡蛋2409合约 产蛋鸡存栏持续增加，中长期供给压力较大，不过临近五一，需求季节性增长下，盘面存短期反弹预期，整体依旧偏空看待。 压力位：4000 支撑位：3700 棉花2409合约 压力位16500 支撑位16000 CF2409合约下跌1.45%，目前来看，国内皮棉现货供应充足，但销售不畅；下游开机走平，原料累库，如果4月没有新增订单，预计开机率将继续从高位下滑，上游的皮棉销售压力将继续后移，后期销售压力很大，同时盘面没有给贸易商顺位套保机会。今年美棉的情况与去年郑棉的情况有些类似，库存均比较低，前期美棉新年度预期打太满，同时美棉新年度产量预期下修的可能性非常大，中期内棉价不存在大跌的基础。 白糖2409合约 SR2409合约下跌1.42%，短期关注点仍在巴西新季食糖产量预估方面，4月份之后巴西逐渐开榨，产量将逐步明朗。05合约到期后，市场关注点将转向北半球2024/25榨季产量的预估，对应09合约，届时糖价可能承压。 压力位6500 支撑位6000 原油2405合约 SC2405合约下跌3.16%，在俄罗斯减产预期驱动下，原油市场情绪得到提振。在伊拉克宣布降低原油出口量之后，俄罗斯政府已下令各公司在第二季度减少石油产量，确保它们在6月底前达到900万桶/日的产量目标，以兑现俄罗斯对OPEC+的承诺。据悉，俄罗斯有望在第二季度相比第一季度日减产原油47.5万桶，这一举措将进一步扩大减产规模。假设各石油公司能够严格遵守减产协议，预计全球原油市场在第二季度将出现供需缺口。 压力位680 支撑位650 燃料油2409合约 FU2409合约下降1.91%，燃料油市场整体维持供需两淡格局，需求跟进有限的情况下，预计国产燃料油市场窄幅调整。渣油方面，市场资源偏紧格局暂难缓解，不过下游焦化装置开工负荷仍维持相对低位水平，需求提振有限，预计渣油价格高位盘整。油浆方面，市场资源供应仍然集中，不过供应是或有小幅增加，下游按需拿货为主，预计下周油浆价格整体稳定，仍存在一定回调风险。 压力位3600 支撑位3300 集运欧线2406合约 4月18日，集运欧线2406合约收2433点，上涨6.97%。即期运价方面，昨日地中海航运宣布将调涨自5月1日起远东至西北欧航线，大柜涨幅超1500美金/FEU，整体调涨至2700/4500，赫伯罗特也宣布将调高5月运价至2150/4100。地缘政治方面，以色列表示欲对伊朗的袭击活动做出报复行动，以色列在16日举行军事演习，以应对伊朗的威胁，而美国则更多希望以色列保持冷静克制。建议投资者谨慎偏多。 以上观点，仅供参考； 依此入市，风险自担！ 全国统一客户热线：400-8888-218 www.guoyuanqh.com
