香港投资日志

大市主要指标 3月15日3月14日3月13日 大市成交(百万元) 139,100 113,100 120,400 上升股份 625 710 730 下跌股份 1,000 912 945 恒生指数16,72116,96217,082 变动-241-120-11 恒生指数技术指标 10天平均线16,668 50天平均线16,855 250天平均线16,882 14天RSI49.14 第一阻力位16,800 第一支持位16,400 国企指数技术指标 10天平均线5,798 50天平均线5,863 250天平均线5,869 14天RSI51.57 第一阻力位6,000 第一支持位5,600 2024年3月18日 个股点评 华能国际电力(902)目标价5.6 公司早前发盈喜，经初步测算，预计公司2023年年度实现归母净利润为80-90亿元人民币，与2022年同期相比，将实现扭亏为盈。扭亏为盈的主要原因是，境内燃煤价格同比下降和电量同比增长的综合影响。随着气温回升，煤价难上涨，对公司成本端有利。 止蚀价4 中国中车(1766)目标价:5.3 早前国务院常务审议通过《推动大规模设备更新及消费品以旧换新行动方案》。在政策的鼓励下，铁路装备更新替换节奏可望加速，利好公司铁路装备业务收入成长。近日中国中车公布了147.8亿元人民币的动车组高级修合约。从金额来看，本次公告是今年首次的高级修合约，金额已超过去年全年。其实，2010-14年中国年均新增动车组数量较2007-09年翻倍成长。根据国铁集团的《铁路动车组运用维修规程》，动车组以里程周期为主，时间期为辅进行检修。2010年开始新增的动车，正带动车组后市场维保进入上升期，中国中车可受惠。 止蚀价:3.8 中移动(941)目标价:74 公司新旧动能转换稳步推进，数字化转型收入占比不断提升，收入增长「第二曲线」价值贡献进一步凸显。另外，随着资本支出适度增长，净利润率料可稳步向上。 止蚀价:61 大市点评 于本周香港时间的周四零晨时分，美联储将会公布3月份的议息结果，目前市场绝 大部分认为今次3月份并不会进行减息。但本次的议息会议市场更关注的为季度更新的利率位图，可为市场提供未来利率走势的变化预期情况。 港股通周五净流入41.66亿元，其中，中国银行(3988)流入最多，达4.03亿港元； 其次是中国移动(941)。美团(3690)则录得最多净流出，为5.05亿港元；其次是腾讯(700)。 每日焦点 太古(19):业绩胜预期 太古(19):摘要 收市价(港元) 66.40 2024预期市盈率(倍) 9.96 2024预期股息率(%) 5.04 52周高(港元) 67.50 52周低(港元) 44.468 14天RSI 60.74 集团全线业务的基本溢利受到疫后旅游需求激增所带动，特别对国泰集团带来重大影响，而港机、太古地产的零售物业业务及太古酒店亦有受惠。分部方面，太古地产在2023年继续增长，部门年内应占经常性基本溢利为59.4亿港元，按年增加2%。在中国内地，随着防疫措施的放宽及全面恢复通关，客流大幅改善，零售销售额亦远超疫情前的水平。取消防疫措施后，旅游复苏，太古酒店在香港及中国内地的营业业绩亦有所改善。 另外，国泰航空大幅转亏为盈，是带动太古公司2023年表现出色的主要动力。国泰集团于2023年录得97.8亿港元，2022年则录得重列亏损66.2亿港元。国泰航空已达成对2023年底设下的目标，客运航班回复至疫情前的百分之七十。 太古全年经常性基本溢利按年升175%至104.49亿元，胜预期。投资者可继续持有。 分析员:谭美琪 沪/深港通数据 沪股通深股通港股通(合计) 每日额度余额(亿人民币)426.71463.46776.97 占额度(%)82.189.192.5 十大活跃港股通(沪) 股份名称代号买入金额(港元)卖出金额(港元)成交金额(港元) 腾讯控股700565,720,5801,138,028,7401,703,749,320 美团－Ｗ3690393,760,335826,161,2231,219,921,558 药明生物2269632,071,950303,041,310935,113,260 中国海洋石油883463,083,420333,146,760796,230,180 京基金融国际1468399,395,020371,918,800771,313,820 建设银行939364,788,820249,544,460614,333,280 中国银行3988423,723,89019,953,910443,677,800 中国移动941242,618,425189,309,525431,927,950 药明康德2359245,301,705171,429,505416,731,210 工商银行1398183,817,980198,816,920382,634,900 资源来源:港交所 股份名称 代号 买入金额(港元) 卖出金额(港元) 成交金额(港元) 美团－Ｗ 3690 490,711,100 563,977,850 1,054,688,950 药明生物 2269 332,433,230 682,361,240 1,014,794,470 中国海洋石油 883 332,784,520 609,828,765 942,613,285 腾讯控股 700 538,040,980 338,380,438 876,421,418 中国移动 941 458,983,350 150,373,154 609,356,504 理想汽车－Ｗ 2015 328,188,990 191,753,162 519,942,152 中国神华 1088 146,524,550 276,686,475 423,211,025 中国石油股份 857 323,321,600 35,677,980 358,999,580 京基金融国际 1468 189,882,750 165,271,290 355,154,040 兖矿能源 1171 157,842,040 176,065,272 333,907,312 十大活跃港股通(深) 资源来源:港交所 十大成交股份 股份 代号 变幅 按盘价 成交金额(亿) 腾讯控股 700 -1.87% 283.80 826.60 盈富基金 2800 -1.28% 16.95 557.80 美团－Ｗ 3690 -3.77% 89.40 538.90 阿里巴巴－ＳＷ 9988 -2.11% 71.90 475.50 药明生物 2269 -10.20% 14.44 318.80 友邦保险 1299 -2.01% 61.00 291.70 海尔智家 6690 -3.67% 23.65 248.80 建设银行 939 -1.44% 4.78 208.20 中国平安 2318 -2.20% 35.55 200.70 比亚迪股份 1211 -1.13% 210.20 172.50 十大沽空股份 股份 代号 沽空金额 成交金额 沽空比率 盈富基金 02800.HK 9.15亿 15.18亿 60.29% 美团－Ｗ 03690.HK 4.41亿 18.52亿 23.81% 腾讯控股 00700.HK 3.18亿 32.81亿 9.70% 快手－Ｗ 01024.HK 3.11亿 7.72亿 40.35% 阿里巴巴－ＳＷ 09988.HK 2.84亿 18.13亿 15.65% 中国平安 02318.HK 2.81亿 9.73亿 28.87% 理想汽车－Ｗ 02015.HK 2.52亿 6.90亿 36.56% 小米集团－Ｗ 01810.HK 1.92亿 5.13亿 37.49% 友邦保险 01299.HK 1.87亿 14.03亿 13.30% 比亚迪股份 01211.HK 1.82亿 6.99亿 26.01% 资源来源:AAStocks 本周经济日志 日期 地区 事项 预测资料 上次数据 周一 欧元区 2月CPI(年比) 2.6% 2月CPI(月比) 0.6% 2月核心CPI(年比) 3.1% 1月经季调贸易收支 13.0b 中国 1-2月工业生产(年比) 5.2% 1-2月零售销售(年比) 5.3% 1-2月固定资产(年比) 3.2% 香港 中国铁塔(788)业绩 周二 美国 2月建筑许可 1,500k 1,470k 2月新屋开工 1,430k 1,331k 日本 日本央行议息会议 香港 小米(1810)、中通快递(2057)、小鹏汽车(9868)、腾讯音乐(1698)业绩 周三 中国 5年期LPR利率 3.95% 3.95% 1年期LPR利率 3.45% 3.45% 香港 吉利汽车(175)、腾讯控股(700)、快手(1024)、舜宇光学(2382)业绩 周四 美国 联储局议息会议(香港时间3月21日凌晨公布)首次申请失业救济金人数（截至3月16日) 209k 持续申请失业救济金人数（截至3月9日) 1,811k 3月费城联准企业展望 -4.0 5.2 3月标普全球制造业PMI 51.8 52.2 3月标普全球服务业PMI 52.0 52.3 2月成屋销售 3.92m 4.00m FedEx(FDX)、Nike(NKE)业绩 欧元区 3月HCOB制造业PMI 46.50 3月HCOB服务业PMI 50.20 英国 英伦银行议息会议 香港 中国平安(2318)业绩 周五 香港 中国神华(1088)、紫金矿业(2899)业绩 上述凯基分析员为证监会持牌人，隶属凯基证券亚洲有限公司从事相关受规管活动，其及／或其有联系者并无拥有上述有关建议股份，发行人及／或新上市申请人之财务权益。 免责声明部份凯基亚洲有限公司股票研究报告及盈利预测可透过www.kgi.com.hk取阅。详情请联络凯基客户服务代表。本报告的资料及意见乃源于凯基证券亚洲有限公司的内部研究活动。本报告内的数据及意见，凯基证券亚洲有限公司不会就幷公正性、准确性、完整性及正确性作出任何申述或保证。本报告所载的资料及意见如有任何更改，本行幷不另行通知。本行概不就因任何使用本报告或其内容而产生的任何损失承担任何责任。本报告亦不存有招揽或邀约购买或出售证券及/或参与任何投资活动的意图。本报告只供备阅，幷不能在未经凯基证券亚洲有限公司书面同意下，擅自复印或发布全部或部份内容。凯基集团成员公司或其联属人可提供服务予本文所提及之任何公司及该等公司之联属人。凯基集团成员公司、其联属人及其董事、高级职员及雇员可不时就本报告所涉及的任何证券持仓。