常熟银行机构调研纪要

常熟银行机构调研报告 调研日期:2024-01-25 江苏常熟农村商业银行改制成立于2001年,是全国首批组建的股份制农村金融机构之一。2016年9月在上海证券交易所上市。截至2022年6月末,该行资产总额为2749亿元,存款总额为2074亿元,贷款总额为1853亿元。该行的小微金融业务坚守者致力于服务小微企业,截至2022年6月末,已支持超过43万户贷款客户。该行的资本市场弄潮者通过差异化市场定位,成功发行可转债并成功转股,股票估值水平跻身行业前列。该行还组建了村镇银行,实践普惠金融探索与实践。该行品牌影响力不断提升,连续四年跻身英国《银行家》杂志“全球银行1000强”榜单前500强,2022年排名第419位,“2022年中国银行业100强”第81位。展望未来,该行将初心如磐、使命在肩,全力打造特色鲜明的一流上市农商银行。 2024-02-08 董秘孙明,证券事务代表盛丽娅 2024-01-25 特定对象调研,现场会议- 广发证券证券公司- 美银证券证券公司- 广发证券自营证券公司- MarshallWaceAsiaLimited其它- 建信理财其它金融公司- MillenniumCapitalManagementLtd.其它- 国寿安保基金基金管理公司- Point72AssetManagement,L.P.其它- 兴业基金基金管理公司- GrandAllianceAssetManagementLimited资产管理公司- 广东中顺纸业 其它 - 上海晨燕资产 资产管理公司 - 鹏华基金 基金管理公司 - 1、贵行2023年三季报营收和归母净利润增长取得不错的增长,增长的驱动力有哪些?2023年全年营收、利润增长如何?202 3年三季报营收、利润的增长逻辑主要是以下五个方面:一是量增,2023年9月末,存款增速13.97%、贷款增速12.96%。二 是价稳,通过强化资产负债管理,优化资产负债结构价格,稳定全行息差水平。三是非息方面,持续提升择券能力,不断优化投资模型,选择高性价比资产进行配置,不断提高非息收入贡献。四是成本管控方面,通过科技为业务赋能,实现线上线下有机结合,不断提高人均劳动生产率 ,将成本收入比控制在合理范围。五是风险控制方面,得益于我们做小做散的定位,我行不良率、拨备覆盖率都保持较好的水平。2023年全年,我行紧紧围绕年初制定经营计划稳步推进。 2、2023年前三季度贵行贷款取得不错的增长,如何展望2023年全年贵行的贷款增长?今年开门红贷款增长情况如何?总的来说 ,2023年普惠小微贷款竞争仍比较激烈,我行坚持向下、向偏、向信用,通过客户群的错位来找到市场定位,提升我行竞争力,截至20 23年末,我行贷款实现稳定增长。 2024年开门红,我行对公贷款、小微贷款等纯贷款增长较去年同期有所增长,2024年全年我行将继续采取错位经营策略,做小做散做信用,贷款投放将更加注重与存款增长、风险管控、资本耗用相匹配。 3、2023年全年息差的表现如何?如何展望2024年息差? 2023年以来,面对他行竞争以及经济不及预期带来的信贷需求不足,贷款端收益率仍然呈现下行趋势,近年来我行通过向下、向小、向 信用、向偏等方式来优化贷款端结构,使贷款端价格少降、缓降。从存款端来看,我行今年根据市场情况多次下调存款利率,存款成本得到控制。2023年全年,综合考虑存贷两端价格变化,全年息差小幅收窄。 展望2024年,贷款端价格仍处于下行通道,我行主要通过提高高息贷款占比,优化贷款结构,同时通过存款端价格的下调和结构优化改善存款付息率水平,预计2024年息差有望保持相对稳定。 4、2023年前三季度贵行不良率、拨备覆盖率均居上市银行前列,2023年全年资产质量是否可以保持?如何展望2024年的资产质量 我行始终坚持管好方向、管好行业、管好员工、建好系统,通过“事前、事中、事后”风险管理模式来严控风险,截至2023年9月末,我行不良贷款率0.75%,较年初下降0.06个百分点,拨备覆盖率536.96%,较年初提升0.19个百分点,资产质量总体向好。截 至2023年,我行不良率、拨备覆盖率继续延续前三季度的良好水平。 展望2024年,我行将秉承稳健的风险偏好,持续完善风险管控体系,不断增强风险抵补能力,保持不良率和拨备覆盖率的基本稳定。5、注意到贵行异地机构业务占比继续增长,展望一下贵行异地发展情况? 我行现有7家分行28家县域支行,控股35家村镇银行,其中2022年收购了珠海香洲村镇银行,2023年收购了江苏1家、海南2 家村镇银行。我行将继续扎根县域、服务三农两小客户,做深做透本地市场,提高机构所在地市场占有率,同时我行将充分发挥投资管理行收购兼并职能,审慎推进村镇银行兼并收购工作,常熟以外地区各项指标占比均将持续稳定增长。