中国银行业展望

www.ccxi.com.cn 行业展望 2024年1月 目录 行业政策2 业务运营状况4 财务状况分析14 联络人 作者 金融机构部 费 腾 010-66428877-513 tfei@ccxi.com.cn 张 娜 010-66428877-435 nzhang01@ccxi.com.cn 杨 阳 010-66428877-530 yyang01@ccxi.com.cn 陈雅雯 010-66428877-320 ywchen@ccxi.com.cn 高超 010-66428877-418 chgao@ccxi.com.cn �祺 010-66428877-597 qmiao01@ccxi.com.cn 魏士轩 010-66428877-346 shxwei@ccxi.com.cn 王骁雄 010-66428877-235 xxwang@ccxi.com.cn 其他联络人 金融机构部评级总监 吕寒010-66428877 hlv@ccxi.com.cn 金融机构部评级副总监 温宇琪010-66428877 yqwen@ccxi.com.cn 中诚信国际 银行业 中国银行业展望 金融监管体制改革引导银行业落实服务实体经济并加快推动中小银行改革化险。银行业务围绕服务实体经济加快转型步伐，推动向实体经济让利，投资业务继续保持审慎态度开展，银行理财深化转型发展。息差持续收窄等因素导致银行盈利弱化，宏观经济和行业波动对资产质量产生一定压力，流动性保持充裕但机构间分化趋势仍存，资本补充压力持续存在。 中国银行业的展望维持稳定。该展望反映了中诚信国际对该行业未来 12-18个月基本信用状况的预测。 要点 金融监管体制改革提升监管工作质效，引导银行业落实服务实体经济并优化资金供给结构；持续完善商业银行各类管理制度并加快推动中小银行改革化险。 银行持续加大对重点领域和薄弱环节的信贷支持力度，存款实现快速增长，推动向实体经济让利；投资业务继续保持审慎态度开展；银行理财深化转型发展，但净值波动加大导致存续规模有所下降。 在业务规模增长和拨备计提力度减弱的推动下，银行净利润保持增长，但受息差持续收窄及非利息收入下降影响，各类银行利润增幅均有所放缓。 银行业资产质量指标维持向好趋势，但在实体经济复苏不及预期、房地产市场行情低迷以及各类潜在信用风险的滞后影响作用下，商业银行不良贷款仍面临反弹压力，中小银行风险管控难度上升。 市场整体流动性合理充裕，银行业流动性状况持续改善，但各类型银行机构流动性分层现象依然存在；受盈利弱化和业务规模扩张影响，银行业整体资本充足指标有所下滑，各类型机构间分化态势仍存，在大力支持实体经济和金融监管强化的背景下，商业银行仍需持续提升资本充足水平。 中诚信国际行业展望 行业政策金融监管体制改革提升监管工作质效，引导银行业落实服务实体经济并优化资金供给结构；持续完善商业银行各类管理制度并加快推动中小银行改革化险，为推动金融高质量发展提供重要保障 2023年3月《党和国家机构改革方案》提出组建中央金融委员会及中央金融工作委员会，同时在原银保监会基础上组建国家金融监督管理总局并相应调整地方金融监管体制，进一步突出功能监管并加强了统一监管和行为监管，更符合现代金融监管要求的监管框架更加清晰，为提高金融监管质效、打造规则统一和监管协同的金融市场、推动我国金融高质量发展提供了有力支撑。基于金融要为经济社会发展提供高质量服务的原则，监管部门持续出台稳经济一揽子政策和一系列接续政策，引导银行业落实金融服务实体经济，加强对重大战略、重点领域和薄弱环节的优质金融服务。此外，根据中央金融工作会议指示，金融与房地产要形成良性循环、要建立防范化解地方债务风险长效机制。2023年监管机构完善房地产金融宏观审慎管理，引导银行一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求，并加快保障性住房等“三大工程”建设，从需求端调整个人住房贷款中住房套数认定标准、降低首付比、存量房贷利率和二套房利率下限。此外，金融监管部门引导金融机构按照市场化、法治化原则，分类施策化解地方政府存量债务风险、严控增量债务，协助压降债务成本并缓解短期偿债压力。2023年以来监管继续全面加强金融监管，推进防风险各项工作并不断完善优化商业银行各类管理办法。2023年2月，为促进商业银行准确评估信用风险、真实反映金融资产质量，原银保监会和央行发布《商业银行金融资产风险分类办法》，该办法将风险分类对象由贷款拓展至表内承担信用风险的金融资产、强调风险分类以债务人为中心、细化五级分类标准、明确重组资产的定义和风险分类情景并设置了合理的过渡期，将对银行业风险管理产生重大影响。同时，为适应经济金融形势和商业银行风险特征变化，并吸纳国际监管政策改革最新成果，国家金融监督管理总局在向社会公开征求意见后，于11月发布《商业银行资本管理办法》，主要围绕构建差异化资本监管体系，修订重构第一支柱下风险加权资产计量规则，完善调整第二支柱监督检查规定，全面提升第三支柱信息披露标准和内容，有利于促进银行业持续提升全面风险管理和计量的精细化程度、提升服务实体经济质效。此外，2023年以来监管部门结合我国银行业现状、监管实践和国际监管改革最新成果，完善对银行业各类具体业务和具体风险的管理要求，发布各项重要政策，不断补齐制度短板，持续完善监管体系，有利于提高银行风险抵御能力、增强金融体系的稳健性。 表1：2023年重要监管政策和指引 2023.1“三个办法一个规定”完善固定资产贷款、流动资金贷款、个人贷款和项目融资相关管理办法2023.2《商业银行金融资产风险分类办法》金融资产风险分类、重组资产风险分类、银行风险分类 管理 2023.3《关于进一步做好联合授信试点工作的通加强授信管理，改善银企关系，优化信贷资源配置 2 银行业展望 时间 文件 主要内容 中诚信国际行业展望 知》 2023.4《关于银行业保险业做好2023年全面推进乡村振兴重点工作的通知》 聚焦农业强国建设重点领域、强化农村金融服务能力建 设、提升“三农”领域保险服务质效、强化监管引领 2023.4《关于2023年加力提升小微企业金融服务质量的通知》 加力提升小微企业金融服务质量，切实增强金融服务获 得感，促进小微市场主体全面复苏和创新发展 2023.4 《内地与香港利率互换市场互联互通合作管 理暂行办法》 “互换通”机制、渠道、结清算模式、参与额度 2023.7《关于延长金融支持房地产市场平稳健康发展有关政策期限的通知》 《关于优化个人住房贷款中住房套数认定标 延长支持房地产市场平稳健康发展的两项政策 2023.8 准的通知》、《关于调整优化差别化住房信贷政策的通知》、《关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知》 调整个人住房贷款中住房套数认定标准、降低首付比、存量房贷利率和二套房利率下限 2023.11《商业银行资本管理办法》差异化资本监管体系、完善资本监管三大支柱要求 2023.11《银行业金融机构国别风险管理办法》修改国别风险准备计提要求、范围和比例 2023.12《银行保险机构操作风险管理办法》明确风险治理和管理责任、规定风险管理基本要求、细 化管理流程和管理工具、完善监督管理职责 数据来源：国家金融监督管理总局、中国人民银行，中诚信国际整理 近年来监管部门持续稳妥推进中小金融机构改革化险工作，按照市场化、法制化原则，对问题金融机构采取“一行一策”措施精准处置风险，2023年以来中小银行改革化险工作加速推进，同时方案措施也日益丰富。具体来看，为推动城商行防范化解风险、做优做强地方金融，城商行主要采取以下三种模式推进改革化险：一是多家地市级城商行联合组成省级城商行，二是新设省级城商行后合并其他城商行，三是由省级城商行吸收合并地市级城商行。城商行的合并有利于提升公司治理水平及资本实力，同时不同区域机构间资源共享以及化解历史不良包袱后也有助于提高整体竞争力。农信体系改革方面，为进一步理顺农信系统管理体制，近年来各省按照“一省一策”因地制宜原则陆续上报省联社改革方案，主要分为以下三种类型：一是组建农商联合银行，其中包括继续由原农信机构共同出资设立省农商联合银行，或由地方国有企业或财政出资设立省农商联合银行等；二是成立省级农商银行，北京、上海、天津、重庆四个直辖市早已成立统一法人的省级农商银行，近年来个别省份也将辖内部分农信机构合并组建为省级农商银行，有利于集中资源提升规模效益并增强竞争能力；三是逐步将部分规模较大、经营较好的农信机构管理权由省联社移交至地市级政府，并引导发展较好的农商行入股并帮扶兄弟行社，扩大部分先进农商行经营自主权的同时有助于提高其市场化运作效率。整体来看，本轮省联社改革有助于建立产权清晰、政企分开、管理规范的现代化金融企业，同时完善基层农村金融机构管理体制，为其市场化运行提供体制保障。村镇银行方面，受多种因素影响，少数村镇银行风险暴露并逐渐劣变为高风险机构。近年来监管部门督促主发起行落实风险处置牵头责任，风险村镇银行改革重组工作持续推进，主要有以下三种方式：一是由主发起行向村镇银行补充资本并协助处置不良贷款，对主发起行而言，此类方式在保留域外子公司的同时提升了对村镇银行风险管理、业务经营的话语权；二是被发起行或同系统内其他村镇银行吸收合并并改建为支行，主要适用于主发起行在当地设有分支机构、所在县（区）或省内临近县（区）存在符合条件的并购方村镇银行，从目前实践来看，被合并高风险机构的主发起行主要为本身经营区域相对较广的城商行和股份制银行；三是以解散方式实现市场化退出，若村镇 银行业展望3 中诚信国际行业展望 银行与主发起行的业务重点及战略方向匹配度较低，此种方式有利于彻底化解村镇银行风险并降低主发起行管理成本。整体来看，监管对中小金融机构的风险处置经验日趋丰富、差异化处置措施逐渐成熟，高风险机构市场化退出机制亦逐步完善，中小银行改革化险已取得一定成效，但根据央行发布的《中国金融稳定报告（2023）》显示，国内高风险金融机构仍有330余家且主要集中于农合机构、村镇银行和个别省份，随着银行外部经营环境不确定性增加，未来监管机构仍将继续健全具有硬约束的金融风险早期纠正机制并继续平稳、有效地推动中小金融机构改革化险工作。 表2：近年中小银行改革化险方式 合并组建省级城商行四川银行、山西银行城商行新设省级城商行后合并辽沈银行 省级城商行吸收合并地市级城商行中原银行、新疆银行主发起行增持股份浙江德清农商银行增持3家村镇银行股权至50%以上被主发起行或其他村镇银行吸收合华夏银行收购北京大兴华夏村镇银行 村镇银行并重庆万州中银富登村镇银行吸收合并重庆万州滨江中银 富登村镇银行 解散实现市场化退出重庆梁平澳新村镇银行 总体来看，2023年金融监管体制改革提升了监管工作质效，为打造规则统一和监管协同的金融市场提供了有力支撑，同时监管部门引导金融机构落实服务实体经济并优化资金供给结构，推动金融与房地产形成良性循环并协助化解地方政府债务风险。此外，监管机构持续完善优化商业银行各类管理制度，发布《商业银行金融资产风险分类办法》和《商业银行资本管理办法》两项重要文件，并加快推动中小金融机构改革化险工作、深化基层金融风险处置，有利于提高银行业风险抵御能力、增强金融体系的稳健性，为推动我国金融高质量发展提供了重要保障。 业务运营状况 2022年央行通过使用货币政策工具等方式合理增加流动性供给，同时政策推动金融加大服务实体经济力度，截至2022年末，境内银行业金融机构总资产为372.09万亿元，同比增长10.20%，增速较上年上升2.21个百分点；总负债为340.95万亿元，同比增长10.56%，增速较上年上升2.83个百分点。2023年以来，市场流动性保持充裕，商业银行进一步提升服务实体经济力度和质效，截至2023年9月末，境内银行业金融机构总资产和总负债分别为402.22万亿元和369.09万亿元，分别较年初增长8.10%和8.26%。 4 银行业展望 银行类型 改革化