港股晨报

2024年1月23日星期二 .3 港股晨報 中州國際證券有限公司研究部 環球市場指數 漲跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指數 14,961 -2.3% -12.2% H股指數 5,002 -2.4% -13.3% 中國股市 上海綜合指數 2,756 -2.7% -7.3% 深證成份指數 8,480 -3.5% -11.0% 滬深300指數 3,219 -1.6% -6.2% 其他新興國家 巴西IBOVSPA指數 127,636 0.3% -4.9% 亞洲股市 日經指數 36,547 1.6% 9.2% 韓國綜合指數 2,464 -0.3% -7.2% 富時新加坡指數 3,149 -0.1% -2.8% 歐美股市 道鐘斯工業指數 38,002 0.4% 0.8% 標普500指數 4,850 0.2% 1.7% 納斯達克指數 15,360 0.3% 2.3% 英國富時100指數 7,488 0.3% -3.2% 德國DAX指數 16,683 0.8% -0.4% 法國CAC40指數 7,413 0.6% -1.7% 恒生指數成份股表現排名 24,000 21,000 18,000 15,000 恒指走勢及成交 成交额恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 Jan-23 Mar-23 May-23 Jul-23 Sep-23 Nov-23 0.0 香港市場主要指數概覽 國指走勢及成交 股價 漲跌（日） 年初至今 表現最佳前三 10,000 招商银行(3968) 25.35 0.8% -6.8% 联想集团(0992) 9.82 0.6% -10.1% 长江基建集团(1038) 43.50 0.1% 0.7% 表現最差前三 华润置地(1109) 20.50 -11.1% -26.8% 龙湖集团(0960) 7.92 -10.5% -36.6% 7,000 京东健康(6618) 26.60 -6.8% -32.0% 成交额恒生中国企业指数 300.0 200.0 100.0 中州國際www.ccnew.com.hk1請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 地址：香港中環康樂廣場8號交易廣場二期1505-1508室電話：+85225001375 類別 成交金額 （億港元） PE PB 恒生指數1,121.87.30.77 H股指數465.56.30.67 科技指數305.914.91.84 資料來源：Wind，中州國際 4,000 Jan-23 Mar-23 May-23 Jul-23 Sep-23 Nov-23 0.0 市場判斷 恆指近日反覆下跌至近14,900點水平；12月6日，穆迪下調香港信用評級展望至負面；人民銀行12月維持5年期LPR至4.20%，維持1年期LPR至3.45%；市場消化近年中國的反壟斷法、政策、監管、內房債務等風險因素。 另一方面，美聯儲12月宣佈維持利率不變，維持5.25%-5.50%區間，會後指討論了減息時間表；美聯儲公佈12月份議息紀要，表明預料今年將減息多次，但仍不抹殺加息可能性；美國12月CPI同比3.4%，高於預期的3.2%；另外環球多個央行收緊貨幣政策；此外以巴及俄烏地緣政治局勢緊張；外圍繼續影響恆指表現。 市場回顧 恆指高開40點或0.26%，報15,349點，隨即升幅收窄，並轉跌，及跌幅持續擴大，最多跌約336點，最終恆指半日報15,005點，跌304點或1.99%；午後跌幅擴大，最終恆指全日收14,961點，跌348點，或2.27%，大市成交1,122億港元。 國企指數前收報5,001點，跌125點或2.44%。恆生科技指數前收報3,035點，跌94點或 3.02%。 即月期指前收報14,978點，高水17點。 A股，上證收報2,756點，跌76點或2.68%;深成指收報8,480點，跌307點或3.50%。 外圍市況 美元指數維持至近103.1，美國十年期國債收益率維持至近4.094%，美股週一上升，道瓊斯工業平均指數收38,002點，升138點或0.36%;標普500指數報4,850點，升11點或 0.22%;納斯達克指數報15,360點，升49點或0.32%。 上市代碼 名稱 相關指數/資產 收盤價 漲跌幅(%) 年初至今(%) 最新單位淨值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指數 15.11 -2.14 -12.10 15.46 2828.HK 恒生中國企業 恒生中國企業指數 50.60 -2.43 -13.39 51.94 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指數 3.05 -2.24 -18.32 3.01 2823.HK 安碩A50 富時中國A50指數 11.23 -0.88 -6.88 11.37 2834.HK 安碩納指一百 納斯達克100指數 331.00 2.19 3.41 328.82 3022.HK 安碩新興市場 MSCI新興市場指數 436.90 -0.18 -5.64 435.36 2836.HK 安碩印度 標普BSESENSEX印度指數 38.36 -0.10 -0.62 38.21 3074.HK 安碩MS臺灣 MSCI臺灣指數 174.80 -0.11 -3.05 173.98 2840.HK SPDR金ETF 倫敦黃金定盤價 1465.00 -0.37 -2.33 3175.HK F三星原油期 標普高盛原油額外回報指數 6.44 -1.15 0.94 6.46 資料來源：WIND 活躍交易所買賣基金（ETF）近況︰ 美國及俄羅斯原油供應出現不穩定消息，牽動國際油價周一造好。 周一合約期屆滿的紐約2月期油，收市升2.42%，報75.19美元。倫敦布蘭特期油收市漲 1.91%，報80.06美元。 若持有與石油相關ETF的投資者，可留意上述消息。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對恒指表現(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 4.32 4.67 -7.44 28.32 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 63.80 46.62 36.86 46.25 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 58.50 45.82 27.66 55.89 9633.HK 农夫山泉 2023年12月8日 39.60 44.45 -10.91 -2.44 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 59.10 75.65 -21.87 6.35 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 13.10 8.91 47.06 75.29 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 7.70 8.35 -7.78 5.32 1929.HK 周大福 2022年9月20日 10.38 13.74 -24.44 -5.02 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 65.45 87.44 -25.15 0.58 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1465.00 1339.00 9.41 37.64 平均 2.34 24.82 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 港股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對標普五百表現(%) AAPL.O 苹果(APPLE) 2023年10月4日 193.89 172.17 12.61 -2.07 MSFT.O 微软(MICROSOFT) 2023年10月4日 396.51 312.76 26.78 12.10 GOOGL.O 谷歌(ALPHABET)-A 2023年10月4日 145.99 132.43 10.24 -4.44 NVDA.O 英伟达(NVIDIA) 2023年10月4日 596.54 435.13 37.09 22.41 TSLA.O 特斯拉(TESLA) 2023年10月4日 208.80 246.53 -15.30 -29.99 LLY.N 礼来(ELILILLY) 2023年10月4日 630.88 524.22 20.35 5.66 UNH.N 联合健康集团(UNITEDHEALTH) 2023年10月4日 512.99 507.74 1.03 -13.65 WMT.N 沃尔玛(WALMART) 2023年10月4日 162.39 158.50 2.45 -12.23 MA.N 万事达卡(MASTERCARD) 2023年10月4日 439.75 389.88 12.79 -1.89 AVGO.O 博通(BROADCOM) 2023年10月4日 1220.50 811.10 50.47 35.79 平均 15.85 1.17 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 美股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 2024年1月22日評級：未評級 中國移動(0941.HK)業績維持良好 中國移動截於2023年9月30日的三季業績，營運收入按年增7.2%，至7,756億元人民幣，其中通信服務收入按年增7.2%，至6,646億元人民幣，銷售產品收入及其他按年增7.4%，至1,110億元人民幣，股東應佔利潤按年增7.1%，至1,055億元人民幣，每股基本盈利按年增6.9%，至4.94元人民幣。整體財務表現維持穩健。 中國移動於移動業務中，擁有客戶總數達到9.90億，較上半年增5.1%，當中5G套餐客戶數為7.50億，較上半年增3.9%，5G網絡客戶數為4.25億，較上半年增8.1%，移動ARPU為 51.2元人民幣，較上半年跌2.3%，總通話分鐘數為21,630億，較上半年增50.2%。平均每月每戶通話分鐘數245分鐘，較上半年少2分鐘，手機上網流量為1,214億GB，較上半年增52.5%。 寛帶業務中，有綫寛帶客戶總數為2.95億戶，較上半年增3.1%，淨增客戶數為2,252萬。中國移動各業務表現維持良好，客戶規模繼續錄得增幅。 以股價65.55港元來算，TTM市盈率約為9.64倍，略高於近5年平均的9.52倍，於2003年至今，每年亦有派發股息，過往平均股息收益率約為4.6%，目前股息收益率約為7.1%，高於過往平均表現。 已通過上市聆訊的待招股股份 中州國際招股時間 公佈結果日期 上市日期 新股信息 新股時間表 代號 名稱 1月 2月 23 24 25 26 29 30 31 1 2 5 6 7 8 9 14 代號 名稱 行業 上市日期 發售價 每手股數 入場費 保薦人 打新策略 代號 名稱 歷史市盈率 (倍) 媒體報導截至昨日孖展超購倍數 打新策略簡評 名稱 行業 保薦人 富景農業 農產品 GrandeCapitalLimited 天津建發 建築及裝修 光大證券國際 隔夜新聞回顧，望投資者留意： 市場概覽：以色列軍隊深入加沙南部襲擊醫院，汗尤尼斯遭遇開年以來最血腥戰鬥。美英對葉門胡塞武裝發動新攻擊。中國科考船正駛向馬爾地夫，或將引起印度的關切。美股標普500指數連兩日刷新收盤紀錄高位。 中資美元債：投資級指數上漲0.03%，高收益指數下跌0.56%。 投資級方面：中資美元債投資級市場開盤堅挺，但情緒隨著股市表現明顯轉弱，活躍券利差收盤走闊2-5個基點。科技板塊，高♘塔表現不佳，美團、微博等名字在拋售中利差走闊2