黄金板块逆势上涨，首批浮动费率基金业绩告捷

基金周报 2024年04月14日 黄金板块逆势上涨，首批浮动费率基金业绩告捷 证券分析师 郭子睿投资咨询资格编号 S1060520070003 GUOZIRUI807@pingan.com.cn 王近投资咨询资格编号 S1060522070001 WANGJIN942@pingan.com.cn 研究助理 任书康一般证券从业资格编号 S1060123050035 RENSHUKANG722@pingan.com.cn 平安观点： 市场回顾：上周A股市场下行。上证指数周内下跌1.62%，收于3,019.47， 最高3,077.35；深证成指周内下跌3.32%，收于9,228.23，最高9,525.95。在全球市场中，大部分主要指数下跌。申万行业指数多数下跌。上周在万得990个概念板块指数中，有10%的概念指数收涨。 基金表现：1）场外基金：上周，权益类基金平均表现不佳。固收方面，上周股市表现弱于债市，因此权益属性较高的固收类产品的平均收益相对弱 于债性较纯的产品。QDII基金上周平均表现较好。2）场内基金：在所有的场内基金中，ETF场内总规模23,806.29亿元，资金净流出351.03亿元；LOF场内总规模414.14亿元，资金净流入0.17亿元。ETF基金中，股票型净流出556.22亿元，债券型净流入13.29亿元，货币型净流入76.03亿元，QDII类净流入23.37亿元，另类投资型净流入92.51亿元。LOF基金中，股票型净流出3.23亿元，混合型净流出5.08亿元，债券型净流入0.22 亿元，QDII类净流入2.59亿元，另类投资型净流入5.81亿元。 基金发行动态：上周，新成立的基金总规模达223.83亿，环比上周增长 251.00%。上周已成立的基金中，富国瑞夏纯债A的总规模最大，共79.90亿元。鹏扬永利90天持有A、鹏扬中债0-3年政策性金融债A、银华安泰A、大成中证红利低波动100ETF也均有一定的规模。上周，新发行的场内基金有6只，新成立的有5只，新上市的有3只。本周有4只ETF将发行，有4只ETF将上市。 热点回顾：（1）金价持续上涨，ETF规模和净值“双升”。截至4月9日，伦敦金现价格已来到了2356.14美元/盎司的高位。叠加黄金个股的连日上涨，全市场10只黄金主题ETF普遍实现了规模和净值“双升”。（2）首批 浮动费率基金，业绩告捷。自去年下半年公募基金降费后推出的首批浮动 费率基金已经显现出较为积极的市场表现，其中多数产品的业绩已成功超越了大盘指数和同类产品的业绩基准。 风险提示：1）本报告是基于基金历史数据进行的客观分析，样本基金可能存在错漏导致结果偏差；2）基金过往的情况不代表未来表现；3）本报告涉及的基金不构成投资建议。 基金报 告 基金周 报 证券研究报告 正文目录 一、市场回顾4 二、基金表现6 2.1场外基金6 2.2场内基金7 三、基金发行动态10 3.1公募基金发行、成立、上市动态10 3.2场内基金发行、成立、上市详情11 四、市场热点回顾12 4.1金价持续上涨，ETF规模和净值“双升”12 4.2首批浮动费率基金，业绩告捷13 五、风险提示14 图表目录 图表1国内股票指数周收益率4 图表2海外股票指数周收益率（%）5 图表3申万一级行业指数周收益率（仅前5&后5数据，%）5 图表4Wind概念板块指数周增长率前10（%）6 图表5主动股混基金平均周收益率（%）6 图表6绩优主动股混基金一览6 图表7固定收益基金平均周收益率（%）7 图表8绩优固收基金一览7 图表9QDII基金平均周收益率（%）7 图表10绩优QDII基金一览7 图表11场内基金规模（亿元）8 图表12场内基金资金流向（亿元）8 图表13权益ETF周度资金净流入量TOP58 图表14权益ETF周回报TOP58 图表15热门行业主题权益ETF周回报TOP产品8 图表16权益LOF周度资金净流入量TOP59 图表17权益LOF周回报TOP59 图表18热门行业主题权益LOF周回报TOP产品9 图表19全市场发行、成立、上市概况10 图表20上周已成立规模前5基金10 图表21上周发行、成立、上市的场内基金11 图表22本周发行、成立、上市的场内基金11 一、市场回顾 上周A股市场下行。上证指数周内下跌1.62%，收于3,019.47，最高3,077.35；深证成指周内下跌3.32%，收于9,228.23， 最高9,525.95。上证50下跌2.31%，收于2,374.05；沪深300下跌2.58%，收于3,475.84；中证500下跌1.81%，收于5,277.22；中证2000下跌3.71%，收于2,065.62；创业板指下跌4.21%，收于1,762.88；科创50下跌2.42%，收于738.43；北证50下跌3.28%，收于812.85。 图表1国内股票指数周收益率 证券代码 证券简称 周涨幅(%) 收盘 开盘 最高 最低 周成交额(亿) 周成交量(亿) 000001.SH 上证指数 -1.62 3,019.47 3,057.33 3,077.35 3,009.90 18,616.28 1,760.54 399001.SZ 深证成指 -3.32 9,228.23 9,512.60 9,525.95 9,212.60 23,189.64 2,169.83 000016.SH 上证50 -2.31 2,374.05 2,419.03 2,431.41 2,370.28 3,053.35 172.76 000300.SH 沪深300 -2.58 3,475.84 3,553.56 3,567.82 3,470.06 10,477.57 669.22 000905.SH 中证500 -1.81 5,277.22 5,358.96 5,383.66 5,240.51 7,042.11 626.07 932000.CSI 中证2000 -3.71 2,065.62 2,137.31 2,137.38 2,053.00 10,347.55 1,148.15 399006.SZ 创业板指 -4.21 1,762.88 1,834.45 1,840.55 1,760.94 9,367.81 650.88 000688.SH 科创50 -2.42 738.43 753.83 757.13 732.47 2,313.00 82.56 899050.BJ 北证50 -3.28 812.85 838.55 857.60 804.55 254.57 23.07 资料来源：wind，平安证券研究所 在全球市场中，大部分主要指数下跌。美国方面，标普500下跌1.56%，纳斯达克指数下跌0.45%，道琼斯工业指数下跌 2.37%。亚太地区方面，恒生指数下跌0.01%，日经225指数上涨1.36%。 图表2海外股票指数周收益率（%） 4 3 2 1 0 -1-0.45 1.07 1.79 3.15 1.36 -0.01 1.96 1.51 -0.270.00 0.000.19 2.48 0.79 -0.63-0.67-0.67 -2-1.56 -3 -1.64 -2.37 -1.35 -2.11 -1.01 -1.58 -1.19 -2.63 资料来源：wind，平安证券研究所 上周，申万行业指数多数下跌。公用事业行业涨幅最大，周内上涨2.26%；其次为煤炭行业，上涨1.86%；有色金属行业第三，上涨1.56%；纺织服饰跌幅最小，周内下跌0.53%;银行行业次之。收益靠后的五个行业分别是房地产、农林牧渔、非银金融、食品饮料和国防军工。 图表3申万一级行业指数周收益率（仅前5&后5数据，%） 2.26 1.86 1.56 -0.53 -0.55 -5.05 -5.66 -5.70 -6.05 4 2 0 -2 -4 -6 -8-7.13 公用事业煤炭有色金属纺织服饰银行国防军工食品饮料非银金融农林牧渔房地产 资料来源：wind，平安证券研究所 上周在万得990个概念板块指数中，有10%的概念指数收涨。其中，黄金精选概念涨幅最大，为9.36%；其次为黄金珠宝概念，上涨9.31%；排名第三的为珠宝概念，上涨8.70%。 图表4Wind概念板块指数周增长率前10（%） 10 9.36 9.31 9876543210 8.70 资料来源：wind，平安证券研究所 6.84 6.15 5.01 4.634.59 4.104.09 二、基金表现 2.1场外基金 上周，权益类基金平均表现不佳。普通股票型基金下跌1.71%，偏股混合型基金下跌1.46%，平衡混合型基金下跌0.59%，灵活配置型基金下跌1.21%。个基方面，前海开源金银珠宝A的周收益率最高，达6.22%。 图表5主动股混基金平均周收益率（%）图表6绩优主动股混基金一览 证券简称 基金成立日 基金经理 周回报(%) 前海开源金银珠宝A 2015/07/09 吴国清 6.22 广发资源优选A 2017/12/14 孙迪 4.62 广发沪港深新机遇 2016/05/27 张东一 3.63 银华内需精选 2009/07/01 刘辉,王利刚 3.48 东方阿尔法产业先锋A 2021/07/21 唐雷,尹智斌 3.47 0.0 -0.5 -1.0 -1.5 -2.0 -1.71 -1.46 -0.59 -1.21 普通股票偏股混合平衡混合灵活配置 资料来源：wind，平安证券研究所资料来源：wind，平安证券研究所 固收方面，上周股市表现弱于债市，因此权益属性较高的固收类产品的平均收益相对弱于债性较纯的产品。偏债混合型基金下跌0.10%，二级债基上涨0.03%，一级债基上涨0.23%，中长期纯债上涨0.21%，短期纯债上涨0.15%，货币型平均7 日年化收益率1.85%。个基方面，景顺长城华城稳健6个月持有A的周收益率最高，达2.09%。 图表7固定收益基金平均周收益率（%）图表8绩优固收基金一览 0.23 0.21 0.15 0.03 证券简称 基金成立日 基金经理 周回报(%) 景顺长城华城稳健6 个月持有A 2022/01/26 邹立虎 2.09 华安兴安优选一年持 有A 2021/06/09 陆奔 1.17 汇添富双利增强A 2013/12/03 徐光,丁云波,邵佳民 1.14 汇添富稳健收益A 2020/07/23 徐一恒,邵佳民,李安 1.12 景顺长城景颐招利6 个月持有A 2020/09/29 董晗,李怡文,邹立虎 1.00 0.25 0.20 0.15 0.10 0.05 0.00 -0.05 -0.10 -0.15 -0.10 资料来源：wind，平安证券研究所资料来源：wind，平安证券研究所 QDII基金上周平均表现较好，股票型上涨0.09%，混合型上涨0.77%，债券型下跌0.50%，另类投资型上涨0.80%。个基方面，大成港股精选A的周收益率最高，达3.57%。 证券简称 基金成立日 基金经理 周回报(%) 大成港股精选A 2021/05/06 柏杨 3.57 易方达全球医药行业人民币A 2020/01/20 杨桢霄 3.01 易方达中证海外互联ETF 2017/01/04 余海燕,范冰,潘令旦 2.78 易方达中证海外互联 ETF联接A人民币 2019/01/18 余海燕,范冰,潘令旦 2.65 诺安全球黄金 2011/01/13 宋青 2.61 图表9QDII基金平均周收益率（%）图表10绩优QDII基金一览 1.0 0.8 0.6 0.4 0.2 0.0 -0.2 -0.4 -0.6 0.09 0.77 -0.50 0.80 股票型混合型债券型另类投资 资料来源：wind，平安证券研究所资料来源：wind，平安证券研究所 2.2场内基金 在所有的场内基金中，ETF场内总规模23,806.29亿元，资金净流出351.