国元点睛

国元点睛 2024年4月16日 国元期货研究咨询部 国内主要期货品种日度涨跌幅 -400% -500% 400% 300% 200% 100% 000% -100% -200% -300% DCE焦煤INE集运指数(欧线)CZCE对二甲苯 国内商品期货多数收跌，碳酸锂、沪铝、沪锌跌逾3%，沪镍、烧碱、棕榈油、苹果跌逾2%；集运欧线、菜 粕涨逾2%，焦煤涨逾1%。 DCE豆粕SHFE铅 国内主要期货品种日度涨跌幅 DCE鸡蛋CZCE甲醇SHFE燃油CZCE菜籽DCE粳米INE国际铜CZCE棉花SHFE铜SHFE锡 DCE豆一INE原油SHFE不锈钢SHFE纸浆DCE纤维板 SHFE丁二烯橡胶 中证500期货 DCE乙二醇CZCE纯碱SHFE橡胶DCE铁矿石SHFE氧化铝DCE豆油CZCE菜油 DCE棕榈油 SHFE镍SHFE锌 GFEX碳酸锂 沪铜2406合约 沪铜2406合约今日震荡收跌。加工费低位运行，冶炼 厂检修，基本面支撑铜价，短期铜价快速上涨后将迎 来调整。 支撑位：70000 沪铝2406合约 沪铝2406合约今日大跌。受海外铝库存流入忧虑， 短期铝表现疲弱，短期下跌仍有空间。 支撑位：19000 铁矿主连下跌。上周铁矿发运减量超预期，但是到港量偏高，震荡运行。 压力位：850 铁矿2409合约 团结、务实、专业、创新、共赢 Solidarity,Factualism,Professionalism,Innovation,MutualBenefit 全国统一客户热线：400-8888-218 支撑位：70ww0w.guoyuanqh.com 焦煤2409合约 焦煤主连震荡上涨，国产煤维持低位，需求边际改善，焦炭开启提涨。 压力位：1800 支撑位：1600 焦炭2409合约 焦炭主连震荡下跌，吨焦利润维持低位，一轮提涨开启。 压力位：2250 支撑位：2000 螺纹2410合约 螺纹合约震荡下跌，复产进程放缓，需求逐步回升，盘面利润回升，短期震荡运行。 压力位：3800 团结、务实、专业、创新、共赢 支撑位：36全国0统0一客户热线：400-8888-218 沪镍2405合约 压力位：140000 沪镍主连今日震荡下跌。海外宏观提振镍价，目前美联储对于降息的口径逐渐转向“鹰派”。 支撑位：130000 不锈钢2405合约 压力位：14100 不锈钢主连震荡下跌，下游需求逐渐改善，成本支撑偏强。 支撑位：13400 天胶2409合约 RU2409合约日内下破前期支撑线，并已转为压力线，短期市场有进一步试探下方14500支撑的预期，继续关注是否能有效站稳，若能有效站稳，有进一步试探上方 压力的预期。 压力线 PTA2409合约 PTA2409合约日内在6000受到支撑反弹，伴随多头主动性增仓，短期继续关注是否能上破前期高点，若能有效上破，上方仍有空间。 支撑线 EG2409合约 乙二醇2409合约日内在空头的增仓打压下，价格回落，短期市场 在均线系统之下围绕4500震荡概率偏大。 塑料2409合约 塑料2409合约日内围绕8400震荡，尾盘收在8400 之下，短期基本面变化不大，跟随成本波动。 PP2409合约 PP2409合约日内走势符合预期，市场有进一步试探上方压力线压力的预期，继续关注是否能有效上破，不破承压震荡概率偏大。 压力线 支撑线 团结、敬业、求实、创新 Solidarity,Professionalism,Factualism,Innovation 全国统一客户热线：400-8888-218 www.guoyuanqh.com 纯碱2409合约 纯碱主力合约下跌。远兴宣布阿拉善天然碱项目正在对热电部分的锅炉装置 进行例行检修，恢复时间未定。临近前期高点，现货市场价格未落，基本面 及均线系统支撑下，期货端有进一步试探前期高点1964或1974的可能。及时 关注盘面资金变化、远兴产能恢复节点。 压力线：2000 支撑线：MA20 团结、敬业、求实、创新 Solidarity,Professionalism,Factualism,Innovation 全国统一客户热线：400-8888-218 www.guoyuanqh.com 玻璃2409合约 玻璃主力合约日内下跌。空头资金大幅增仓下压，市场情绪退却前，基本面无根 本性改善下，预计玻璃行情仍以空为主。基本面上，上周玻璃库存再次下降，短 期内仍有下降预期，但难以长期持续，对于09合约有提振，但较为有限。近期 关注资金面动向。 压力线 尿素2409合约 压力位:2000 UR2409合约日内上涨，站上2000整数关口，关注其有效性。尿素上涨逻辑主要是煤炭价格支撑，此外出口放开，同样促进合约上涨；现货端，部分企业惜售挺价，尿素库存去化。但是 前期涨幅过大，利多情绪被消化，因此预计短期内尿素行情震荡微涨。支撑位:1800 烧碱2405合约 压力位:MA20 SH2405合约下跌。烧碱期货合约创新低后触底回升，空头持续减仓。从基本面来看，烧碱现货市场信心不足，但是低价下，下游周期性补库刺激库存 短时下降，因此在矛盾下，整体震荡运行为主。关注需求及资金变化。 支撑位:观望 豆粕2409合约 压力位：3500 美豆继续走低，但国内豆二及豆粕期价受菜粕大涨带动，开盘小幅走高，但豆 粕上方压力较大，期价很快回落震荡，收盘张幅不足1%。市场预计4月下旬将 有大量进口大豆到港，供应压力限制期价向上空间。 支撑位：3200 国内菜粕早盘全线大幅飙升，油料市场内强外弱格局愈发明显。菜粕即将迎来水产 压力位：观望 菜粕2409合约 饲料旺季，目前价格与豆粕及葵粕相比仍具备性价比，大量多头资金涌入推动菜粕 大涨，主力09合约大幅增仓6.6万手，期价刷新年内新高，收盘涨逾2%。 支撑位：MA20 MPOB报告利多被提前消化，国内三大油脂延续跌势，周度总库存虽然下降，豆油主力一举跌破7600关口，市场开始交易大豆巨量到港的供应端压力。 压力位：8000 豆油2409合约 支撑位：观望 MPOB报告利多被提前消化，BMD毛棕榈油期货市场抛压明显，国内三大油脂延续跌势，周度总库存虽然下降，但是无力提振行情上涨，远月供给增加预期令棕榈油远月 压力位：观望 棕榈2409合约 合约弱势凸显，其中主力2409合约收跌2.59%，日内跌破7600整数关口。 支撑位：MA40 加菜籽期货亦跟随豆系走弱，国内油脂集体增仓下行，菜油跟跌豆棕， 压力位：8500 菜油2409合约 盘面图形收长阴，验证空头力量较强。重点关注二季度菜籽进口情况。 支撑位：8000 玉米2405合约 压力位：2450 支撑位：2350 东北粮源逐步转移，余粮卖压递减，但华北区域性供应宽松，且中下游用粮企业补库能力和意愿 较弱。大连玉米期货2405合约震荡偏弱运行，05合约临近交割月持仓加速缩减，继续向07合约 转移。 油厂收购意愿好转支撑油料米报价保持坚挺，然而商品米走货不畅，终端需求低迷导致产区价格普遍下调，盘面交割压力增加，花生主力合约维持弱势，日内跌破9200元/吨，收跌 压力位：9600 花生2410合约 1.37%报收于9234元/吨，重心进一步下移。 支撑位：9200 生猪2409合约 近期气温升高，肥猪需求走弱，标肥价差缩窄。压栏意愿降低，出栏节奏有 压力位：20000 所加快。终端需求偏弱，屠企亏损压力下，开工率回升缓慢。中远期来看， 供给逐步缓解的预期下，远月09合约维持偏强看待。 支撑位：17000 苹果2410合约 压力位：9000 清明后产区出库意愿迫切，低价货源价格进一步走弱，性价比提升，客商 采购积极性有所增加，不过库存压力尚存，价格难有起色。短期价格弱势运行，远月价格处于磨底阶段，2410合约考虑逢低布局中长线多单。 支撑位：7800 鸡蛋2409合约 产蛋鸡存栏持续增加，中长期供给压力较大，不过临近 五一，需求季节性增长下，盘面存短期反弹预期，整体 依旧偏空看待。 压力位：4000 支撑位：3700 棉花2409合约 CF2409合约下跌0.27%，目前来看，国内皮棉现货供应充足，但销售不畅；下游开机走平，原料累库，如果4月没有新增订单，预计开机率将继续从高位下滑， 压力位16500 上游的皮棉销售压力将继续后移，后期销售压力很大，同时盘面没有给贸易商顺 位套保机会。今年美棉的情况与去年郑棉的情况有些类似，库存均比较低，前期美棉新年度预期打太满，同时美棉新年度产量预期下修的可能性非常大，中期内 支撑位16000 棉价不存在大跌的基础。 白糖2409合约 SR2409合约下跌0.91%，短期关注点仍在巴西新季食糖产量预估方面，4月份之后巴西逐渐开榨，产量将逐步明朗。05合约到期后，市场关注点将转向北半球 压力位6700 2024/25榨季产量的预估，对应09合约，届时糖价可能承压。 支撑位6200 原油2405合约 SC2405合约下跌0.74%，在俄罗斯减产预期驱动下，原油市场情绪得到提振。在伊拉克宣布降低原油出口量之后，俄罗斯政府已下令各公司在第二季度减少石 压力位680 油产量，确保它们在6月底前达到900万桶/日的产量目标，以兑现俄罗斯对OPEC+的承诺。据悉，俄罗斯有望在第二季度相比第一季度日减产原油47.5万桶，这一举措将进一步扩大减产规模。假设各石油公司能够严格遵守减产协议，预计全球原油市场在第二季度将出现供需缺口，对原油市场产生利好影响。 支撑位650 燃料油2409合约 FU2409合约上涨0.36%，燃料油市场整体维持供需两淡格局，需求跟进有限的情况下，预计国产燃料油市场窄幅调整。渣油方面，市场资源偏紧格局暂难缓解， 压力位3600 不过下游焦化装置开工负荷仍维持相对低位水平，需求提振有限，预计渣油价格 高位盘整。油浆方面，市场资源供应仍然集中，不过供应是或有小幅增加，下游按需拿货为主，预计下周油浆价格整体稳定，仍存在一定回调风险。 支撑位3300 集运欧线2406合约 4月16日，集运欧线2406合约收2276点，上涨2.59%。15日公布上海出口 集装箱结算运价指数为2148.86点，环比下跌1.1%，现货价格近期走稳。目 前现货运价存在提涨预期。伊朗对以色列军用设施进行打击，目前局面没 有进一步升级态势。当前期货波动较大，建议投资者谨慎偏多。 以上观点，仅供参考；依此入市，风险自担！ 全国统一客户热线：400-8888-218www.guoyuanqh.com