港股晨报

2024年1月18日星期四 .3 港股晨報 中州國際證券有限公司研究部 環球市場指數 漲跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指數 15,277 -3.7% -10.4% H股指數 5,133 -3.9% -11.0% 中國股市 上海綜合指數 2,834 -2.1% -4.8% 深證成份指數 8,760 -2.6% -8.0% 滬深300指數 3,229 -2.2% -5.9% 其他新興國家 巴西IBOVSPA指數 129,294 -1.7% -3.6% 亞洲股市 日經指數 35,478 -0.4% 6.0% 韓國綜合指數 2,436 -2.5% -8.3% 富時新加坡指數 3,142 -1.3% -3.0% 歐美股市 道鐘斯工業指數 37,267 -0.3% -1.1% 標普500指數 4,739 -0.6% -0.6% 納斯達克指數 14,856 -0.6% -1.0% 英國富時100指數 7,446 -1.5% -3.7% 德國DAX指數 16,432 -0.8% -1.9% 法國CAC40指數 7,319 -1.1% -3.0% 恒生指數成份股表現排名 24,000 21,000 18,000 15,000 恒指走勢及成交 成交额恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 Jan-23 Mar-23May-23 Jul-23 Sep-23 Nov-23 0.0 Jan-24 香港市場主要指數概覽 國指走勢及成交 股價 漲跌（日） 年初至今 表現最佳前三 10,000 海尔智家(6690) 21.50 -1.1% -2.5% 创科实业(0669) 83.50 -1.4% -10.3% 中国移动(0941) 64.90 -1.9% 0.2% 表現最差前三 阿里健康(0241) 3.20 -8.6% -24.5% 新奥能源(2688) 52.00 -7.3% -9.6% 7,000 恒隆地产(0101) 9.49 -7.1% -12.8% 成交额恒生中国企业指数 300.0 200.0 100.0 中州國際www.ccnew.com.hk1請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 地址：香港中環康樂廣場8號交易廣場二期1505-1508室電話：+85225001375 類別 成交金額 （億港元） PE PB 恒生指數1,305.47.50.79 H股指數587.56.50.68 科技指數361.615.41.90 資料來源：Wind，中州國際 4,000 Jan-23 Apr-23 Jul-23 Oct-23 0.0 Jan-24 市場判斷 恆指近日反覆下跌至近15,300點水平；12月6日，穆迪下調香港信用評級展望至負面；人民銀行12月維持5年期LPR至4.20%，維持1年期LPR至3.45%；市場消化近年中國的反壟斷法、政策、監管、內房債務等風險因素。 另一方面，美聯儲12月宣佈維持利率不變，維持5.25%-5.50%區間，會後指討論了減息時間表；美聯儲公佈12月份議息紀要，表明預料今年將減息多次，但仍不抹殺加息可能性，；美國12月CPI同比3.4%，高於預期的3.2%；另外環球多個央行收緊貨幣政策；此外以巴及俄烏地緣政治局勢緊張；外圍繼續影響恆指表現。 市場回顧 恆指低開102點或0.64%，報15,764點，隨即跌幅持續擴大，最多跌約464點，最終恆指半日報15,420點，跌446點或2.81%；午後跌幅擴大，最終恆指全日收15,277點，跌589點，或3.71%，大市成交1,305億港元。 國企指數前收報5,132點，跌210點或3.94%。恆生科技指數前收報3,160點，跌165點或 4.99%。 即月期指前收報15,251點，低水26點。 A股，上證收報2,834點，跌60點或2.09%;深成指收報8,760點，跌232點或2.58%。 外圍市況 美國12月零售銷售月環比0.6%，高於預期的0.4%，12月核心零售銷售月環比0.4%，高於預期的0.2%，美元指數維持至近103.1，美國十年期國債收益率升至近4.093%，美股週三下跌，道瓊斯工業平均指數收37,267點，跌94點或0.25%;標普500指數報4,739點，跌27點或0.56%;納斯達克指數報14,856點，跌89點或0.59%。 上市代碼 名稱 相關指數/資產 收盤價 漲跌幅(%) 年初至今(%) 最新單位淨值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指數 15.40 -3.75 -10.41 16.02 2828.HK 恒生中國企業 恒生中國企業指數 51.90 -4.03 -11.16 54.13 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指數 3.14 -4.96 -15.91 3.13 2823.HK 安碩A50 富時中國A50指數 11.12 -2.28 -7.79 11.13 2834.HK 安碩納指一百 納斯達克100指數 317.40 -0.13 -0.84 319.96 3022.HK 安碩新興市場 MSCI新興市場指數 434.20 -2.21 -6.22 440.28 2836.HK 安碩印度 標普BSESENSEX印度指數 38.40 -1.79 -0.52 38.92 3074.HK 安碩MS臺灣 MSCI臺灣指數 166.80 -1.42 -7.49 169.91 2840.HK SPDR金ETF 倫敦黃金定盤價 1468.00 -1.14 -2.13 3175.HK F三星原油期 標普高盛原油額外回報指數 6.36 -0.94 -0.39 6.42 資料來源：WIND 活躍交易所買賣基金（ETF）近況︰ 美國部分產油區因天氣惡劣停工的利好消息，抵消中國經濟增長欠佳的負面影響，國際油價周三顯著下跌後回穩。 紐約期油最多挫2.62%，低見70.5美元，收市報72.4美元，回吐0.38%；布蘭特期油轉升0.18%，收報78.29美元。 若持有與石油相關ETF的投資者，可留意上述消息。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對恒指表現(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 4.34 4.67 -7.01 27.39 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 64.90 46.62 39.22 46.70 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 57.95 45.82 26.46 53.18 9633.HK 农夫山泉 2023年12月8日 38.50 44.45 -13.39 -6.85 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 59.60 75.65 -21.21 5.50 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 13.18 8.91 47.96 74.67 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 7.80 8.35 -6.59 4.68 1929.HK 周大福 2022年9月20日 10.94 13.74 -20.36 -2.65 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 65.65 87.44 -24.92 -0.76 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1468.00 1339.00 9.63 36.35 平均 2.98 23.82 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 港股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對標普五百表現(%) AAPL.O 苹果(APPLE) 2023年10月4日 182.68 172.17 6.10 -5.95 MSFT.O 微软(MICROSOFT) 2023年10月4日 389.47 312.76 24.53 12.48 GOOGL.O 谷歌(ALPHABET)-A 2023年10月4日 141.47 132.43 6.83 -5.23 NVDA.O 英伟达(NVIDIA) 2023年10月4日 560.53 435.13 28.82 16.77 TSLA.O 特斯拉(TESLA) 2023年10月4日 215.55 246.53 -12.57 -24.62 LLY.N 礼来(ELILILLY) 2023年10月4日 628.91 524.22 19.97 7.92 UNH.N 联合健康集团(UNITEDHEALTH) 2023年10月4日 524.94 507.74 3.39 -8.66 WMT.N 沃尔玛(WALMART) 2023年10月4日 161.07 158.50 1.62 -10.43 MA.N 万事达卡(MASTERCARD) 2023年10月4日 427.42 389.88 9.63 -2.42 AVGO.O 博通(BROADCOM) 2023年10月4日 1103.67 811.10 36.07 24.02 平均 12.44 0.39 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 美股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 2024年1月15日評級：未評級 兗礦能源(1171.HK) 兗礦能源截於2023年9月30日九個月業績，收入按年跌20.15%，至1,350億元人民幣，毛利按年跌46.5%，至282.5億元人民幣，母公司擁有人應佔利潤按年跌47.8%，至155億元，每股基本盈利按年跌47.8%，至2.0787元人民幣。經營活動所得現金流為190億元人民幣。 期內實現商品煤產量97.3百萬噸，按年跌2.51%，商品煤銷量99.2百萬噸，按年跌2.01%，化工產品產量6.5百萬噸，按年增14.02%，化工產品銷量5.9百萬噸，按年增10.46%，發電量663.6千萬千瓦時，按年增5.57%，售電量548.8千萬千瓦時，按年增3.59%。 截於2023年9月30日總資產為3,378.6億元人民幣，總負債為2,347.9億元人民幣。 集團利潤下跌，主要受到煤炭及化工等主要產品價格同比下跌所影響，但集團發電售電量有所上升，受惠於內地經濟回暖所帶動。 兗礦能源為華東地區最大的媒炭生產商和中國最大的煤炭出口企業之一，主要業務包括媒炭生產、洗選加工、煤炭銷售和鐵跌運輸、煤化工、電力等。 以目前股價15.58元來算，市盈率(TTM)約為5.66倍，過往近5年平均市盈率約為4.74 倍，目前估值高於近5年平均，目前股息收益率達到19.64%，近15年平均股息收益率約為 7.29%。 已通過上市聆訊的待招股股份 中州國際招股時間 公佈結果日期 上市日期 新股信息 新股時間表 代號 名稱 1月 2月 18 19 22 23 24 25 26 29 30 31 1 2 5 6 7 代號 名稱 行業 上市日期 發售價 每手股數 入場費 保薦人 打新策略 代號 名稱 歷史市盈率 (倍) 媒體報導截至昨日孖展超購倍數 打新策略簡評 名稱 行業 保薦人 富景農業 農產品 GrandeCapitalLimited 隔夜新聞回顧，望投資者留意： 市場概覽：美國將胡塞武裝列為恐怖分子，企業擔心紅海航運長期中斷。中國願同愛爾蘭深化經貿投資等領域合作，將給予愛爾蘭單方面免簽待遇。OPEC提前對2025年做出預測，預計石油需求將在中印帶動下強勁增長。美國12月零售銷售資料錄得超預期的0.6%，互換合約顯示美聯儲3