中州国际港股晨评

2024年3月6日星期三 .3 港股晨報 中州國際證券有限公司研究部 環球市場指數 漲跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指數 16,163 -2.6% -5.2% H股指數 5,563 -2.6% -3.6% 中國股市 上海綜合指數 3,048 0.3% 2.4% 深證成份指數 9,417 -0.2% -1.1% 滬深300指數 3,566 0.7% 3.9% 其他新興國家 巴西IBOVSPA指數 128,341 -0.7% -4.4% 亞洲股市 日經指數 40,098 0.0% 19.8% 韓國綜合指數 2,649 -0.9% -0.2% 富時新加坡指數 3,107 -0.5% -4.1% 歐美股市 道鐘斯工業指數 38,585 -1.0% 2.4% 標普500指數 5,079 -1.0% 6.5% 納斯達克指數 15,940 -1.7% 6.2% 英國富時100指數 7,646 0.1% -1.1% 德國DAX指數 17,698 -0.1% 5.7% 法國CAC40指數 7,933 -0.3% 5.2% 恒生指數成份股表現排名 24,000 21,000 18,000 15,000 恒指走勢及成交 成交额恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 Mar-23May-23 Jul-23 Sep-23 Nov-23 Jan-24 0.0 香港市場主要指數概覽 國指走勢及成交 股價 漲跌（日） 年初至今 表現最佳前三 10,000 信义光能(0968) 5.26 1.9% 15.4% 紫金矿业(2899) 13.28 1.4% 4.4% 信义玻璃(0868) 8.08 0.2% -7.8% 表現最差前三 京东健康(6618) 27.75 -8.1% -29.0% 阿里健康(0241) 3.24 -8.0% -23.6% 7,000 中国生物制药(1177) 2.91 -7.6% -16.1% 成交额恒生中国企业指数 300.0 200.0 100.0 中州國際www.ccnew.com.hk1請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 地址：香港中環康樂廣場8號交易廣場二期1505-1508室電話：+85225001375 類別 成交金額 （億港元） PE PB 恒生指數1,121.38.10.84 H股指數474.67.10.74 科技指數310.317.11.98 資料來源：Wind，中州國際 4,000 Mar-23 Jun-23 Sep-23 Dec-23 0.0 市場判斷 恆指近日反覆回落至近16,100點水平；人民銀行於2月5日降準0.5個百份點；12月6日，穆迪下調香港信用評級展望至負面；人民銀行2月下降5年期以上LPR至3.95%，維持1年期LPR至3.45%；市場消化近年中國的反壟斷法、政策、監管、內房債務等風險因素。 另一方面，美聯儲1月維持利率不變，處於5.25%-5.50%區間，會後聲明指已結束加息周期，但仍未預備好減息行動；美聯儲公佈1月份議息會議紀綠，顯示官員們認同利率已見頂，但對減息時間未有明確立場；美國1月CPI同比3.1%，高於預期的2.9%；另外環球多個央行收緊貨幣政策；此外以巴及俄烏地緣政治局勢緊張；外圍繼續影響恆指表現。 市場回顧 恆指低開252點或1.52%，報16,344點，隨即反彈最多約106點後走勢反覆，最終恆指半日報16,273點，跌323點或1.95%；午後跌勢持續，最終恆指全日收16,163點，跌433點，或2.61%，大市成交1,121億港元。 國企指數前收報5,563點，跌150點或2.6%。恆生科技指數前收報3,324點，跌151點或 4.34%。 即月期指前收報16,110點，低水53點。 A股，上證收報3,048點，升8點或0.28%;深成指收報9,417點，跌21點或0.28%。 外圍市況 鲍威尔国会作证前夕市场情绪谨慎，美元指數收近103.8，十年期國債收益率升至近4.160%，美股週二全線下跌，道瓊斯工業平均指數收38,585點，跌405點或1.04%;標普500指數報5,079點，跌52點或1.02%;納斯達克指數報15,940點，跌268點或1.65%。 上市代碼 名稱 相關指數/資產 收盤價 漲跌幅(%) 年初至今(%) 最新單位淨值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指數 16.30 -2.63 -5.18 16.32 2828.HK 恒生中國企業 恒生中國企業指數 56.30 -2.63 -3.63 56.30 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指數 3.30 -4.29 -11.62 3.29 2823.HK 安碩A50 富時中國A50指數 12.37 1.14 2.57 12.40 2834.HK 安碩納指一百 納斯達克100指數 345.20 -1.12 7.84 340.23 3022.HK 安碩新興市場 MSCI新興市場指數 467.30 0.89 0.09 460.08 2836.HK 安碩印度 標普BSESENSEX印度指數 39.24 -0.61 1.66 39.16 3074.HK 安碩MS臺灣 MSCI臺灣指數 188.35 0.05 4.46 189.08 2840.HK SPDR金ETF 倫敦黃金定盤價 1533.00 1.36 2.20 0.00 3175.HK F三星原油期 標普高盛原油額外回報指數 6.87 -1.72 7.68 6.91 資料來源：WIND 活躍交易所買賣基金（ETF）近況︰ 內地將今年經濟增長目標訂於5%左右，加上美國原油庫存連續第6個星期增加，都令油價受壓。 紐約期油收市跌0.59美元或0.70%，報78.15美元。倫敦布蘭特期油收市跌0.76美元或0.90%，報82.04元。 若持有與石油相關ETF的投資者，可留意上述消息。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對恒指表現(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 4.80 4.67 2.84 33.45 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 66.85 46.62 43.41 45.52 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 60.05 45.82 31.04 53.51 9633.HK 农夫山泉 2023年12月8日 41.55 44.45 -6.52 -5.40 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 60.80 75.65 -19.63 2.84 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 16.66 8.91 87.02 109.49 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.41 8.35 0.72 6.84 1929.HK 周大福 2022年9月20日 11.10 13.74 -19.20 -6.25 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 69.70 87.44 -20.29 -0.52 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1533.00 1339.00 14.49 36.95 平均 11.39 27.64 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 港股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對標普五百表現(%) AAPL.O 苹果(APPLE) 2023年10月4日 170.12 171.95 -1.07 -21.14 MSFT.O 微软(MICROSOFT) 2023年10月4日 402.65 312.18 28.98 8.90 GOOGL.O 谷歌(ALPHABET)-A 2023年10月4日 132.67 132.43 0.18 -19.90 NVDA.O 英伟达(NVIDIA) 2023年10月4日 859.64 435.11 97.57 77.49 TSLA.O 特斯拉(TESLA) 2023年10月4日 180.74 246.53 -26.69 -46.76 LLY.N 礼来(ELILILLY) 2023年10月4日 777.59 523.30 48.59 28.51 UNH.N 联合健康集团(UNITEDHEALTH) 2023年10月4日 473.15 507.74 -6.81 -26.89 WMT.N 沃尔玛(WALMART) 2023年10月4日 60.04 52.83 13.64 -6.44 MA.N 万事达卡(MASTERCARD) 2023年10月4日 467.52 389.88 19.91 -0.16 AVGO.O 博通(BROADCOM) 2023年10月4日 1342.75 811.10 65.55 45.47 平均 23.99 3.91 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 美股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 港股點評 2024年3月4日評級：未評級 中煤能源(1898.HK) 中煤能源截於2023年9月30日九個月業績，收入按年跌10.9%，至1,562億元人民幣，母 公司擁有人應佔利潤按年跌13.7%，至167億元，每股基本盈利按年跌13.7%，至1.26元人 民幣。經營活動所得現金流為284億元人民幣。 期內實現商品煤產量1.01億噸，按年增10.0%，其中動力煤9,259萬噸，按年增10.6%，煉焦煤858萬噸，按年增3.1%。另外商品煤銷售量2.15億噸，按年增5.1%，其中自產煤商品煤9,967萬噸，按年增8.5%，斷貿易煤1.09億噸，按年增5.7%，進出口及國內代理573萬噸，按年跌36.7%。 動力煤銷售量為9,114萬噸，按年增9.1%，銷售價格為每噸532元人民幣，按年跌15.2%，煉焦煤銷售量則為853萬噸，按年增2.4%，銷售價格為’每噸1,364元人民幣，按年跌22.9%。 以目前股價8.570元來算，市盈率(TTM)約為6.02倍，過往近5年平均市盈率約為5.26 倍，目前股息收益率為5.44%，近15年平均股息收益率約為3.19%。 中州國際招股時間 公佈結果日期 上市日期 新股信息 新股動態 新股時間表 代號 名稱 3月 6 7 8 11 12 13 14 15 18 19 20 21 22 25 26 2535 泓基集團 2540 樂思集團 代號 名稱 行業 上市日期 發售價 每手股數 入場費 保薦人 2535 泓基集團 建築工程 3月8日 0.25-0.27 10000 2,727.22 GrandeCapitalLimited 2540 樂思集團 媒體廣告 3月8日 1.10-1.50 2500 7,575.63 華升資本 打新策略 代號 名稱 歷史市盈率 (倍) 媒體報導截至昨日孖展超購倍數 打新策略簡評 2535 泓基集團 12.73- 13.75 集團招股價為0.25-0.27港元，最大集資額約1.35億港元，最大招股市值約5.40億港元，規模屬較小，料市場熱度一般。 2540 樂思集團 7.38-10.06 集團招股價為1.10-1.50港元，最大集資額約1.88億港元，最大招股市值約7.50億港元，規模屬較小，料市場熱度一般。 已通過上市聆訊的待招股股份 名稱 行業 保薦人 天津建發 建築及裝修 光大證券國際 圓心科技 醫療服務