香港投资日志

大市主要指标 3月1日2月29日2月28日 大市成交(百万元) 121,800 130,400 107,000 上升股份 833 899 548 下跌股份 789 746 1,127 恒生指数16,58916,51116,537 变动+78-25-254 恒生指数技术指标 10天平均线16,580 50天平均线16,564 250天平均线16,488 14天RSI51.95 第一阻力位16,800 第一支持位16,400 国企指数技术指标 10天平均线5,725 50天平均线5,702 250天平均线5,651 14天RSI54.27 第一阻力位5,800 第一支持位5,400 2024年3月4日 个股点评 潍柴动力(2338)目标价19 今年以来天然气价格不断走低，加上冬季过后天然气价格更有下降可能，可降低重卡司机需支付的燃料成本，提升LNG重卡的性价比。鉴于LNG重型卡车引擎市场的竞争对手较少且进入门坎较高，因此引擎制造商在产业链中处于有利地位。潍柴在传统重卡引擎中拥有30%的市场份额，并在LNG引擎市场上有6成以上的市场份额，有一定竞争力。 止蚀价13.2 中国电信(728)目标价:5 国务院先前宣布，将进一步研究将市值管理纳入中央企业负责人绩效评估。中国电信以及其他国有企业都做出了肯定的响应，此举料可推动中电信往后持续增加派息比率。股东回报有一定保证，该股可看高一线。 止蚀价:3.6 中移动(941)目标价:74 公司新旧动能转换稳步推进，数字化转型收入占比不断提升，收入增长「第二曲线」价值贡献进一步凸显。另外，随着资本支出适度增长，净利润率料可稳步向上。 止蚀价:61 大市点评 上周五，国家统计局公布了2月份制造业PMI数据，2月份录49.1，略优于市场预期的49，但事实上仍然处于收缩区间。细项中，生产在过去8个月扩张后再次进入收缩区间，新订单同样未能摆脱收缩。 港股通周五净流入33.3亿元，其中，美团(3690)流入最多，达10.1亿港元；其次 是中国移动(941)。腾讯控股(700)则录得最多净流出，为2.5亿港元；其次是汇丰(5)。 每日焦点 潍柴动力(2338):有着重卡行业结构性成长机遇 潍柴动力(2338):摘要 收市价(港元) 14.9 2024预期市盈率(倍) 10.95 2024预期股息率(%) 3.6 52周高(港元) 16.08 52周低(港元) 9.36 14天RSI 56.838 集团早前发盈喜，预计2023年度归属股东净利润介乎85.84亿至93.2亿人民币，按年增长75%-90%。主要由于集团抢抓重卡行业结构性成长机遇，积极深化结构调整，突破战略市场，集团相关产品销量呈现高速增长态势，推动业绩实现大幅增长。 潍柴动力市场部门相关负责人早前表示，预计此趋势可在2024 年延续，销售量成长至少在10%。 今年以来天然气价格不断走低，加上冬季过后天然气价格更有下降可能，可降低重卡司机需支付的燃料成本，提升LNG重卡的性价比。 鉴于LNG重型卡车引擎市场的竞争对手较少且进入门坎较高， 因此引擎制造商在产业链中处于有利地位。潍柴在传统重卡引擎中拥有30%的市场份额，并在LNG 引擎市场上有6成以上的市场份额，有一定竞争力。。 分析员:谭美琪 沪/深港通数据 沪股通深股通港股通(合计) 每日额度余额(亿人民币)523.91541.30783.43 占额度(%)100.8104.193.3 十大活跃港股通(沪) 股份名称代号买入金额(港元)卖出金额(港元)成交金额(港元) 美团－Ｗ36901,649,484,680841,981,3722,491,466,052 腾讯控股700700,980,5201,166,008,1361,866,988,656 中芯国际981355,726,390277,904,660633,631,050 中国海洋石油883438,945,660101,497,180540,442,840 中国移动941330,048,500160,913,875490,962,375 理想汽车－Ｗ2015207,194,370234,989,840442,184,210 小鹏汽车－Ｗ9868154,932,020156,667,240311,599,260 中兴通讯763189,024,016119,867,128308,891,144 中国电信728160,684,48098,173,340258,857,820 汇丰控股513,913,320227,646,000241,559,320 资源来源:港交所 股份名称 代号 买入金额(港元) 卖出金额(港元) 成交金额(港元) 美团－Ｗ 3690 873,903,050 673,820,765 1,547,723,815 腾讯控股 700 632,026,480 425,830,080 1,057,856,560 中国海洋石油 883 253,852,480 576,900,940 830,753,420 理想汽车－Ｗ 2015 315,655,310 454,421,206 770,076,516 小鹏汽车－Ｗ 9868 343,950,290 146,367,585 490,317,875 中国移动 941 241,527,025 206,774,550 448,301,575 快手－Ｗ 1024 114,715,430 242,561,219 357,276,649 中芯国际 981 187,746,360 168,234,920 355,981,280 香港交易所 388 83,551,860 247,389,060 330,940,920 中国神华 1088 80,486,750 232,607,200 313,093,950 十大活跃港股通(深) 资源来源:港交所 十大成交股份 股份 代号 变幅 按盘价 成交金额(亿) 美团－Ｗ 3690 10.78% 88.40 967.50 腾讯控股 700 0.07% 277.40 771.30 盈富基金 2800 0.54% 16.72 756.40 阿里巴巴－ＳＷ 9988 0.21% 73.05 438.60 恒生中国企业 2828 0.98% 57.96 404.70 理想汽车－Ｗ 2015 1.07% 179.20 377.30 汇丰控股 5 1.58% 61.20 183.40 网易－Ｓ 9999 -1.93% 172.80 173.50 友邦保险 1299 -1.65% 62.55 166.80 百度集团－ＳＷ 9888 1.66% 101.20 161.80 十大沽空股份 股份 代号 沽空金额 成交金额 沽空比率 盈富基金 02800.HK 22.63亿 75.64亿 29.92% 美团－Ｗ 03690.HK 22.15亿 96.75亿 22.90% 腾讯控股 00700.HK 16.98亿 77.13亿 22.02% 恒生中国企业 02828.HK 15.62亿 40.47亿 38.60% 理想汽车－Ｗ 02015.HK 9.15亿 37.73亿 24.25% ＸＬ二南方恒科 07226.HK 4.93亿 10.26亿 48.01% 携程集团－Ｓ 09961.HK 4.84亿 14.87亿 32.57% 阿里巴巴－ＳＷ 09988.HK 4.57亿 43.86亿 10.43% 建设银行 00939.HK 3.99亿 14.75亿 27.06% 工商银行 01398.HK 3.70亿 11.40亿 32.46% 资源来源:AAStocks 本周经济日志 日期 地区 事项 预测资料 上次数据 周二 美国 2月ISM服务指数 52.9 53.4 香港 NIO(NIO)、Target(TGT)业绩 中国 2月财新服务业PMI 52.9 52.7 香港 蔚来(9866)业绩 周三 美国 2月ADP就业变动 150k 107k 1月JOLTS职缺 9,026k 香港 京东(9618)、京东物流(2618)业绩 周四 美国 首次申请失业救济金人数（截至3月2日) 215k 持续申请失业救济金人数（截至2月24日) 1,905k 美联储发布褐皮书 1月贸易收支 -$62.5b -$62.2b 第4季非农业生产力(综值) 3.1% 3.2% Broadcom(AVGO)、Costco(COST)业绩 欧元区 欧洲央行议息会议 中国 2月出口(年比) 1.2% 2月入口(年比) 1.7% 2月贸易收支 香港 港铁(66)、普拉达(1913)、九仓(1997)、哔哩哔哩(9626)业绩 周五 美国 1月非农就业人数变动 190k 353k 2月失业率 3.7% 3.7% 2月时薪(月比) 0.3% 0.6% 欧元区 第4季经季调GDP(季比) 0.0% 0.0% 周六 中国 2月PPI(年比) -2.5% 2月CPI(年比) -0.8% 上述凯基分析员为证监会持牌人，隶属凯基证券亚洲有限公司从事相关受规管活动，其及／或其有联系者并无拥有上述有关建议股份，发行人及／或新上市申请人之财务权益。 免责声明部份凯基亚洲有限公司股票研究报告及盈利预测可透过www.kgi.com.hk取阅。详情请联络凯基客户服务代表。本报告的资料及意见乃源于凯基证券亚洲有限公司的内部研究活动。本报告内的数据及意见，凯基证券亚洲有限公司不会就幷公正性、准确性、完整性及正确性作出任何申述或保证。本报告所载的资料及意见如有任何更改，本行幷不另行通知。本行概不就因任何使用本报告或其内容而产生的任何损失承担任何责任。本报告亦不存有招揽或邀约购买或出售证券及/或参与任何投资活动的意图。本报告只供备阅，幷不能在未经凯基证券亚洲有限公司书面同意下，擅自复印或发布全部或部份内容。凯基集团成员公司或其联属人可提供服务予本文所提及之任何公司及该等公司之联属人。凯基集团成员公司、其联属人及其董事、高级职员及雇员可不时就本报告所涉及的任何证券持仓。